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Universidad Veracruzana Facultad de Contaduría y Administración Campus Coatzacoalcos. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN. Este presupuesto es útil para tomar decisiones con respecto a inversiones en activos fijos.
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Universidad VeracruzanaFacultad de Contaduría y AdministraciónCampus Coatzacoalcos PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN • Este presupuesto es útil para tomar decisiones con respecto a inversiones en activos fijos. • Este presupuesto consta de dos etapas: Etapa Mecánica y Etapa Dinámica • Etapa Mecánica: Consiste en determinar los flujos que pueden ser negativos o positivos. En caso de ser negativos representan desembolsos y los positivos representan beneficios como entradas adicionales de dinero o ahorros. • Etapa Dinámica: Consiste en tomar la determinación o en evaluar las alternativas desde distintos puntos de vista.
PROBLEMA • Datos: • Compra de una maquinaria que aumenta la producción • Costo de la maquinaria $11,000,000.00 • Método de depreciación: Línea recta • Valor de desecho: $1,000,000.00 • Vida útil de la maquinaria: 5 años • Esta maquina aumenta la capacidad de producción en la siguiente manera: • 1er. año: 10,000 • 2º. año: 15,000 • 3er. año: 20,000 • 4º. año: 25,000 • 5o. año: 25,000 • El precio de venta por unidad es de $1,000.00 y el costo variable es de $700.00, por lo tanto la contribución marginal es de $300.00 por unidad. • Será necesario aumentar un supervisor al cual le pagaremos $1,500,000.00 anual. • Tasa de Impuesto Sobre la Renta: 35%
1er. año: 1,675,000.00 2º. año: 2,650,000.00 3er. año: 3,625,000.00 4º. año: 4,600,000.00 5o. año: 5,600,000.00 11,000,000.00 11,000,000.00 18,150,000.00 SI SE RECUPERA LA INVERSIÓN, POR LO TANTO SE PASA A LA ETAPA DINÁMICA
ETAPA DINÁMICA Pasar a esta etapa significa haber recuperado la inversión, por lo que se va a evaluar dicha inversión desde distintos puntos de vista, por medio de las siguientes técnicas: Método de periodo de recuperación de la inversión Método de rendimiento de la inversión Método del valor actual neto (valor presente) Método de tasa interna de rendimiento
Método de periodo de recuperación de la inversión Este método contesta la siguiente pregunta: ¿En cuanto tiempo se recupera la inversión? Y tiene dos formas de calcularse. 1. Cuando los flujos positivos son iguales, se calcula dividiendo el total de la inversión o flujos negativos entre cualquiera de los flujos positivos. Ejemplo: = 2.75 2 años 270 días
2. Cuando los flujos positivos no son iguales, se van sumando los flujos positivos hasta llegar al monto de la inversión, si se rebasa, se interpola entre ese año y el año inmediato anterior. Interpolación Periodo de recuperación 3 años 238 días
b) Método de periodo de recuperación de la inversión Este método sólo se usa cuando los flujos positivos son iguales en cada periodo y sirve para contestar la siguiente pregunta: ¿Qué rendimiento da la inversión? Y se calcula dividiendo cualquier flujo positivo entre la inversión Tasa de rendimiento de la inversión = 36%
c)Método de valor presente neto En este método se contesta la siguiente pregunta: ¿Cómo se comportará nuestra inversión en el futuro?. Consiste en determinar previamente una tasa de rendimiento que se considere adecuada y de acuerdo a esa tasa se van a traer todos los flujos positivos y negativos de valor futuro a valor presente y se van a comprar. Caso: Cuando los flujos positivos son iguales se multiplica uno solo de los flujos positivos por el factor que se encuentra en la columna de la tasa de rendimiento deseable y en el renglón correspondiente al numero de años que dure. Dato: Tasa de rendimiento deseable 25% Inversión a recuperar $11 000 000 Flujos positivos: 4 000 000 (2.689) = $10 756 000 Nota: No se recupera la inversión con la tasa deseada.
d)Método de tasa interna de rendimiento No existe una tasa de rendimiento deseada, p0r lo que se debe determinar que tasa de rendimiento genera esa inversión y determinar si es conveniente o no . Éste método solo se aplica cuando los flujos positivos no son iguales, ya que cuando son iguales se utiliza el método de rendimiento de la inversión . También se usan las tablas de valor actual, solo que como aquí no tenemos una tasa de rendimiento al azar. Si no se recupera la inversión en esa tasa se toma una tasa menor . Si se pasa de recuperación, se sube la tasa. Si el rendimiento queda en dos tasas continuas, se interpola. Una vez determinada la tasa de rendimiento, se decide en función de la situación del país o de cualquier otra variable si es conveniente o no. Tasa 12% Inversión a recuperar $11 000 000 Flujos positivos: 1 675 000 ( .893) = 1 495 775 2 650 000 (.797) = 2 112 050 3 625 000 (.712) = 2 581 000 4 600 000 (.636) = 2 925 000 5 600 000 (.567) = 3 175 200 $12 289 625 $ 1 289 625
PRESUPUESTO DE MATERIALES Este presupuesto tiene como objeto mostrar las unidades de material que se requieran para producir los volúmenes indicados en el presupuesto de producción de las unidades de medida que correspondan a cada material (litros, kilos , metros, etc.). Una vez establecida la cantidad de material a usar es posible determinar el importe del mismo. A este presupuesto se le denomina “de material a usar”.Posteriormente se define el presupuesto” de material a comprar y el presupuesto de inventario finales de materiales.
Datos: Los cuadernos que producimos constan de dos tipos de material: papel y cartoncillo, en las siguientes proporciones: Papel 100 grs. $0.08 gramo Cartoncillo ½ mt. A $60.00 el metro Se tienen un costo presupuestado de material a comprar de : Papel $0.10 el gramo. Cartoncillo $70.00 el metro Al primero de enero existen los siguientes inventarios iniciales a)Papel 100 Kg. b) Cartoncillo 1000 mts.
Inventario finales deseables: a)Papel 50 kgs. al finalizar cada mes b)Cartoncillo : En enero 2 000 mts. Febrero 1000 mts. Marzo 1500 mts. Abril 1500 mts. De Mayo en adelante: 1000 mts. Nota: A partir de este presupuesto y para fines de nuestro ejercicio se va a tomar la producción que obtuvimos en el método de promedios móviles.
Aquí vamos a calcular las unidades a usar por cada tipo de material y su importe. Nota: Debemos de tomar en cuenta que los materiales a usar tienen dos costos: El costo del material en existencia (Inv.Inic.). El costo del material que se va a tener que comprar Se recomienda utilizar el método de PEPS Se hace una cédula por cada tipo de material
Para elaborar el presupuesto de mano de obra se necesitan los siguientes datos:1. La cantidad de unidades que se determinó producir por mes en el presupuesto de producción.2. Conocer por cuántos departamentos pasa la producción (que procesos tiene).3. Tiempo estándar de producción por unidad.4. Tasa salarial estándar por hora.NOTA: Se debe hacer un presupuesto por cada artículo y un presupuesto por cada departamento por el que pase la producciónDATOS:Nuestra compañía produce un artículo, el cual es procesado en dos departamentos: el de Corte y el de Empastado*Las unidades a producir ya las obtuvimos en el presupuesto de producción.*Tiempo estándar por unidad de producto terminado en el departamento de corte: 2 horas; en el departamento de ensamble: ½ hora.*Tasa salarial presupuestada por hora en el departamento de corte: $8.00 la hora; y en el departamento de empastado: $15.00 la hora.
