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兆联国际投资有限公司

中国项目部. 兆联国际投资有限公司. 中国 • 湖北 • 武汉 [CHINA DEPT.,BTII] 027 87387922(tel); 027 87292815(fax). 武汉兆联投资管理顾问有限公司. 兆联国际投资有限公司 Billion Team Intl.Investment Ltd. 业务性质： 按照国际商业标准以合资合作、结构融资、企业重组等方式策划 , 开发 , 组织 , 实施项目。 经营范围： 投资融资项目策划与编制包装、投资参股、合资合作、贷款融资、市场营销策划与现代企业管理重组。 资金来源： 多家国际投资机构的投资融资委托管理基金。

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  1. 中国项目部 兆联国际投资有限公司 中国•湖北•武汉 [CHINA DEPT.,BTII] 027 87387922(tel); 027 87292815(fax) 武汉兆联投资管理顾问有限公司

  2. 兆联国际投资有限公司Billion Team Intl.Investment Ltd. • 业务性质： • 按照国际商业标准以合资合作、结构融资、企业重组等方式策划,开发,组织,实施项目。 • 经营范围： • 投资融资项目策划与编制包装、投资参股、合资合作、贷款融资、市场营销策划与现代企业管理重组。 • 资金来源： • 多家国际投资机构的投资融资委托管理基金。 • BTII运作: • 总部设在香港，公司项目策划与金融专家遍及美欧等各大投资机构，具有一流的融资专家、渠道与技术。

  3. BTII主要优势 项目融资技术与渠道 项目商业策划与包装 项目资本运营管理 资源整合与资本市场开发 IPO融资与商业策划 全球范围内的行业战略合伙

  4. BTII中国项目部主要工作 项目筛选 项目策划 项目包装 项目推荐

  5. 兆联国际投资有限公司 - 中国项目部Billion Team International Investment Ltd. A、合资合作范围 [政府]基础设施开发项目；能源建设项目；房地产开发项目；工业开发项目；农业开发项目；商业服务与零售业开发项目；旅游开发项目；技术合作项目。 资产抵押融资贷款；权益质押融资；政府财政担保贷款；银行担保贷款；项目融资贷款；银行保函贷款；债券担保贷款； B、融资贷款范围

  6. BTII融资渠道与融资技术 • 融资工具的多样性：股权融资；债务融资；中间资本融资；设备租赁融资；组合/结构融资 • 主要融资渠道：不同行业、投资区域与融资工具的国际(及中国)投资机构；BTII中国项目部重点定向于中国地区的投资融资项目；另外,还具有在中国国内的合作投资商。

  7. BTII具有一流的专业人才与完整数据库 BTII通过现代通讯工具与网络协作办公，有效整合了中国与世界各地的行业人才资源;及时掌握中国区域投资与行业动态信息，具有详尽的资料库。

  8. BTII重点业务-国际投资融资的主要优势  会计成本与机会成本低  融资工具的多样性  融资额度大、期限长  拓展合作空间与范围

  9. BTII项目策划与包装优势 国际投资融资的标准化格式 直接针对性与行业高度定向性 国际投资商公认的行业参比标准 经验丰富的各行业高级专业顾问 500余种行业投资方向的第一手资料 投资分析/财务规划/市场策划专业工具

  10. 兆联国际投资有限公司 - 中国项目部 项目策划与包装内容 国际规范商业计划书的基本内容 1.0 执行总结 2.0 公司介绍 3.0 产品和服务 4.0 市场分析 5.0 市场策略和执行 6.0 管理与团队 7.0 财务计划 Appendices [可提供的附件]

  11. 1.0 执行总结 列出项目目标、战略、市场与执行中最重要的内容 1.1 目标销售额或销售增长，利润额或利润率,市场份额,毛利或纯利等具体数字[可图示]1.2 使命产品与服务上反映出的项目与顾客、投资商、雇员间的关系或基础目标1.3 成功关键列出3-4项成功实施该计划的关键要素或步骤

  12. 2.0 公司介绍 公司地点、成立时间、历史[经营状况]，产品与服务对象等 2.1 公司所有权公司性质、法人代表、股东及其股份比例2.2 启动总结新建项目建设期的或改扩建项目改造期的资金需求与使用计划。填写并说明项目启动总结表2.3 公司位置和设施公司办公地点、营业处及其基本职能

