primena msfi u sektoru osiguranja catherine guttmann 15 mart 2006 god l.
Download
Skip this Video
Download Presentation
Primena MSFI u sektoru osiguranja Catherine Guttmann 15 . mart 2006 . god.

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 18

Primena MSFI u sektoru osiguranja Catherine Guttmann 15 . mart 2006 . god. - PowerPoint PPT Presentation


  • 150 Views
  • Uploaded on

Primena MSFI u sektoru osiguranja Catherine Guttmann 15 . mart 2006 . god. Radionice REPARIS o r egula ciji računovodstva i revizije, Beč, mart 200 6 . g. Šta uglavnom kaže MSFI 4 –I faza. MSFI 4 – I faza : Ugovori o osiguranju. Glavne karakteristike MSFI

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'Primena MSFI u sektoru osiguranja Catherine Guttmann 15 . mart 2006 . god.' - tallulah


Download Now An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
primena msfi u sektoru osiguranja catherine guttmann 15 mart 2006 god

Primena MSFI u sektoru osiguranjaCatherine Guttmann15. mart 2006. god.

Radionice REPARIS o regulaciji računovodstva i revizije, Beč, mart 2006. g.

msfi 4 i faza ugovori o osiguranju
MSFI 4 – I faza : Ugovori o osiguranju

Glavne karakteristike MSFI

  • MSFI o ugovorima o osiguranju primenjuju se na sve ugovore o osiguranju (uključujući ugovore o reosiguranju) i samo na ugovore o osiguranju

Finansijska sredstva i obaveze osiguravača

razmatra MRS 39

  • Svi MSFI standardise primenjuju na osiguravajuća društva
  • Definicija « Ugovora o osiguranju » je suštinska definicija a ne pravna:
    • Standard o ugovorima o osiguranju stoga treba koristiti na primer u bankarstvu
msfi 4 i faza ugovori o osiguranju4
MSFI 4 – I faza : Ugovori o osiguranju

Definicija ugovora o osiguranju

  • Ugovor o osiguranju je ugovor:
    • « po kojem jedna strana (osiguravač) prihvataznačajan rizik osiguranja oddruge strane (osiguranik) pristankom da obešteti osiguranikaako određeni neizvesni budući događaj (osigurani događaj) bude nepovoljnouticao na osiguranika »
    • « osiguranik » se definiše kao: « strana koja ima pravo na obeštećenje po ugovoru o osiguranju ako se desi osigurani događaj »
msfi 4 i faza ugovori o osiguranju5
MSFI 4 – I faza : Ugovori o osiguranju

Definicija finansijskog rizika

  • Rizik osiguranja je « rizik, osim finansijskog rizika, koji se prenosi sa imaoca ugovora na izdavaoca »
  • Finansijski rizik je « rizik od moguće buduće promene jednog ili više određenih elemenata: kamatne stope, cene finansijskog instrumenta, cene robe, deviznog kursa, indeksa cena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnog indeksa ili druge promenljive vrednosti, pod uslovom da u slučaju nefinansijske promenljive ta promenljiva vrednost nije specifična za neku od ugovornih strana »
msfi 4 i faza ugovori o osiguranju6
MSFI 4 – I faza : Ugovori o osiguranju

Primeri ugovora o osiguranju

msfi 4 i faza ugovori o osiguranju7
MSFI 4 – I faza : Ugovori o osiguranju

Prva posledica: klasifikacija ugovora i principi procene vrednosti

  • MRS 39 za finansijskukomponentu i test adekvatnosti obaveze
  • Lokalni GAAP za komponentu osiguranja
  • Nema potrebe za izdvajanjem

Značajan

rizik

osiguranja ?

da

ne

da

Ugrađeni

derivat

za izdvajanje

Finansijska

komponenta ?

da

ne

Izdvojiti i odrediti

poštenu vrednost

ugrađenog

derivata

Element

diskrecionog

učešća ?

