第三章 目标利润与目标成本的确定

1. 财务预算与分析 会计学院 第三章目标利润与目标成本的确定

2. 财务预算与分析 会计学院 学习要点 • 成本习性 • 本量利分析 • 目标利润

3. 财务预算与分析 会计学院 第一节 成本习性 成本习性是指成本总额对业务量的依存关系。 成本按照不同的性态，大体上可以分为三种： 固定成本、变动成本和混合成本

4. 财务预算与分析 会计学院 • 固定成本是成本总额不受业务量影响的成本，但单位固定成本随业务量反向变化 • 变动成本是成本总额随业务量增长而正比例增长的成本，但单位变动成本保持不变 • 混合成本是随业务量增长而增长，但与业务量增长不成正比例的成本。混合成本介于固定成本和变动成本之间，可以将其分解成固定成本和变动成本两部分 • Y=a+bx其中：Y表示总成本，a表示固定成本总额，b表示单位变动成本，x表示业务量

5. 财务预算与分析 会计学院 固定成本与变动成本的分解 • 高低点法 利用历史资料，利用某一时期高低的产销量与其对应的相 关成本（费用）的资料，分解固定成本与变动成本的方法。 • 回归分析法 本方法是根据过去若干时期的产销量和成本的全部历史资 料，运用最小二乘法联立回归直线方程，以分解计算固定 成本和变动成本的方法。 注意运用此法应计算相关系数

6. 财务预算与分析 会计学院 第二节 本量利分析模型 • （一）基本的本量利方程式 • 1、基本的损益方程 利润=销售收入—总成本 由于： （1） 总成本=变动成本+固定成本 =单位变动成本×产 量+固定成本 （2） 销售收入=单价×销量 假设产量和销量相同，则有：

7. 财务预算与分析 会计学院 损益方程式的变换形式 • （1）计算销量的方程式 • （2）计算单价的方程式

8. 财务预算与分析 会计学院 • （3）计算单位变动成本的方程式 • （4）计算固定成本的方程式

9. 财务预算与分析 会计学院 包含期间成本的损益方程式 将产品成本以及销售费用、行政管理费用等期间成本分解以后： 税前利润 =销售收入—（变动销货成本+固定销货成本)—（变动销售和管理费+固定销售和管理费） =单价 ×销量—（单位变动产品成本+单位变动销售和管理费）×销量—（固定产品成本+固定销售和管理费）

10. 财务预算与分析 会计学院 • 税后利润 =利润总额×（1-所得税税率） 将损益方程式代入上式的“利润总额”： • 税后利润 =（单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本） ×（1-所得税 税率） 计算税后利润的损益方程式

11. 财务预算与分析 会计学院 此方程式经常被用来计算实现目标利润所需的销量，为此常用下式表达：

12. 财务预算与分析 会计学院 （二）边际贡献方程式 边际贡献的相关概念 • 边际贡献是指销售收入减去变动成本以后的差额，即 边际贡献，是产品扣除自身变动成本后给企业所做的 贡献，它首先用于收回企业的固定成本，如果还有剩 余则成为利润，如果不足以收回固定成本则发生亏损。 • 单位边际贡献

