Download
Skip this Video
1 / 36
股票的技術分析 - PowerPoint PPT Presentation
- By storm
- Follow User
- 87 Views
- Uploaded on
股票的技術分析. 技術分析的觀念. • 基本分析與技術分析的比較 – 基本分析係以公開資訊為分析內容，技術分析則 是假設歷史會重演，以歷史資訊 ( 如過去的股價及 成交量等 ) 來分析股價的走勢 – 基本分析可提供投資人選出值得投資的個股，而 技術分析則是判斷買賣時點的最佳利器 • 技術分析的主要理論架構 ( 見圖 9-1). 技術分析的主要理論架構. 型態類技術分析. • 道氏理論 • 波浪理論 • 移動平均線理論 • 趨勢線理論 • K 線理論. 道氏理論. • 基本波動 • 次級波動
Download Presentation 
An Image/Link below is provided (as is) to download presentation
股票的技術分析
An Image/Link below is provided (as is) to download presentation
Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.
While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
技術分析的觀念
• 基本分析與技術分析的比較
– 基本分析係以公開資訊為分析內容，技術分析則
是假設歷史會重演，以歷史資訊(如過去的股價及
成交量等)來分析股價的走勢
– 基本分析可提供投資人選出值得投資的個股，而
技術分析則是判斷買賣時點的最佳利器
• 技術分析的主要理論架構(見圖9-1)
波浪理論
- 說明股價的結構型態、上漲(5波)或回檔
- 的滿足點及下跌(3波), 完成一個波段所
- 需的時間。股價會有8 個波段的循環，
- 呈現固定的波浪走勢。
移動平均線理論
• 移動平均線可以將極端值的影響降低，能消
除短期變動，看出股價的長期趨勢
• 使用移動平均線時，必須選取一段期間的收
盤價來計算平均值。台灣股市常使用的移動
平均期間包括5日、10日、20日、30日、60日
及180日等。
• 移動平均線是代表過去一段時間投資人的持
有平均成本
T 期移動平均數(Moving Average) ：
A 股票20 日來的收盤價如下：
葛蘭碧八大法則的概念
買進訊號:1,2,3,4; 賣出訊號:5,6,7,8
K線理論
• K線有日線、週線、月線之分，可用來表示
指數或個股每日、每週、每月的開盤(Open)
收盤價(Close)、最高價(High)及最低價(Low)等
資訊
• K線依其構造可分為上影線、下影線及中間
的實體部分。
KD值(隨機指標, Stochastics)
- D值是K值的三日移動平均值.
- D值反應較慢, k值反應較快.
• K、D值界於0至100之間，利用K值與D值交叉點以研判
股市短期間行情變動的買進或賣出時機。
• 一般實務上，均以9日KD值為判斷短線行情的買賣
訊號，當K值向上突破D值時，代表買進訊號；反之，
當K值向下跌破D值時，代表賣出訊號。KD值達80以上
者，代表超買區；而KD值低於20以下時，則代表超賣
區。
• 死亡交叉：D 值在80 以上，K 線由上往下跌破D 線 賣出訊號。
• 黃金交叉：D 值在20 以下，K 線由下向上突破D 線 買進訊號。
RSI
‧相對強弱指標(RSI)在實務界經常被使用，以RSI之高低
‧來決定買賣時機是根據漲久必跌，跌久必漲的原則
RSI 很小(< 20)下跌幅度已深，市場超賣，建議買進。
RSI 很大(> 80)上漲幅度已高，市場超買，建議賣出。
X 股今天收盤價$27.10，近六個營業日的收盤價如下
聚散指標(MACD)
- (1) 計算「需求指數(Demand Index, DI)」：
- (2) 計算「指數移動平均數(EMA)」：
(4) 計算「差離值平均值」(MACD)：
MACD
• MACD大於零時，表示市場屬於牛市；反之，則表示市
場趨向熊市。
• MACD判斷買賣訊號的主要原則
– DIF值與MACD在0軸線之上，代表市場為牛市，若兩
者均在0軸線之下，代表市場為熊市
– DIF值如果向上突破MACD及0軸線時，代表買進訊
號，不過DIF值未突破0軸線時，仍不宜買入持有
– DIF值向下跌破MACD及0軸線時，代表賣出訊號，不
過DIF值未跌破0軸線時，不急於賣出。
• 是由移動平均線的買賣法則所延伸出來的，其判斷邏
輯是認為當股價離移動平均線很遠時，會趨向移動平
均線
• 乖離率即代表股價和移動平均線的距離，以分析股價
偏離的度。
• 當5日乖離率達3.5%、10日乖離率達5%或20日乖離率
達8%，即為超買情形；超賣的認定亦同。
• 乖離率為負( < -5%)跌幅已深，市場超賣，建議買進。
• 乖離率為正( > 5%)漲幅已高，市場超買，建議賣出。
DMI
• 研判多方和空方的勢力，以判斷股價的趨勢，適合中
長期的研判，而不適用於短期操作。
• DMI分析中有三個數值：＋DI、－DI及ADX，從這三個
數值即可研判出買賣的時機。
• ＋DI及－DI之間，若＋DI由下向上爬升突破－DI時，
代表市場願意以較高的價格買進股票，此時為買進訊
號；相反地，如果－DI從下方突破＋DI時，代
表市場願意以較低的價格賣出股票，則為賣出
訊號。
DMI
- 當ADX逐漸增加時，代表市場行情正明顯
- 地朝上漲方向行進，若ADX從上升轉為
- 下跌時，則代表行情即將反轉；相反
- 地，當ADX從下跌轉為上升時，顯示跌
- 勢將告停止，市場行情即將反彈。
平均成交量
• 量是價的先行指標，「價量背離」是變盤的前兆，因
此成交量的增減速度，可用來研判多空雙方買賣氣勢
的強弱。
• 實務上，「價漲量增」及「價跌量縮」是多頭走勢的
量價結構；而「價跌量增」、「價漲量縮」則是反轉
訊號。
• 「平均交易量(Average Trading Volume)」是某段期
間內交易量的總和除以天數(或週數、月數)，以觀
察人氣匯集或渙散的指標。
OBV(2/2)
• OBV線的判斷原則：
– OBV線上升，而股價趨勢線下跌，表示買進的訊號。
– OBV線下降，而股價趨勢線上升，表示賣出的訊號。
– OBV線從負的累積數轉為正數，表示買進的訊號。
– OBV線從正的累積數轉為負數，表示賣出的訊號。
– OBV線緩慢上升，表示買進訊號，但當OBV線暴
漲或暴跌時，則無法判斷買進或賣出的時機。
