国际企业管理

1. 国际企业管理 任课教师：朱吉庆 博士 讲师 电子邮箱：harveyzjq@126.com 公共邮箱：multinational@126.com

2. Chapter 2 MNC theories

3. The Nature of The Multinational Company • Any company that engages in business functions beyond its domestic borders • Includes both large and small companies

4. Exhibit 1.1 – The Largest Companies in the World

5. Exhibit 1.2 – The 15 cities With The Most Fortune Global 500 Companies

6. Exhibit 1.4: Forces Driving Globalization

7. Exhibit 1.6 – Leading Exporting and Importing Countries

8. Exhibit 1.7: The Growth of FDI in a Few Emerging Markets and Selected Developed Countries

9. What should a MNC theory tell us? • Motivation • Pattern

10. 企业国际化的分析路径 1.企业发展方向： 在国内发展还是向国外发展 2.目标市场选择： 如果向外发展，以哪些国家为目标 3.市场进入战略： 市场选定之后，以什么方式进入 4.国际企业的业务管理 如何管理企业国际市场的业务？

11. 企业商务活动国际化的三大过程 1.进得去：跨出国门，走向世界，打入国际市场的过程；在这一过程中首要任务是正确地选择能对企业的长期发展提供战略机会的国外市场、制定正确的国外市场进入方式来实现这种战略优势。了解情况、学习，摸着石头过河 2.站得稳：渗透当地市场。增加市场份额 3.有发展：全球的优化组合

12. 国际企业研究研究的问题大体是两类： • 一是土生土长的地方企业怎样走向世界的问题，一是企业走向世界后所遇到的跨国经营管理问题。从其所研究的企业来说，既包括众多以不同形式主动或被动参与国际竞争的中小企业 • 另一类是作为世界经济组织者、协调者的大型跨国公司。另外国际环境也是关注的重点，环境研究渗透于国际商务研究的各个方面

13. 走向世界的外向角度和内向角度 • 外向 内向 • 贸易形势 出口 进口 • 技术转让形式 技术出让 购买技术专利 • 合资合营 国外合营公司 国内合营公司 • 独立跨国投资 在国外建分公司 成为国外跨国 或兼并国外企业 公司的子公司

14. 二、国际企业管理的基本理论 • 1.国际化过程理论 • 2.跨国公司理论

15. 国际化过程理论的主要内容 • 企业的国际化是一个漫长的过程，具体来讲，有以下五个发展阶段： • 第一阶段：销售的国际化。大多数企业进入国际市场只是将自己生产的产品出口到国外，这些企业可能在国外设立销售代理机构、办公室、仓库或简单的加工厂，但这些机构仍然被看作只是来自总公司或总部的一个“国外市场分支机构”，其在国外的经营活动只是一些操作性的，由国内的机构控制和管理，即企业的行事方式还是以母国为取向，以总公司的经营为中心。

16. 国际化过程理论 • 第二阶段：生产的国际化。随着企业的增长和繁荣，出口规模扩大，企业可能在多国进行直接投资，建立生产组织。避开关税、非关税壁垒的限制以及利用当地的比较优势资源、降低生产成本等是其主要动因。对外直接投资标志着企业开始了真正意义上的国际化经营。这一阶段的经营特点是集中控制与协调，有标准化的产品和组织结构，企业对外的销售往往比国内的销售增长得快。但各子公司之间还是各行其道，整个企业集团尚未形成统一的步调。

17. 国际化过程理论 • 第三阶段：管理的标准化。公司开始全盘考虑其整体利益的极大化，在海外的企业具有相对的独立性，母、子公司之间开始组建沟通网络，使全面统一的管理成为可能。

18. 国际化过程理论 • 第四阶段：经营与管理的全球化。这是企业国际化的最高形态：一方面，企业国际经营的范围已遍及全球市场，全球范围的全方位的战略已贯穿整个企业集团的经营过程，虚拟组织、无边界的巨型企业集团开始出现；另一方面，国际化的“本土化色彩”加重，海外经营组织可以独立制定适合于当地环境的经营战略。

