การศึกษาผลกระทบเชิงปริมาณตามกรอบการทดสอบภาวะวิกฤตครั้งที่ 2 สำหรับบริษัทประกันชีวิต Quantitative Impact Study II

การศึกษาผลกระทบเชิงปริมาณตามกรอบการทดสอบภาวะวิกฤตครั้งที่ 2 สำหรับบริษัทประกันชีวิตQuantitative Impact Study II 11 เมษายน 2557 สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

ระเบียบวาระการประชุม วาระที่ 1 เรื่องที่ประธานแจ้งให้ทราบ วาระที่ 2 เรื่องเพื่อทราบ 2.1 ให้บริษัทเสนอชื่อคณะทำงานอย่างเป็นทางการ 2.2 กำหนดการและสถานการณ์สำหรับ QIS 2 วาระที่ 3 เรื่องเพื่อพิจารณา 3.1 ค่าพารามิเตอร์สำหรับ Macroeconomic Scenario 3.2 สถานการณ์สำหรับ Stress-to-Failure สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

วาระที่ 1 เรื่องที่ประธานแจ้งให้ทราบ สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

วาระที่ 2 เรื่องเพื่อทราบ สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

2.1 การเสนอชื่อคณะทำงานอย่างเป็นทางการ • คณะทำงาน: ผู้แทนสมาคมฯ 2 ท่านผู้แทนบริษัท 25 ท่าน • การพัฒนากรอบ QIS 1 ที่ประชุมเสนอให้แต่ละบริษัทสับเปลี่ยนผู้แทนตามความเชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องกับวาระการประชุม • อุปสรรค : เกิดความไม่สะดวกในการติดต่อประสานงาน • เสนอ : ให้บริษัทเสนอรายชื่อผู้แทน/ ผู้ประสานงานหลักเพื่อความสะดวกในการติดต่อ สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

2.2 กำหนดการและสถานการณ์สำหรับ QIS 2

2.2 กำหนดการและสถานการณ์สำหรับ QIS 2 (ต่อ) สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

สรุปสาระสำคัญของกรอบการทดสอบภาวะวิกฤตของบริษัทประกันชีวิต- รูปแบบสถานการณ์ที่ใช้ทดสอบQIS 1 สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

วาระที่ 3 เรื่องเพื่อพิจารณา สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

QIS 2 Factors Stress-to-Failure Scenario Macroeconomic Scenario Self-Selected Scenario สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Prescribed Scenarios สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Macroeconomic Scenarios สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Equity Price • ข้อมูล SET ราคาปิดรายวันในช่วงปี 2554 – 2556 • 245 วัน percentage change rolling basis • TVaR 99.5 Percentile สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Equity Price VaR 99.5%ile -8.04% สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Interest Rate • ข้อมูล ThaiBMA รายวัน • คำนวณ percentage change จากระยะเวลา 245 วัน สำหรับ TTM 1 ปี ขึ้นไป • สำหรับ TTM 1M, 3M, 6M ใช้ percentage change ตามระยะเวลา 1M, 3M, 6M ตามลำดับ • คำนวณTVaR 99.5 Percentile ทั้ง positive และ negative change • นำค่า TVaRที่ได้ในแต่ละ TTM มาสร้างเป็นเส้น upper bound และ lower bound โดยใช้ zero coupon yield ณ 27 ธันวาคม 2556 เป็นฐาน สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Interest Rate • สร้าง weight สำหรับ upper และ lower bound โดยให้ Upper bound มีน้ำหนักเริ่มต้นที่ 100% และลดลง TTM ละ 5% ขณะที่ Lower bound มีน้ำหนักเริ่มต้นที่ 100% และเพิ่มขึ้น TTM ละ 5% • สร้าง synthetic yield curve โดยใช้สูตร Synthetic = สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Interest Rate Upper Bound Synthetic 27 Dec 13 Lower Bound สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Interest Rate สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Interest Rate (Change in BPS) สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Property Price • เปลี่ยนแปลงแหล่งข้อมูลจาก ธอส. ซึ่งมีเพียงข้อมูลรายไตรมาส เป็นข้อมูลจาก ธปท. ซึ่งเป็นข้อมูลรายเดือน • ข้อมูลดัชนีราคาอาคารชุดจากฐานข้อมูลสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ ปี 54 – 56 • ไม่ใช้ดัชนีราคาที่ดินเนื่องจากมีการปรับเพิ่มขึ้นตลอด • Percentage change 12 เดือน • TVaR 99.5 percentile สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Foreign Exchange Rate • ข้อมูลอัตรากลางของอัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ในกรุงเทพมหานครที่เผยแพร่โดยธนาคารแห่งประเทศไทย • 245 วัน percentage change rolling basis • TVaR 99.5 percentile สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Foreign Exchange Rate e.g. 30 BHT/ 1 USD to 32 BHT/ 1 USD is Depreciation สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Credit Downgrading • เสนอให้คงไว้เช่นเดียวกับ QIS 1 คือลดลง 2 notches และไม่ส่งผลต่อ credit rating ของ reinsurers สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Stress-to-Failure Scenarios สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Stress-to-Failure • กำหนดเป็น Prescribed Scenario • Sensitivity Test • Interest rate parallel shift down • Management action ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัท เช่น หาก shift down 10 - 25 bps แล้วทำให้ CAR ต่ำกว่า 140% อาจจำเป็นต้องมี management action สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

