Консервативный портфель. Обновление 1. Ноябрь 2011

1. Консервативный портфель. Обновление 1. Ноябрь 2011

2. Итоги периода1 августа 2011 г. – 9 ноября 2011 г.

3. Результаты портфеля Минимальный

4. По итогам периода общая доходность инвестиций -6,1%

5. Что покупать в ближайшие месяцы? Мы не меняем структуру портфеля Минимальный!

6. Результаты портфеля Медиана

7. По итогам периода общая доходность инвестиций -3,7%

8. Что покупать в ближайшие месяцы?

9. Результаты портфеля Максимальный

10. По итогам периода общая доходность инвестиций -3,4%

11. Что покупать в ближайшие месяцы?

12. Что означает падение стоимости акций для инвестора? Графики и цифры обманчивы!

13. Что такое падение 12,7%?По отношению к индексу:

14. Что такое падение 12,7%?По отношению ко всем сбережениям инвестора (мы считаем, что акции должны составлять ок. 20% сбережений):

15. Что такое падение 12,7%?В два раза меньше, чем вред инфляции!

16. Когда продавать? 1. Акции – часть богатства инвестора, дающие ему уникальные возможности роста Старайтесь поддерживать долю акций в структуре сбережений! Продажа акций для покрытия текущих расходов – примерно тоже, что продажа дома для покупки бензина. 2. Акции – финансовый инструмент, подверженный сильным колебаниям стоимости. Чем больше их доля в структуре сбережений, тем большему риску подвергается благосостояние. Сокращайте, если доля вырастает больше, чем на 10%-20% вашей оптимальной доли! Пример:оптимальная доля акций – 20%. Если доля вырастает до 25% (20% * 1,2 = 24%) – продавайте акции восстанавливая оптимальную структуру сбережений!

17. Когда продавать? 3. Угадать стоимость акций в конкретную дату в точности практически невозможно! Если Вы создавали капитал для реализации определенной цели и эта цель достигнута – продавайте акции! Если Вы копили на обучение ребенка и считаете, что накопленные средства достаточны – снижайте риск! Переводите средства в другие активы (напр. банковские депозиты). 4. Акции – один из самых рискованных инструментов вложения средств частного инвестора. Если возникает риск утраты других источников дохода, есть смысл сократить портфель акций. К угрозам можно отнести риск увольнения / снижения заработной платы, риск потери трудоспособности, иные виды рисков снижения доходов домохозяйства.

18. Когда продавать? 5. Если накопление капитала с помощью акций НЕ преследовало определенную цель, рассмотрите финансирование крупных покупок через получение кредита! Кредит и продажа акций – НЕ взаимозаменяемые способы получения средств. Кредит сокращает простор использования текущего дохода. НО! Платежи по кредиту частично покрывает рост будущих доходов. Инфляция сокращает реальную стоимость выплат. Продажа акций – отказ от возможности наращивания капитала темпами выше инфляции. Сокращение размера получаемых дивидендов.