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La Crisis del sistema capitalista mundial

Prof. Camille Chalmers Universidad Estatal de Haití – PAPDA. La Crisis del sistema capitalista mundial. El mecanismo de la actual crisis. Pérdida de rentabilidad, en la inversión real y reducción de los márgenes de intermediación bancaria. Dar préstamos más arriesgados.

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La Crisis del sistema capitalista mundial

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Presentation Transcript

  1. Prof. Camille Chalmers • Universidad Estatal de Haití – PAPDA La Crisis del sistema capitalista mundial

  2. El mecanismo de la actual crisis Pérdida de rentabilidad, en la inversión real y reducción de los márgenes de intermediación bancaria. Dar préstamos más arriesgados. Compensar el bajo margen aumentando el número de operaciones • Ofrecer hipotecas a un tipo de cliente “ninja”. • Cobrarle más interés/ más riesgos. • Aprovechar el boom inmoviliario. • Conceder créditos hipotecarios por un valor superior a la hipoteca ninja (subprima) 850 puntos, 300 puntos. Incremento de los préstamos hipotecarios Titularización, empaquetado prima-subprima (MBS) Conduits (Filiales) Bancos de inversión, fondos de inversión, sociedades de capital a riesgo, aseguradoras, financieras, fondos de pensión, fondos de cobertura Agencias de rating

  3. Tranches (MBS) buenos, regular, malos. CDO CDS Sinthectics CDO Magia el mercado Financiero, Clinton 1998 Inicios del 2007 caen los precios de la vivienda en Estados Unidos, los ninjas no pueden seguir pagando las hipotecas a los altísimos precios pactados (colapso del mercado hipotecario). Se generaliza la desconfianza, el pánico, se contrae el crédito bancario, se desploma el mercado hipotecario, caída global de la demanda. Se desconoce la dimensión del problema, la globalización financiera y los mercados desregulados han desbordado la capacidad de regulación del sistema institucional existente. Crisis del modelo neoliberal

  4. Relacionamiento Tasa de ganancias (profit) – Tasa de crecimiento volumen de capital neto (accumulation) - EE.UU. + Unión Eur. + Japón

  5. Participación de los salarios (salaire) y consumo privado (consommation) como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB) – Estados Unidos

  6. Participación de los salarios (salaire) y consumo privado (consommation) como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB) – Unión Europea

  7. ¿Cual es la razón de las crisis cíclicas de la economía? “La razón última de todas las crisis verdaderas es siempre la pobreza y la limitación del consumo de las masas, frente a la tendencia de la producción capitalista a desarrollar las fuerzas productivas.” -Carlos Marx, El Capital, T 3, pág. 485 a 486

  8. “Todos los que especulan con acciones saben que algún día tendrá que estallar la tormenta, pero todos confían en que estallará sobre la cabeza del vecino… Después de mí, el diluvio: tal es el grito y el lema de todos los capitalistas y de todas las naciones capitalistas.” - Carlos Marx

  9. 2002 Agosto 2008 3,5 3 15 120 62 Opciones, swaps y derivados de crédito 700 (de los cuales 600 en OTC*) Swaps de incumplimiento crediticio (CDS) Pour 6 de sous-jacent Derivadosde acciones Productos financieros derivados: ¡tremendo paquete! • Productos financieros derivados activos: más de 700.000 Md USD En billones (millón de millones) de dólares * OTC : Over the Counter, a la vista (fuera de reglamentación) Fuente : Asociación international de swaps y derivados (ISDA) y F. Lordon

  10. Tasa de endeudamiento de los hogares en EE.UU.

  11. las dos raíces de la crisis • ►distribución del valor añadido • ►desequilibrios internacionales

  12. Participación de los salarios como porcentaje del valor agregado en diversos países y a nivel de la OCDE, 1976 a 2006

  13. Francia 1988-2008En 20 años la Bolsa de Valores vuela, pero la producción y las remuneraciones no Evolución 1988-2008 (ajustado por inflación) Fuentes : Euronext, cálculos Jean Gadrey

  14. Retour au début du XXe siècle 1/3 des revenus pour 5% 1/5 des revenus pour 1% (EE.UU.) Distribución cada vez más desigualitaria:45% de los ingresos para el 10% más enriquecido Fuente : E. Saez, Striking It Richer ; datos fiscales EE.UU., Univ. de California

  15. Ganancias (profit) y Crecimiento (accumulation)Estados Unidos + Unión europea + Japón

  16. Inv. financieros 21% PMB Si las inversiones materiales se estancan,las inversiones financieros vuelan Inversiones brutos y financieros como porcentaje del Producto Mundial Bruto (PMB) Fuente : Datos de NN.UU.

  17. Las ganancias del sector financiero en comparación con las del sector productivo (EE.UU., 1960 – 2008) Tasas de ganancias a EE.UU. sector financiero sector productivo Fuente : Ameco (Comisión europea), NIPA (BEA)

  18. Según el FMI y la OFCE:« La crisis será larga y dura » Variaciones anuales del Producto Interno Bruto (PIB) y de Comercio Mundial (última columna) Fuentes : FMI, OFCE, gobierno alemán, abril 2009

  19. Estrategias de las clases dominantes • Destrucción de capitales • Destrucción de mercadería - bienes • Guerras • Aumento de la explotación de los trabajadores (reducción salarial…) • Aumento de la transfererencia de riqueza y de valores del Sur hacia el Norte • El estado socializa las pérdidas y transfiere valor a los capitalistas • Sobreexplotación de los bienes naturales • Avanzar las fronteras de acumulación (crisis alimentaria) • Cambios tecnológicos • Cooptación (G20 + ofensivas de destrucción de los frentes sindicales)

  20. Estrategias de liberación • Anulación y no pago de las deudas ilegítimas • Nacionalización y control social del sector bancario • Simplificación de los productos financieros y cambio del rol de la moneda • Reducción del tiempo del trabajo sin reducción de salario (no pagaremos nosotros la crisis de ellos) • Garantizar la soberanía alimentaria y energética • Fin de las guerras y retiro de las tropas de ocupación y desmantelamiento de las bases militares • Autodeterminación de los pueblos

  21. Estrategias de liberación(2) • Garantía del derecho a la tierra, al agua, al territorio, al trabajo, a la educación y a la salud por todos y todas • Reinversión masiva en los servicios públicos y los programas sociales • Democratización de los medios de comunicación y del conocimiento • Globalización de las resistencias y de las luchas • Apoyar las alternativas en construcción (regímenes alternativos en América Latina, ALBA, Banco del Sur, SUCRE, las luchas sindicales en China …)

  22. Estrategias de liberación(3) • Construir nuevas alianzas para pasar a la ofensiva • Combatir los oligopolios y los monopolios transnacionalizados • Ecosocialismo, ecofeminismo, cambio de valores • Defender la producción campesina • Denunciar las falsas soluciones (G20, capitalismo verde, “saneamiento” del sector financiero) • Cambiar los modelos de producción y de consumo • Afirmar los proyectos de transición no-capitalistas

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