Download
1 / 13
170 likes | 398 Views
СЕВЕРСТАЛЬ М B А 2616. СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ. Увеличение высокомаржинальных производств (горизонтальная интеграция) . Увеличение доли сбыта высокомаржинальной продукции на территории РФ на 10 %. ОБЗОР КОМПАНИИ. ОБЗОР КОМПАНИИ. КЛЮЧЕВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФАКТЫ.
E N D
СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ • Увеличение высокомаржинальных производств (горизонтальная интеграция). • Увеличение доли сбыта высокомаржинальной продукции на территории РФ на 10%.
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФАКТЫ Полная вертикальная интеграция– наши горнодобывающие активы обеспечивают нам глобальную самодостаточность по железной руде и коксующемуся углю на уровне 90% и 110%, соответственно. В России уровень самообеспеченности по обоим видам сырья превышает 100%. Высокая доля продукции с добавленной стоимостью– в России доля продукции с высокой добавленной стоимостью составляет 45% от общего объёма продаж, что делает нас лидером по данному показателю. В США доля продукции с высокой добавленной стоимостью достигает 46% от общего объёма продаж. Ожидается, что она будет расти дальше по мере выхода на полную мощность новых производственных линий на заводе «Северсталь Коламбус». Портфель горнодобывающих проектов начальной стадии (greenfields) – наша стратегия развития в сфере горной добычи предполагает разработку ряда перспективных месторождений в России и за ее пределами. На сегодняшний день у нас два проекта по добыче коксующегося угля и два проекта по добыче железной руды. Также «Северсталь» владеет долей в компании IMBS, специализирующейся на научно-исследовательских и конструкторских работах. Компания IMBS разработала технологию Finesmelt, позволяющую производить ценное металлургическое сырье, схожее по свойствам с DRI/HBI, из непригодной к использованию измельченной железной руды и энергетического угля.
КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ФАКТЫ EBITDA маржа– один из самых высоких в мировой металлургии: в 2011 году достигла почти 23% (в 2010 году: 24%). Сильное финансовое положение– низкий уровень долга: на конец 2011 года соотношение чистого долга к EBITDA было на уровне 1.1х. Ликвидность – порядка $1.8 млрд. денежных средств на конец 2011 года. Стабильные дивидендные выплаты – квартальные платежи в размере не менее 25% от чистой прибыли.
SWOT АНАЛИЗ СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ Полная обеспеченность собственным сырьем для производства; Диверсификация регионов поставок стали: ЕС, РФ, США (46% - экспорт, 54% - внутренний рынок); Большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью (40%). СЛАБЫЕ СТОРОНЫ Сильная зависимость от сезонных колебаний мирового рынка стали и потребления стали в Китае, как основного price-maker. ВОЗМОЖНОСТИ Рост доли высокомаржинального производства (приобретение и модернизация Новомосковского трубного завода); M&A добывающих компанийв развивающихся странах. УГРОЗЫ Углубление долгового кризиса в ЕС
НОВОМОСКОВСКИЙ ТРУБНЫЙ ЗАВОД • Новомосковский трубный завод изготавливает трубы из углеродистых, низколегированных и нержавеющих марок стали по стандартам и техническим условиям потребителей СНГ, а также и международным стандартам API 5L, DIN, ASTM, EN. • Производство стальных трубпо сертификации УкрСЕПРО стандартов, сертификации ГОСТ Р, госстандартРоссии. • В составе акционерного капитала 35% - миноритарные акционеры. • Стоимость пакета миноритариев согласно котировка Украинской фондовой бирже составит порядка 125 млн. руб. Вложения в модернизацию линии производства труб большого диаметра составят порядка 100 млн. Руб. В течении 2-х лет. • Приобретение данного актива увеличит долю присутствия на Российском рынкевысокотехнологичных труб более чем на 9%.
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ • Модернизация перерабатывающего производства. • Увеличение инвестиций в нулевой цикл производства в РФ (геологоразведка). • M&A производителей руды в развивающихся странах.
