Основные услуги и инструменты для регионов, городов и их предприятий

1. Долгосрочное финансирование региональной и городской инфраструктуры: условияи процедуры IFCПавел КочановСтарший специалист по субнациональному финансированию

2. Основные услуги и инструменты для регионов, городов и их предприятий • Долгосрочное кредитование в рублях без суверенных гарантий • Оказание технического содействия и целевого консультирования (при необходимости) • IFC также может использовать другие финансовые инструменты: предоставление гарантий, участие в капитале и другие

3. Особенности сотрудничества с IFC • Установление долгосрочных партнерских отношений • Проведение детальной оценки финансовых, юридических, экономических, экологических и социальных аспектов проекта • Готовность клиента следовать требованиям и рекомендациям по соблюдению лучших международных практик при проведении закупок по проекту, а также по соблюдению экологических и социальных стандартов • Действие федерального закона о закупках не распространяется на привлечение кредитных ресурсов IFC • Подготовка финансированияот 4до 6 месяцев • Кредитное соглашение и возможные другие документы по сделке регулируются международным правом (Нью-Йорк или Лондон) • Срок и график погашения адаптируются к потребностям проекта

4. Объекты финансирования Возможные партнеры: • Субъекты РФ, государственные и муниципальные предприятия • Компании, с доминирующим участием органов власти • Частные компании, работающие в сфере муниципальной инфраструктуры Типы проектов • Финансирование может быть предоставлено для поддержки отдельного проекта, нескольких проектов или программы капитальных вложений в целом. При этом участие IFC не должно превышать 50% проекта или программы. • В качестве проекта может рассматриваться: новое строительство, реконструкция, капитальных ремонт, приобретение оборудования • Возможно частичное использование кредитных средств на рефинансирование существующих долговых обязательств

5. Рабочий цикл сделки • Работа с клиентом • Внутренние шаги Предварительное обсуждение Предварительное представление и «добро» на проведение оценки Мандатное письмо Оценка, структурирование Согласование условий Всесторонний анализ Кредитный совет Совет директоров Юридич. документация Выборка средств Ведение портфеля Периодичная оценка

6. Предварительное рассмотрение • После обращения за финансированием представители IFC встречаются с клиентом и собирают предварительную информацию о проекте. • На предварительном этапе специалистам IFC необходимо выяснить: • Общую стоимость проекта и предполагаемую долю IFC в финансировании проекта, другие источники финансирования и участники проекта; • Суть проекта и обоснование его необходимости; • Основные ожидаемые результаты от реализации проекта; • Сроки, этапы реализации проекта; • Степень разработанности важных для данного проекта аспектов: технических, организационных, экономических и других (в зависимости от особенностей проекта); • Статус реализации проекта на данный момент; • Финансовое положение заемщика.

7. Мандатное письмо • Рамочный документ о намерениях • Содержит предварительные условия финансирования • Подписывается после получения предварительного одобрения проекта руководством IFC • Уполномочивает IFC на проведение работ по оценке проекта • Регулирует взаимодействие между IFC и клиентом до подписания кредитного соглашения

8. Проведение оценки проекта • Группа специалистов IFC выезжает к клиенту • Специалисты IFC максимально используют имеющуюся у клиента информацию • В процессе оценки уточняются параметры проекта для представления его на кредитном комитете Основные аспекты оценки • Финансовые • Технические • Социально-экономические • Экологические • Институциональные • Юридические

9. После одобрения проекта кредитным комитетом IFC: • Детальное согласование окончательных условий финансирования • Подготовка кредитного соглашения и других документов по сделке независимым юридическим консультантом • Одобрение проекта Советом директоров IFC • Подписание кредитного соглашения и других документов • Выборка средств • Мониторинг проекта

10. Ключевые этапы работы и сроки • Подтверждение интереса со стороны клиента • Определение программы/объекта финансирования • Предварительное одобрение проекта и согласование мандатного письма (2-4 недели) • Полная оценка проекта (4-8 недель) • Согласование основных условий финансирования и окончательное одобрение кредитным советом и советом директоров (4-6 недель) • Подготовка и согласование юридической документации (4-6 недель) Таким образом, кредитное соглашение может быть подписано в течение 4-6 месяцев с момента достижения принципиальной договоренности о рамках проекта.

11. Возможные параметры кредита • Заемщик – регион, государственное или муниципальное предприятие под гарантию региона или муниципального образования • Объем – от 250 млн руб. • Срок погашения – до 8 лет • Срок выборки – до 2-3-х лет • Льготный период на погашение основной суммы долга до 2-3-х лет • Процентная ставка по кредитам • Плавающая (на основе 3-месячного MOSPRIME) или фиксированная (фиксированный эквивалент 3-месячного MOSPRIME) плюс • Спрэд в зависимости от риска (заемщик, обеспечение, срок кредита, другие риски); • Комиссии за выдачу кредита, проведение оценки и возмещение юридических расходов

12. Финансирование программы реконструкции дорог Республики Марий Эл, Российская Федерация: • Кредит Республике на сумму до 1 500 млн. рублей на финансирование программы реконструкции республиканских дорог в 2010-2012 гг. • Финансирование выделяется ежегодными траншами. Условия кредитования (размер кредита, сроки, ставки) определяются для каждого транша отдельно в зависимости от потребности и кредитоспособности Примеры реализованных проектов: Марий Эл • Финансирование предоставляется на сохранение и выборочную модернизацию республиканской дорожной сети (30-40 км дорог ежегодно), а также на рефинансирование задолженности Республики • Дополнительно в 2011 г. привлечен грант Всемирного банка на исследование безопасности дорожного движения в Республике

13. Примеры реализованных проектов: МУП «Уфаводоканал» • Финансирование завершения строительства третьего блока биологической очистки МУП «Уфаводоканал» город Уфа: • Финансирование предоставлено на завершение строительства третьего блока биологической очистки в составе Городских очистных сооружений канализации, а также на рефинансирование части краткосрочной задолженности МУП «Уфаводоканал». • Шестилетний кредит на сумму 500 миллионов рублей с отсрочкой выплаты основной суммы долга на 2 года. • Предоставлена гарантия муниципалитета (г. Уфа). • С вводом в эксплуатацию третьего блока будет полностью прекращен сброс в реку Белая неочищенных сточных вод, улучшится качество очистки стоков, значительно сократятся экологические платежи предприятия.

14. Примеры реализованных проектов: Кишинев • Финансирование городской инфраструктуры г. Кишинев, Молдова, в 2010-2011 гг. • 10-летний кредит городу Кишинев на сумму 10 миллионов долларов США. • Кредит на финансирование приоритетных капитальных расходов бюджета в 2010-2011 гг., включая: • модернизацию сети водоснабжения и канализации; • ремонт дорожного полотна. • Тесное сотрудничество с городом по отбору приоритетных проектов для кредитования IFC и проведению закупок