19. 国际化过程理论 • 第五阶段：垂直一体化的减弱与企业规模的缩减。 竞争的压力和下降的交易成本促使更多的企业剥离一些非核心业务，从前内部化的业务也可能被简单的交易所取代，出现一种新的现象就是一些非内部化的企业和它的外部消费者、供应商联盟的出现，这些曾经是相关企业的联盟引起了企业的业务内容和形式的重组，像“规模缩减”、“业务外包”、“日本化”的“精细组织结构” 等就是对这种不断增加的国际竞争的反应

20. 跨国公司理论的核心问题 • 企业为什么对进行跨国直接投资

21. 一、垄断优势理论 垄断优势理论的相关背景 • 理论提出者：美国学者S·H·海默. • 海默在1960年完成的博士论文中，首次提出以垄断优势来解释跨国企业对外直接投资行为的理论，其后经其导师，查尔斯金德尔伯格教授等人的补充和发展，使之成为研究对外直接投资最早和最有影响的独立理论。

22. 为什么要提出垄断优势理论 • 传统理论的局限： 假定市场是完全竞争的。 理解三种竞争状况：完全竞争、垄断竞争、完全垄断 海默区分了直接投资与间接投资的区别，认为直接投资的特征在于控制国外经营活动。海默认为市场不完全是企业对外直接投资的原因

23. 完全竞争市场（Perfect Competition），又称纯粹竞争市场，是指一种不受任何阻碍、干扰和控制的市场结构，即购买者和销售者的购买和销售决策对市场价格没有任何影响的市场结构。

24. 完全竞争市场的特点主要有以下四个： 第一，市场上有无数的买者和卖者。 第二，同一行业中的每一个厂商生产的产品是完全无差别的。 第三，厂商进入或退出一个行业是完全自由的。 第四，市场中每一个买者和卖者都掌握与自己的经济决策有关的商品和市场的全部信息。 海默认为完全竞争是一种纯粹的情况，现实中不常存在

25. 海默认为，市场不完全（即不完全竞争）是导致对外直接投资的主要原因。所谓市场不完全是指介于完全竞争与完全垄断之间，也就是一种垄断竞争的市场状况。海默认为，市场不完全（即不完全竞争）是导致对外直接投资的主要原因。所谓市场不完全是指介于完全竞争与完全垄断之间，也就是一种垄断竞争的市场状况。 • 市场不完全主要表现在： （1）产品和要素市场的不完全； （2）由规模经济导致的市场不完全； （3）由政府管制而引起的市场不完全； （4）由税赋和关税产生的市场不完全。

26. 什么样的企业才具备对外直接投资的条件并据此获利？什么样的企业才具备对外直接投资的条件并据此获利？ 海默发现直接投资与垄断的工业部门结构有关。美国企业对海外进行直接投资的主要动因是为了充分利用自己的“独占性生产要素”，即所谓的垄断优势。因此，他认为，愿意而且能够从事对外直接投资并由此获利的企业，必须具有一种或若干种当地厂商所缺乏的独占优势，它们可以抵消跨国竞争和国外经营所引起的额外成本。

27. 垄断优势是同市场不完全相关的。对外投资企业至少有以下四种优势。垄断优势是同市场不完全相关的。对外投资企业至少有以下四种优势。 • 技术优势。它包括技术、知识、信息、诀窍、无形资产等范围广泛的要素。其中新产品、新生产工艺和产品特异化能力是最具实质性的构成部分，因为它们既造成投资企业的独占性，又常常是东道国市场所需要的东西。 • 规模经济。跨国企业的垄断优势主要来自于非生产活动的规模经济性，主要包含集中化的研究与开发，建立大规模销售网络，以及进行集中的市场购销，资金筹措和统一的管理等等。

