14. Az infláció kezelésének lehetséges módjai

1. 14. Az infláció kezelésének lehetséges módjai Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

2. Infláció: gond az ügyfélnek és a biztosítónak Ügyfélnek: elértékteleníti a szolgáltatást Biztosítónak: elértékteleníti a vállalkozói díjrészt Méltányossági probléma: a technikai kamatlábon felüli hozam kié?  (többlet) nyereség-visszatérítés inflációkezelés Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

3. Inflációkezelési technikák • díjemelés és/vagy • a nyereség-visszatérítés A revalorizációs technika Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

4. A díjemelés Általában jog, nem kötelesség nem áremelés! Lényege: az elértéktelenedő biztosítás átdolgozása újabb kockázat elbírálás nélkül  Antiszelekciós veszély  megszorítások (csak azoknak, akik korábban is rendszeresen éltek vele) Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

5. A díjemelés elve: a többletdíjon a szerződő a hátralévő tartamra, a biztosított aktuális korát figyelembe véve egy ugyanolyan fajtájú, folyamatos díjfizetésű biztosítást vásárol. Az új biztosítás összegét hozzáadják a meglévőhöz. Mértékét általában az inflációhoz kötik … de alsó határ! … kivéve a revalorizációs technika! Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

6. Milyen mértékben nő a biztosítási összeg a díjnövelés hatására? Ez függ a kortól, nemtől, tartamtól, eltelt időtől és a biztosítás típusától Vegyes biztosítás esetében a tartam előrehaladtával a díjnövekedés mértékétől egyre inkább elmarad az összegnövekedés mértéke, mert: • a biztosított egyre idősebb  nő a kockázati díj • a hátralévő tartam egyre rövidebb  nő az elérési díj  a tartam vége előtt sok biztosító megtiltja Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

7. Többlethozam-visszatérítés nem az inflációkezelés az egyetlen oka Többlethozam: a díjtartalék befektetéséből a technikai kamaton felül elért nyereség Visszatérítés • szolgáltatásemelésként (egyszeri díjas • biztosítás egyszeri díja), vagy • Kamatozó betétként Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

8. A revalorizációs technika Gond a nem integrált technikával: • az összegemelkedés mértéke elszakad a díjemeléstől • bizonytalan a két technika együttes hatásának mértéke Megoldás: integrált díjemelési és többlethozam visszatérítési technika Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

9. Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

10. A revalorizációs technika előnye: • könnyen átlátható, • sokkal kevesebb nyilvántartási és ezért számítástechnikai igénye van Összességében ez is díjemelés és többlethozam-visszatérítés Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

11. 15. Az inflációs díjemelés és a többlethozam-visszatérítés számítása Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

12. A nyereségrészesedési rendszertől független díjemelési rendszer Mennyivel emelkedik a biztosítási összeg? Két lehetőség: • normál tarifa szerint, mintha egy teljesen új biztosítást kötne a szerződő; • kedvezményes tarifa (de legalább a nettó díj) szerint számol. Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

13. az új díj: a díjtöbblet a biztosítási összeg növekménye: Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

14. …ha a zillmerezés miatt a tartam egy bizonyos részén nem kell más díjtartalék képletet használni GIO Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

15. A díjemelési rendszertől független nyereségrészesedési rendszer a többlethozam (h’): Az ügyfélnek járó rész (h’’): Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

16. A biztosítások "időszámítása" különbözik a befektetésekétől. A nyereségrészesedést az előző naptári év átlagos díjtartalékára szokták vetíteni. ahol: Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

17. a(z ügyfélnek járó) többlethozam a bónusz biztosítási összeg növekedése: ahol: Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

18. Integrált díjemelési és nyereségrészesedési rendszer – a revalorizációs technika a többlethozam százalék pontosan azt mutatja meg, mennyivel emelkedik a díjtartalék. Ha tehát ez a százalék a díjemelés mértéke is, akkor a díjemelés következtében és a nyereségrészesedés következtében előálló biztosítási összeg-emelkedés pontosan a többlethozam-százalék mértékére egészíti ki egymást. Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

19. Egyszerűsítések: 1. A pótlékok a tartam során változatlanok, vagyis a nettó díj minden esetben ugyanolyan mértékben nő, mint a bruttó díj. 2. A díjtartalékot nem zillmerezzük. 3. A nyereségrészesedést nem naptári, hanem biztosítási évenként osztjuk. 4. A többlethozam alapja nem az évi átlagos, hanem a naptári év végi díjtartalék. Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

20. Bebizonyítjuk, hogy a fenti feltételek mellett a nyereségrészesedés és a díjemelés révén keletkezett biztosítási összeg-emelkedés mértéke tényleg megegyezik az ügyfélnek járó többlethozam (h’’) mértékével Ekkor: Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

21. A nyereségrészesedés miatti biztosítási összegemelkedés: A bizonyítandó tehát az, hogy: Banyár József: Életbiztosítás 14-15.

22. S-el leosztva, és a zárójeleket felbontva, az egyszerűsítéseket elvégezve az alábbi egyenletet kapjuk: mivel itt a két ellentétes előjelű tag kiejti egymást: Banyár József: Életbiztosítás 14-15.