13. 财务预算与分析 会计学院 • 边际贡献也可以具体分为制造边际贡献（生产边际贡献） 和产品边际贡献（总营业边际贡献）

14. 财务预算与分析 会计学院 • 边际贡献率，是指边际贡献在销售收入中所占的百分率。

15. 财务预算与分析 会计学院 • 与边际贡献率相对应的概念是“变动成本率”，即变动成本在销售收入中所占的百分率。

16. 财务预算与分析 会计学院 • 由于销售收入被分为变动成本和边际贡献两部分，前者是产品自身的耗费，后者是给企业的贡献，两者百分率之和应当为1。

17. 财务预算与分析 会计学院 边际贡献表示的方程式 该公式适用于单一产品的生产 这个方程式，可以根据需要变换成其他形式：

18. 财务预算与分析 会计学院 边际贡献率表示的方程式 该公式适用于多品种生产的企业，对于多品种企业 应计算多种产品的加权平均边际贡献率

19. 财务预算与分析 会计学院 这个方程式，可以根据需要变换成其他形式：

20. 财务预算与分析 会计学院 第三节 目标利润的确定 • 相关比率法 • 本量利分析法 目标利润的确定 保本分析 保利分析

21. 财务预算与分析 会计学院 一、盈亏临界点的确定 盈亏临界点，是指企业收入和成本相等的经营状况，即: 边际贡献等于固定成本时企业所处的既不盈利又不 亏损的状态。通常用一定的业务量来表示这种状态。 1.盈亏临界点的销售量

22. 财务预算与分析 会计学院 2.盈亏临界点销售额

23. 财务预算与分析 会计学院 3.盈亏临界点作业率，是指盈亏临界点销售量占企业正常销售量的比重。这个比率表明企业保本的业务量在正常业务量中所占的比重。

24. 财务预算与分析 会计学院 二、安全边际和安全边际率 1、安全边际，是指正常销售额超过盈亏临界点销售额的差额，它表明销售额下降多少企业仍不致亏损。 2、企业生产经营的安全性，还可以用安全边际率来表示，即安全边际与正常销售额（或当年实际定货额）的比值。 盈亏临界点的作业率+安全边际率=1

25. 财务预算与分析 会计学院 利润=安全边际*边际贡献率 只有安全边际能够为企业提供利润，盈亏临界点的销售额在扣除变动成本后只能为企业收回固定成本。安全边际部分的销售减去其自身的变动成本后成为企业的利润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润，即： 如：正常销售为100，变动成本率为60％，盈亏临界点的销售为80，则：安全边际＝100－80＝20 其中：80×60％＝48（变动成本） 80－48＝32（固定成本） 20×60％＝12（安全边际自身的变动成本） 20×（1－60％）（安全边际中的边际贡献，即企业利润）

26. 财务预算与分析 会计学院 等式两边同除以销售收入，可变换为： 该公式为我们提供了计算销售利润率的新方法，并且表明要提高销售利润率，就必须提高安全边际率（降低盈亏临界点的作业率）或提高边际贡献率（降低变动成本率）

27. 财务预算与分析 会计学院 三、分析实现目标利润的有关条件—目标利润的试算平衡 采取单项措施以实现目标利润 （1）减少固定成本 （2）减少变动成本 （3）提高售价 （4）增加产销量 采取综合措施以实现目标利润 在现实生活中，影响利润的诸因素是相互关联的 因此，企业很少采取单项措施以实现利润目标，这 就需要进行综合试算和反复平衡。

28. 财务预算与分析 会计学院 四、敏感分析 敏感分析，主要研究与分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损，各参数变化对利润变化的影响程度，以及各因数变动时如何调整销量，以保证原目标利润的实现等问题。

29. 财务预算与分析 会计学院 某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.20元，预计明年固定成本40000元，产销量计划达100000件。 预计明年利润 =100000(2-1.20)-40000=40000(元)

30. 财务预算与分析 会计学院 （一）有关参数发生多大变化使盈利转为亏损 最大最小法: 单价、单位变动成本、产销量和固定成本的变化，会影响利润的高低。这种变化达到一定程度，会使企业利润消失，进入盈亏临界状态，使企业的经营状况发生质变。敏感性分析的目的之一，就是提供能引起目标发生质变的各参数变化的界限。

31. 财务预算与分析 会计学院 1、单价最小值 单价下降会使利润下降，下降到一定程度，利润将变为零，它是企业能忍受的单价最小值。 设单价为SP： 100000(SP-1.20)-40000=0 SP=1.60元 单价降至1.60元，即降低20%(0.4/2)时企业由盈利转入亏损.