28. 资金和货币优势。对外投资企业它们或有丰裕的资金需要寻找出路，或者有较强的资金筹集能力和来源广泛的渠道，寻求较高的资金收益，成为它们对外投资的重要原因。阿利伯认为，投资企业拥有相对坚挺的货币可以使它首先在汇率上获得一个所谓通货溢价的额外收益。资金和货币优势。对外投资企业它们或有丰裕的资金需要寻找出路，或者有较强的资金筹集能力和来源广泛的渠道，寻求较高的资金收益，成为它们对外投资的重要原因。阿利伯认为，投资企业拥有相对坚挺的货币可以使它首先在汇率上获得一个所谓通货溢价的额外收益。 • 组织管理能力。这种优势一方面是由于它们有受过较好训练和教育并且具有丰富经验的管理人员；另一方面则由于它们有较快并有效作出决策的良好组织结构，这种管理上的潜能随着公司对外直接投资而扩大经营规模后得到以充分利用。

29. 上述四个方面的因素后来被邓宁教授概括归纳为“所有权优势”，用以解释跨国公司对外直接投资的主观条件和动因。上述四个方面的因素后来被邓宁教授概括归纳为“所有权优势”，用以解释跨国公司对外直接投资的主观条件和动因。 • 但是垄断优势论无法解释为什么拥有独占性技术优势的企业一定要对外直接投资，而不是通过有偿的转让技术或出口来获取那些潜在收益， • 此外该理论也无法解释发展中国家企业的对外直接投资。

30. 二、内部化理论 • 内部化理 论是英国学者巴克利在1976 年出版的《跨国公司的未来》一书中首次提出，此后加拿大学者拉格曼于1981 年出版的《跨国公司内幕》一书中，进一步发展了这一理论。 • 他们认为，导致对外直接投资发生的原因不仅仅在于最终产品市场的不完全性，更重要的在于中间产品市场的不完全竞争。

31. 该理论认为：中间产品（包括知识、信息、技术、管理专长等）市场是不完全的，由于存在这种市场缺陷，企业之间通过市场发生的买卖关系就可能出现时滞和交易费用，不能保证企业获利。因此，将中间产品市场在一个厂商中内部化，即将市场上的买卖关系纳入企业内部生产活动中去，就可以避免时滞、讨价还价、购买者的不确定性并将政府干预的影响缩小到最低限度。该理论认为：中间产品（包括知识、信息、技术、管理专长等）市场是不完全的，由于存在这种市场缺陷，企业之间通过市场发生的买卖关系就可能出现时滞和交易费用，不能保证企业获利。因此，将中间产品市场在一个厂商中内部化，即将市场上的买卖关系纳入企业内部生产活动中去，就可以避免时滞、讨价还价、购买者的不确定性并将政府干预的影响缩小到最低限度。

32. MarketG Intermediate G HierarchicalG transactioncost administrationcost

33. 所谓内部化是指把市场建立在公司内部的过程，以内部市场取代原来固定的外部市场，公司内部的调拨价格起着润滑内部市场的作用，使之像固定的外部市场那样有效地发挥作用。所谓内部化是指把市场建立在公司内部的过程，以内部市场取代原来固定的外部市场，公司内部的调拨价格起着润滑内部市场的作用，使之像固定的外部市场那样有效地发挥作用。

34. 与垄断优势论不同的是，内部化理论并不是强调企业特有的技术优势本身，而是强调企业通过内部组织体系和信息传递网络以较低成本在内部转移这种优势的能力。并认为这才是跨国企业对外直接投资的真正动因和优势所在。因为只有直接投资，在国外建立自己能够控制的子公司，才能以较低的成本将技术优势转移到国外，并且保护这些知识不被外人染指。与垄断优势论不同的是，内部化理论并不是强调企业特有的技术优势本身，而是强调企业通过内部组织体系和信息传递网络以较低成本在内部转移这种优势的能力。并认为这才是跨国企业对外直接投资的真正动因和优势所在。因为只有直接投资，在国外建立自己能够控制的子公司，才能以较低的成本将技术优势转移到国外，并且保护这些知识不被外人染指。

