Экспертный Совет ГУД

1. Экспертный Совет ГУД Помощь в капитализации активов финансовых институтов Сецкая В.А., Президент GVA Sawyer Председатель Экспертного Совета ГУД по капитализации активов финансовых институтов

2. Активы банков в недвижимости сегодня Более 70% залогового имущества 20 крупнейших российских банков приходится на недвижимость. • на жилую недвижимость приходится 18,5% обеспечения по кредитам • на коммерческую – 39,3% • имущественные комплексы – около 12 % В результате кризиса залоги банков подешевели и потеряли ликвидность Ставки аренды на офисы в Москве – 40 - 50%⇓ Ставки аренды на торговую недвижимость в Москве–30 - 50%⇓ Розничные цены на землю – 12 - 15%⇓ Оптовые цены на землю – 40 - 70%⇓ Задача банков сегодня – одновременное повышение стоимости и ликвидности активов и сокращение сроков превращения их в наличные, что стоит усилий и времени.

3. Покупка земли С/х земля Категория земель Вид разрешённого использования Разрешение на строительство Строительство / Сдача в аренду Выход из проекта Динамика роста стоимости проекта

4. Управление активамиУправление активами в недвижимости – управление рисками и управление доходностью Управление активами в недвижимости определяется, как и в управлении иными активами, целями инвестора – владельца актива и заключается в управлении рисками и доходностью.

5. Управление активамиЭтапы управления активами Определение типа актива Анализ на входе в проект: Due diligence на входе; Анализ финансовый и анализ рисков Разработка инвестиционной стратегии и стратегии управления активом Разработка плана управления Реализация плана управления 1 Этап Анализ 2Этап План 3Этап Реализация

6. Работа с активом недвижимостиЭтап 1 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ • Юридический аудит • прав на объект, площадку; исходно-разрешительной документации; • существующих договоров с арендаторами, подрядчиками, управляющими компаниями • Технический аудит • оценка комплектности проектной и разрешительной документации, • оценка качества конструкций здания и инженерных систем • анализ произведенных затрат • анализ концепции проекта с точки зрения рынка. • анализ предполагаемого бюджета проекта • анализ предполагаемого графика проекта • анализ заложенных инженерных нагрузок и возможностей их обеспечения • анализ заложенных проектных решений • анализ запланированных инженерных спецификаций здания и оборудования. • Маркетинговый аудит • соответствия концепции и спецификаций объекта требованиям рынка, • оценка пула арендаторов • условий договоров с арендаторами, включая гарантированность получения доходов • уровня ставок аренды относительно рынка • оценка привлекательности актива с точки зрения рынка • Анализ прибыльности и ликвидности актива • Финансовый аудит • Анализ рисков • налоговых • юридических • технических • неполучения доходов • Анализ схемы владения, управления и эксплуатации здания

7. Работа с активомЭтап 2. ПЛАН ПОВЫШЕНИЯ СТОИМОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ Подготовка алгоритмов работы с активом, соответствующих задаче владельца • разработка инвестиционной и маркетинговой стратегии • разработка плана модернизации актива , включая бюджет , график, стратегию • позиционирование/репозиционирование объекта; • разработка концепции и бизнес плана девелопмента/редевелопмента; разработка плана фазирования проекта • работа с арендаторами, реализация маркетинговой стратегии, работа с новыми арендаторами • финансовый инжиниринг, налоговое и финансовое планирование • налоговое планирование • стратегия устранения юридических рисков • разработка типовых договоров аренды • разработка схем управления активом • построение финансовой модели, расчет доходности актива.

8. Работа с активомЭтап 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ПЛАНА Работа с активом • изменение формы управления активом (договор на оказание услуг, доверительное управление, ЗПИФ, акции в управлении, вхождение в капитал, передача функций исполнительного органа) • осуществление/завершение процесса строительства объекта (девелопмент) • проведение маркетинговой кампании, разработка условий договоров аренды, привлечение арендаторов • управление существующим активом, включая • ре-брендинг объекта • изменение технических спецификаций и технического состояния актива • изменение условий существующих договоров • улучшение пула арендаторов • создание пакета дополнительных услуг • налоговую оптимизацию • применение стратегии build-to-suit • постановка эффективной системы эксплуатации здания • реализация/продажа объекта

9. Управляющие фондами, активами Управляющиенедвижимостью (property and facility management) Брокеры Реализация проекта, продажа/аренда Юристы Девелопер, технический заказчик Консультанты Управление портфелем активов Анализ рынка Юридическая проверкапроекта Анализ концепции проекта; реконцепция. Техническая экспертиза проекта/объекта Финансовый анализ Управление недвижимостью (тех. обслуживание, работа с арендаторами) Управление проектом в ходе его осуществления Профессиональные компетенции при работе с активом

10. Возможные пути работы с активом для банка

11. Роль профессиональных участников ранка в процессе капитализации активов банков $ $ $ Проекты на бумаге и земельные участки Недостроенные Существующие здания Профессиональные компании Профессиональные компании Экспертный Совет $ $ $

12. Функция Экспертного совета – синергия лучших ресурсов профессионального сообщества в интересах владельцев недвижимости Комплексные практические решения

13. Члены Совета Сецкая Вера Анатольевна, Президент GVA Sawyer – Председатель Борисенко Юрий Владиславович, Управляющий партнер, руководитель практики «Недвижимость. Земля. Строительство» Юридической фирмы «Vegas Lex» Малютин Александр Валерьевич, Управляющий партнёр компании CLEARLINK Ольховский Александр Анатольевич, Вице-президент ВТБ

14. Контактная информация: Представительство ГУД в г. Москва и Центральном Федеральном округе Телефон: +7 (495) 645-08-75 Факс: +7 (499) 264-55-08 E-mail: moscow@gud-estate.ru Исполнительный директор Любовь Даниленко