ne

  • Lokalni GAAP i test adekvatnosti obaveze

Nije

diskreciono

diskreciono

MRS 39

MRS 39 / MSFI 4

slide8

Glavne promene sa orijentacijom poštene vrednosti

Lokalni GAAP

Drugaposledica: bilans stanja osiguravača

uvod ciljevi ii faze
UvodCiljevi II faze
  • Razdvajanjem projekta osiguranja u 2 faze, OMRS je odložio nekoliko ključnih tema:
    • Procena vrednosti ugovora o osiguranju: zadržavanje postojećih računovodstvenih principa
    • Kvalifikovanje i tretman elemenata diskrecionog učešća (računovodstvo u senci)
    • Ugrađeni derivati
    • Priznavanje prihoda
  • II faza će morati da se bavi svim ovim pitanjima sa sledećom osnovnom svrhom:
    • Da postigne bolje finansijsko izveštavanje
    • Da ostvari opštu doslednost između svih MRS standarda (MRS 39, MRS 18, MRS 37, …) i okvira MSFI(uporedivost, pouzdanost, suština iznad forme,…)
program rada projekta ii faze
Program rada projekta II faze
  • Oformljena je radna grupa od strane OMRS (IASB):
    • Sastaje se na svaka 2 meseca
    • Učesnici:
      • Finansijski direktori velikih grupacija za osiguranje:
        • Allianz
        • Axa
        • Prudential
        • AIG
        • Nippon Life
      • Članovi OMRS
      • Članovi IOSCO, IAIS,EFRAG
      • Aktuari (Predsednik IAA)
      • Analitičari (Standard & Poors, DZ Bank AG)
    • Javna rasprava
    • Redovne publikacije
program rada projekta ii faze13
Program rada projekta II faze

Juillet 2005

2009/2010

2006

2008

  • Program rada
    • Radna grupa II faze treba da objavi Radni dokument pre kraja 2006. god.
    • Javni nacrt treba da se objavi 2008. god.
    • Konačni standard bi mogao biti objavljen pre kraja 2008. god.

Odobrenje standarda

II faze

Objavljen Radni dokument

Objavljen JN

Sastanci Radne

grupe

neki pristupi procene vrednosti
Neki pristupi procene vrednosti
  • Pristup C – Tekuća ulazna vrednost
  • Principi: Pristup C meri obavezu po osnovu osiguranja po iznosu koji bi osiguravač danasobračunao osiguranikuza zaključivanje ugovora sa istim preostalim pravima i obavezama kao kod postojećeg ugovora.
  • Početno merenje:
    • Diskontovanje budućih projektovanih tokova gotovine pomoću krive tekućeg prinosa (vrednost najbolje procene)
    • • Vrednovanje implicitne margine, jednako razlici između premija i vrednosti najbolje procene
  • Naredna merenja
    • Vrednost najbolje procene se računa prema tekućim pretpostavkama (ekonomskim i neekonomskim)
    • Početna margina se amortizuje tokom trajanja ugovoraoslobađanjem od rizika
neki pristupi procene vrednosti15
Neki pristupi procene vrednosti
  • Pristup D – Tekuća izlazna vrednost
  • Principi: Pristup D meri obavezu po osnovu osiguranjakao iznos koji bi osiguravač očekivao da mora da plati danasdrugom entitetu ako bi odmah preneo sva svoja preostala ugovorna prava i obaveze tom entitetu.
  • Zbog toga što ne postoji sekundarno tržište za najveći broj obaveza po osnovu osiguranja, taj iznos bi trebalo proceniti.
  • Konkretno, pristup D :
    • Meri obavezu po osnovu osiguranja kao sadašnju vrednost budućih tokova gotovine koji proističu iz ugovora (Primenjuje tekuću bezrizičnu diskontnu stopu).
    • Ne odlaže troškove akvizicije kao posebno sredstvo.
    • Merenje obaveze obuhvata marginu koju će učesnici na tržištu tražiti za ugovorno preuzimanje rizika i pružanje usluga:
      • Marginu za rizike i neizvesnost KAO I
      • Marginu za deo servisiranja uključen u ugovor o osiguranju (margina za servisiranje)
    • Početna dobit je ograničena:
      • visinom margine za rizik i neizvesnost (MRN) i
      • visinom margine za servisiranje (MS)
neki pristupi procene vrednosti16
Neki pristupi procene vrednosti
  • Pristupi C i D

Pristup C – “Preduzeće kupcima”

Pristup D – “Preduzeće preduzeću”

Sredstvo

Netokapital

Sredstvo

Neto kapital

Nema početnog dobitka

Izvestan početni dobitak ali ga ograničavaju MS i MRN

Opšta margina

Margina za

servisiranje

  • Razdvajanje i procena vrednosti 3 dela ugovora:
  • izlazna vrednost “najbolje procene"
  • Margina za rizike
  • Margina za servisiranje

MRN

Opšta margina = Premije – Najbolja procena izlazne vrednosti

Izlazna

vrednost

- najbolja procena

  • Izlazna
  • vrednost
  • najbolja procena
neki pristupi procene vrednosti17
Neki pristupi procene vrednosti
  • IAIS radi na sličnom modelu tako da ista procena vrednosti za obaveze može da se uzima za potrebe solventnosti i računovodstva
  • Pitanja koja tek treba razrešiti:
  • Definicija MRN (stepen pouzdanosti; Cena kapitala), ili model amortizacije
  • Definicija i visina margine za servisiranje (konsultovanje tržišta?)
  • Ponašanje osiguranika?
  • Stav 49 MRS 39 za ugovore o investiranju