35. 内部化理论的创立者认为，有四种因素将会影响企业实现中间产品市场的内部化：内部化理论的创立者认为，有四种因素将会影响企业实现中间产品市场的内部化： • 行业特定因素，主要包括中间产品的特性，外部市场结构、规模经济； • 地区特定因素，包括地理距离和文化差异等； • 国别特定因素，包括东道国政府的政治、法律、财政状况； • 企业特定因素，包括企业的组织结构、管理经验、控制和协调能力等。

36. 内部化理论的进步在于划分了中间产品与最终产品市场的完全性的区别，并把自己的理论基点放在中间产品市场的不完全性上，因此该理论也更接近国际生产过程的实际，运用它也能解释发达国家企业的相互投资。内部化理论的进步在于划分了中间产品与最终产品市场的完全性的区别，并把自己的理论基点放在中间产品市场的不完全性上，因此该理论也更接近国际生产过程的实际，运用它也能解释发达国家企业的相互投资。

37. 三、国际产品周期理论与区位因素理论 • 国际产品周期理论不仅是一种以新技术为特征的国际贸易理论，而且第一次把贸易活动和投资活动当成一个有关联的整体来考察，因此，它又是一种对外直接投资理论。 • 作为贸易理论，它揭示了随着产品生命周期的演化，比较优势是一个动态的转移过程，贸易格局和产品流向发生变位。 • 作为投资理论，它则揭示了对外直接投资的动因和基础不仅取决于企业拥有的特殊优势，而且还取决于企业在特定东道国所能获得的区位优势。只有这两方面优势的结合，才能使直接投资最终发生，并给投资者带来利益。而且投资活动使比较优势的动态变化得以实现。

38. 在成熟产品阶段，节省运输成本和关税支出对厂商日渐重要，创新国企业就将向拥有产品市场的其他发达国家投资设厂，就近供应市场。在标准化阶段，跨国性的生产就通过投资进一步向发展中国家转移。制成品厂商竭力期望获得这些分布于不同国家的区位优势因素，是企业不辞辛劳，并承担风险到国外投资从事制造经营活动的重要原因。在成熟产品阶段，节省运输成本和关税支出对厂商日渐重要，创新国企业就将向拥有产品市场的其他发达国家投资设厂，就近供应市场。在标准化阶段，跨国性的生产就通过投资进一步向发展中国家转移。制成品厂商竭力期望获得这些分布于不同国家的区位优势因素，是企业不辞辛劳，并承担风险到国外投资从事制造经营活动的重要原因。

39. 美国学者约翰逊等人则进一步分析和考察了导致跨国直接投资的各种区位因素，认为它们构成了对外直接投资的充分条件。美国学者约翰逊等人则进一步分析和考察了导致跨国直接投资的各种区位因素，认为它们构成了对外直接投资的充分条件。 • 劳动成本。产品技术已经标准化时，企业就倾向于把生产活动转移到劳动力资源丰富、劳动成本低的国家。跨国企业实行世界范围的制造和装配政策，其目标就是要使总生产成本最低。

40. 市场需求。某些国家的市场规模较大并且增长迅速，这也会吸引一些企业在当地投资办厂，以形成和利用其生产与购销的规模经济。此外，在当地生产也有利于投资者改善自己的市场竞争地位，比如及时获得信息，降低运输成本等等。市场需求。某些国家的市场规模较大并且增长迅速，这也会吸引一些企业在当地投资办厂，以形成和利用其生产与购销的规模经济。此外，在当地生产也有利于投资者改善自己的市场竞争地位，比如及时获得信息，降低运输成本等等。

41. 贸易壁垒。一些国家为了发展本国的工业，或者为了平衡国际收支，有意识地利用关税，配额和当地标准等贸易壁垒来限制进口，鼓励外国企业直接投资，这也是导致直接投资发展的重要区位因素。贸易壁垒。一些国家为了发展本国的工业，或者为了平衡国际收支，有意识地利用关税，配额和当地标准等贸易壁垒来限制进口，鼓励外国企业直接投资，这也是导致直接投资发展的重要区位因素。