ลำดับการ shock สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Immediate & End of Year Impacts Beginning of year End of year 1 Business Plan Base Projection Normal situation • Profit Growth 20% • CAR  50% Investment Shocks Stressed Projection Non investment shocks (if any) • Loss 10% • CAR  20% สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Immediate & End of Year Impacts Beginning of year End of year Final Result • Profit Growth 10% • CAR  30% สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Assumptions ที่ใช้ • Shock เกิดขึ้น ณ วันทำการแรกของปีและคงอยู่ตลอดไปจนสิ้นปี • Equity Price ไม่ต้อง shock มูลค่าปันผลที่ได้รับ • Interest rate สำหรับ base case ใน ALM ให้ใช้ zero coupon yield ณ 27 ธันวาคม 2556 และให้ใช้ค่านี้ตลอดสำหรับ Projection ใน base year ที่ 1, 2, และ 3 • Interest rate สำหรับ GPV reserve ให้ใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับ 8 ไตรมาสล่าสุด สิ้นสุดวันที่ 27 ธันวาคม 2556 และใช้ค่าที่มากกว่าระหว่างค่าเฉลี่ยที่ได้กับzero coupon yield ณ 27 ธันวาคม 2556 สำหรับ Projection ใน base year ที่ 1, 2, และ 3 (OIC provides table) สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Assumptions ที่ใช้ • Interest rate สำหรับ base case ใน ALM กรณี Macroeconomic ให้ใช้ดอกเบี้ยที่ผ่านการ shock แล้วตามตารางที่กำหนดให้ • สำหรับ Immediate Impact Interest rate สำหรับ GPV reserve ให้ใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับ 8 ไตรมาสล่าสุด โดยสิ้นสุดวันที่ 27 ธันวาคม 2556 และใช้ค่าที่มากกว่าระหว่างค่าเฉลี่ยที่ได้กับ zero coupon yield ณ 27 ธันวาคม 2556 • สำหรับ End of Year Impact Interest rate สำหรับ GPV reserve ให้ใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับ 8 ไตรมาสล่าสุด โดย 4 ไตรมาส ของปี 2557 เป็น Interest rate ที่เกิด shock แล้ว และอีก 4 ไตรมาสเป็น zero coupon yield ณ Q1/56 Q2/56 Q3/56 และ Q4/56 ตามลำดับ โดยใช้ค่าที่มากกว่าระหว่างค่าเฉลี่ยที่ได้กับshocked zero coupon yield • Credit downgrading ไม่ส่งผลต่อ reinsurer สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

Thank You สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

การศึกษาผลกระทบเชิงปริมาณตามกรอบการทดสอบภาวะวิกฤตครั้งที่ 2 สำหรับบริษัทประกันชีวิต Quantitative Impact Study II