32. 财务预算与分析 会计学院 2. 单位变动成本的最大值 单位变动成本上升会使利润下降，并主讲趋近于零，此时的单位变动成本是企业能忍受的最大值。 设单位变动成本为VC： 100000*(2-VC)-40000=0 VC=1.60(元) 单位变动成本由1.20元上升至1.60元时，企业利润由40000元降至零。此时，单位变动成本上升了33%(0.40/1.20)。

33. 财务预算与分析 会计学院 3. 固定成本最大值 固定成本上升也会使利润下降，并趋近于零。 设固定成本为FC： 100000*(2-1.20)-FC=0 FC=80000(元) 固定成本增至80000元时，企业由盈利转为亏损，此时固定成本增加了100%(40000/40000)。

34. 财务预算与分析 会计学院 4. 销售量最小值 销售量最小值，是指使企业利润为零的销售量，它就是盈亏临界点销售量。 B=40000/(2-1.20)=50000(件) 销售计划如果只完成50%(50000/100000),则企业利润为零。

35. 财务预算与分析 会计学院 （二）计算敏感系数 有的参数发生微小变化，就会使利润发生很大的变动，利润对这些参数的变化十分敏感，称这类参数为敏感参数。 有些参数发生变化后，利润的变化不大，反映比较迟钝，称之为不敏感参数。 反映敏感程度的指标是敏感系数：

36. 财务预算与分析 会计学院 仍以 上述数据为基础 1.单价的敏感程度 利润原来是40000元，下降为0，其变 化率为： 目标值变动百分比=（0-40000）/40000=-100% 单价的敏感系数=-100%/-20%=5

37. 财务预算与分析 会计学院 2、单位变动成本的敏感系数 利润原来是40000元,下降为0，其变化率为： 目标值变动百分比=-(0－40000)/40000=-100% 单位变动成本的敏感系数=-100%/33%=-3

38. 财务预算与分析 会计学院 3、固定成本的敏感系数 原来的利润为40000元,下降为0，其变化率为： 目标值变动百分比=(0-40000)/40000=-100% 固定成本的敏感系数=-100%/100%=-1

39. 财务预算与分析 会计学院 4、销售量的敏感系数 原来的利润为40000元,下降为0，其变化率为： 目标值变动百分比=(0-40000)/40000=-100% 销量的敏感系数=-100%/-50%=2

40. 财务预算与分析 会计学院 编制敏感分析表 敏感系数表能直接显示各因素变动后的变动率及变动后的利润数额，可弥补敏感系数的不足。 已知敏感分析表中的数据可求敏感系数 例：单价上升20%,利润为80000，利润变动率为：(80000-40000)/40000=100% 单价的敏感系数为100%/20%=5 知道敏感系数也可编表 例：销量的敏感系数为2，当销量上升20%, 利润变动率＝2×20%=40% 即：利润＝40000×（1＋40%）＝56000元

41. 财务预算与分析 会计学院 作敏感分析图 敏感分析图可弥补敏感分析表不能连续表示 变量关系的缺点，同时可以直观地反映敏感 程度，即直线与利润线的夹角越小，对利润 的敏感程度越高。

42. 财务预算与分析 会计学院 第四节 目标成本的确定方法 一、目标成本的确定 • 在先进成本水平中选择 所谓先进成本水平，是指国内外同类产品的先进成本 水平，或本企业历史先进成本水平。它是接近平均先 进定额制定的定额成本或标准成本，也可以是本企业 上年达到的实际成本在按预期的成本降低率换算后的 成本。

43. 财务预算与分析 会计学院 • 在目标利润基础上进行计算 在销售收入不变的情况下，要实现目标利润，必须先 达到目标成本。其关系表示如下： 在价格可确定的情况下，单位产品的目标成本可按下 列公式计算：

44. 财务预算与分析 会计学院 二、目标成本的可行性分析—目标成本的试算平衡 • 原材料消耗定额的变化引起的节约 • 劳动生产率提高引起的节约 • 产量上升引起的节约 • 废品损失降低引起的节约