42. 政府政策。不同国家的政府为了一定的经济或政治目标，对外国投资者实行的各种优惠或激励政策，创造有利的投资环境，也是吸引企业作出对外投资决策的重要因素。政府政策。不同国家的政府为了一定的经济或政治目标，对外国投资者实行的各种优惠或激励政策，创造有利的投资环境，也是吸引企业作出对外投资决策的重要因素。

43. 总之，产品周期理论和其他区位因素论者从动态的区位条件来分析对外直接投资，说明了直接投资需要一定的外部环境条件。这在一定程度上弥补了垄断优势论和内部化理论的不足之处，同时也为投资企业进行区位和市场选择提供了一个分析框架。总之，产品周期理论和其他区位因素论者从动态的区位条件来分析对外直接投资，说明了直接投资需要一定的外部环境条件。这在一定程度上弥补了垄断优势论和内部化理论的不足之处，同时也为投资企业进行区位和市场选择提供了一个分析框架。

44. 分析与思考： • 与东部地区相比，中国中西部地区劳动力更为便宜、资源更为丰富，为什么跨国公司更倾向于在中国东部沿海投资而不投资中国中西部地区？

45. 四、国际生产折衷理论 • 国际生产折衷理论又称国际生产综合论，是在1970年代来由英国经济学家邓宁提出的。 • 国际生产这衷理论的特点： （1） 它吸收了过去年中出现的各种对外直接投资理论的特长。 (2)它和直接投资的所有形式有关。 (3) 它能够解释企业进行国际经营活动的三种主要形式，即直接投资，出口贸易和技术转移。

46. 邓宁将上述的垄断优势论，内部化理论和区位理论三者紧密结合起来，把跨国经营的决定因素概括为三类优势，并把这三类优势的拥有程度作为判断企业跨国经营方式选择的依据和条件。邓宁将上述的垄断优势论，内部化理论和区位理论三者紧密结合起来，把跨国经营的决定因素概括为三类优势，并把这三类优势的拥有程度作为判断企业跨国经营方式选择的依据和条件。

47. 按照邓宁的提法，跨国公司国际生产的决定因素可分为三类：按照邓宁的提法，跨国公司国际生产的决定因素可分为三类： (1)所有权优势； (2)内部化优势； (3)区位优势。

48. 所有权优势是指一些企业拥有或可以得到的那些外国企业不能获得的优势，如产品、技术、规模经济、市场等等。所有权优势是指一些企业拥有或可以得到的那些外国企业不能获得的优势，如产品、技术、规模经济、市场等等。 • 内部化优势是指为了避免不完全市场给企业带来不良影响而将企业的优势保持在企业内部。 • 区位优势是指由于存在着贸易壁垒、政府政策和相对资源成本（特别是劳动力成本）的差异、市场规模及其发展的差异等，把其生产的一部分转移到国外进行，往往比在国内更为有利可图。

49. 邓宁认为企业要想从事对外直接投资，必须同时拥有上面三种优势。如果仅有所有权优势和内部优势而无区位优势，那就意味着缺乏有利的投资场所，因此只能将有关优势在国内运用，生产后出口。如果只有所有权优势和区位优势而无内部化优势，则说明企业拥有的无形资产优势难以在内部使用，只能转让给外国企业。邓宁认为企业要想从事对外直接投资，必须同时拥有上面三种优势。如果仅有所有权优势和内部优势而无区位优势，那就意味着缺乏有利的投资场所，因此只能将有关优势在国内运用，生产后出口。如果只有所有权优势和区位优势而无内部化优势，则说明企业拥有的无形资产优势难以在内部使用，只能转让给外国企业。

50. 国际市场进入方式选择 优势 进入模式 所有权 内部化 区位 直接投资 有 有 有 出口 有 有 无 非股权转让 有 无 无