Expositor: Cr. Alexander Fry

1. Aspectos contables del Fideicomiso Expositor: Cr. Alexander Fry

2. Temas Relevantes • Para cada uno de los participantes del fideicomiso se presentan los siguientes temas relevantes: • Reconocimiento/Baja de Activos • Valuación de Activos • Consolidación de Información Contable/Valuación al VPP.

3. Funcionamiento Fiduciario (Fideicomitido) Fideicomiso Beneficios Beneficiario Fiduciante (Fideicomitente) Activos Fideicomitidos Fideicomisario (Beneficiario Residual) Remanente Activos Fideicomitidos Activos Fideicomitidos Transferencia Fiduciaria

4. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento • Activos fideicomitidos • Activos “presentes” • Baja activo • No baja el activo • Activos “futuros” • No baja activo • Participaciones en el fideicomiso • Se reconocen participaciones recibidas al constituir el fideicomiso.

5. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento Normas Aplicables para Baja de Activos • Activos Financieros • NIC 39 • Activos no Financieros • NIC 2 sobre Inventarios • NIC 16 sobre bienes de uso • NIC 17 sobre arrendamiento financiero y operativo • NIC 18 sobre reconocimiento de ingresos • Etc., Etc..

6. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento NIC 39 sobre Activos Financieros • Definición de Activo – Marco Conceptual de la IASB • “... Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la misma espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.” • Tres elementos • Beneficios económicos futuros • Resultado de sucesos pasados • Control económico de los beneficios

7. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento NIC 39 sobre Activos Financieros • Control económico • Capacidad de una entidad de obtener los beneficios generados por el activo en la persecusión de sus objetivos, y de negar o regular el acceso de terceros a dichos beneficios. • NIC 39 utiliza un enfoque de “riesgo-beneficio” o control económico de los activos • Control económico <> Control legal (titularidad legal)

8. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento NIC 39 sobre Activos Financieros • Cuando se transfiere un activo financiero, se da de baja de los libros del transferente cuando el mismo entrega el control de “sustancialmente todos” los riesgos y beneficios asociados al activo. • En el fideicomiso, la transmisión legal que opera en la transferencia fiduciaria no es suficiente para que se realice la baja de los activos de los libros del fiduciante. • Notas a los Estados Contables.

9. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento NIC 39 sobre Activos Financieros • Algunos aspectos relevantes en un fideicomiso y su incidencia en la transferencia de “sustancialmente todos” los riesgos y beneficios • Participación del fiduciante como fiduciario del fideicomiso • Participación del fiduciante como servicer del fideicomiso

10. Fiduciante 1a. Aspectos de Reconocimiento NIC 39 sobre Activos Financieros • Otorgamiento de derechos de recurso a favor de fideicomiso por parte del fiduciante • Otorgamiento de garantías a favor del fideicomiso por parte del fiduciante • Obligación de recompra de activos por parte del fiduciante • Opción de compra de activos por parte del fiduciante • Devolución de activos al fiduciante

11. Fiduciante 1b. Aspectos de Valuación • Activos fideicomitidos • Si baja activo, el resultado por transferencia (“venta”) se reconoce en resultados (NIC 39) • Si no baja activo, la contraprestación recibida se reconoce contra un pasivo (NIC 39) • Participaciones en el fideicomiso • Deuda • Certificados de Participación • Costo de adquisición o VPP (NIC 28)

12. Fiduciante 1c. Aspectos de Consolidación • SIC 12 interpreta la NIC 27 sobre consolidación • Indica que aquellas entidades creadas como vehículo de cometidos especiales (como ocurre, en general, en el fideicomiso) deben ser consolidadas con la entidad que la controle (generalmente el fiduciante aunque no necesariamente) • Factores que indican control • Necesidades del negocio • Poderes de decisión • Derechos sobre los beneficios • Asunción de riesgos residuales

13. 2. Fideicomiso 2a. Aspectos de Reconocimiento • Activos fideicomitidos • Activos “presentes” • Reconocimiento depende de tratamiento del fiduciante • Si fiduciante realiza la baja de activos, fideicomiso reconoce los activos

14. 2. Fideicomiso 2a. Aspectos de Reconocimiento • Si fiduciante no realiza la baja de activos, la contraprestación entregada se reconoce como cuenta a cobrar • Activos “futuros” • Se reconoce una cuenta a cobrar al fiduciante porque es un préstamo y no una venta.

15. 2. Fideicomiso 2b. Aspectos de Valuación • Activos fideicomitidos • Incorporación del activo a su costo de adquisición • Valuación posterior: • Aplican principios generales

16. 2. Fideicomiso 2b. Aspectos de Valuación • Si no se reconoce activo porque el fiduciante no le da de baja, se reconoce una cuenta a cobrar al fiduciante • Evaluación del “impairment” de los activos fideicomitidos

17. 3. Fiduciario 3a. Aspectos de Reconocimiento y Valuación • Propiedad legal del fiduciario carece de “contenido económico” por lo tanto no debe reconocer activos • Fiduciario reconoce solamente: • Ingresos por comisión • Gastos de prestación del servicio fiduciario

18. Conclusión sobre Esquema de Tratamiento Contable • No es posible establecer un tratamiento estándar sobre operaciones que utilizan el fideicomiso por las particularidades que cada una de ellas puede tener • Se debe regir por los principios del marco conceptual contable, en particular lo referido a: • Preponderancia de la esencia sobre la forma • Empresa en marcha • Control económico de los activos fideicomitidos

19. Algunos Ejemplos y Tratamientos Típicos • Tratamiento contable tipo “venta” • Transferencia del control económico del activo fideicomitido hacia el fideicomiso • Tratamiento contable tipo “préstamo garantizado” • No hay transferencia del control económico del activo fideicomitido hacia el fideicomiso • Tratamiento contable tipo “garantía” • Transferencia del activo con un propósito de garantía de obligaciones