  13. 3.0 产品和服务 3.1 产品和服务描述描述每个产品[系列]或服务的售价、成本与目标[购买/服务]群体3.2 竞争比较与市场同类产品[系列]或服务进行比较[优劣势点]3.3 运销文化与公司文化、产品[系列]或服务及市场发展战略相一致的运销文化设计、发展及其效果；可提供公司设计的广告宣传印刷品[附件]进行说明。3.4 执行有效实现上述3.1-3.3项内容的关键措施[成本控制、售价、优势发挥与目标市场发展等]3.5 技术技术对产品[系列]或服务的作用与保证[技术性依赖程度小的行业可省]3.6 未来产品和服务产品[系列]或服务更长远的发展方向[与7.8对应],及其与未来市场需求与发展的关系[可省去]

  14. 4.0 市场分析 4.1 市场划分合理划分产品购买或服务群体类型；填写并解释市场分析表[包括销售增长预测]4.2 目标市场策略4.1的划分类型中你的重点目标群体定位，及该定位的原因与特点4.2.1 市场需求分析4.2的重点目标群体中,其市场需求容量及主要消费动因。4.2.2 市场趋势分析4.2的重点目标群体中,市场需求的总体变化趋势及可能引起该趋势变化的重要因素4.2.3 市场发展尽量引用行业市场专家与权威刊物的资料说明项目市场发展计划的合理性4.3 行业分析项目商业性质、规模与产品销售或/和服务模式4.3.1 行业参与者本行业参入者的总体结构[大体数量、规模与经营方式]4.3.2 渠道与分布采取的销售与服务的渠道[分销或/和直销等]及其分布4.3.3 竞争与购买类型以主体竞争对手为比较,分析你的目标市场群体选择年你的产品/服务的原因[价格/质量/服务..]4.3.4 主要竞争对手列出你的主要竞争对手及其优、劣势

  15. 5.0市场策化和执行 5.1 市场策略请描述你的市场开发策略，[例如“金字塔策略”]5.2 价值定位可在产品/服务、客户关系发展等方面提出新理念5.3 竞争优势竞争优势地区或目标群体5.4 行销策略你的公司迅速进入市场的最重要的方式5.4.1 市场定位确定你最重要的目标市场5.4.2 价格定位与你的市场定位一致的产品/服务价格定位5.4.3 宣传策略如何接近你定位的目标市场5.4.4 分布策略确定地区-渠道-目标群体5.4.5 行销计划行销作业计划，并反映在项目执行日程表中5.5 销售策略关于客户管理,定/发货,销售人员管理等重要计划5.5.1 销售预测填写并解释销售预测表的结果[可图示]5.5.2 销售计划销售作业计划，并反映在项目执行日程表中5.6 战略联盟市场、生产、技术等方面的合作伙伴与互补5.7 执行计划填写并说明项目执行日程表[Milestones][可图示]

  16. 6.0 管理总结 管理团队的人数与总体素质[团队精神] 6.1 组织结构公司部门设置及其关系[可图示]6.2 管理团队重要管理人员的背景与相关业绩6.3 管理队伍缺陷管理团队在数量/质量/年龄或结构上的缺陷，及今后的补救方法[尤其新建项目注意说明]6.4 人员计划填写并说明人员计划表

  17. 7.0 财务计划 使用财务分析数据对项目的[经济/市场/技术]可行性进行总结性评价 7.1 重要的假设填写并简要说明财务假设表[其他假设如:未来X年没有宏观的经济危机与政策变化等]7.2 关键财务指标销售额/毛收益/营业成本/存货周转率和平均收现期五个重要财务指标的年度变化与评价[可图示]7.3 盈亏平衡分析填写并说明项目盈亏平衡分析表[可图示]7.4 损益预测分析填写并说明项目损益预测分析表[可图示]7.5 现金流量预测填写并说明项目现金流量预测表[可图示]7.6 资产负债预测 填写并说明项目资产负债规划表7.7 财务比率简单说明供投资者参考的财务比率一览表，并附同行业国际标准财务比率--BTII提供]7.8 长期计划上述规划年限以后的销售、利润、资产与方向调整等

  18. 8.0 Appendices 可提供的附件列出有关公司/项目的全部有效证明、文件与资料[如公司注册、专利、获奖、产品或服务广告册、各类项目与行业许可证、准备用于抵押的资产评估证明、信誉证、行业[地方]优惠政策文件等]

  19. 项目策划:按行业与专业实现分工协作[远程互动]的主要内容项目策划:按行业与专业实现分工协作[远程互动]的主要内容 • Strategy and Implementation • Summary Competitive Edge • Marketing Strategy • Sales Strategy • Sales Forecast • Milestones • Management Summary • Personnel Plan • Financial Plan • Important Assumptions • Break-even Analysis • Projected Profit and Loss • Projected Cash Flow • Projected Balance Sheet • Business Ratios • Executive Summary • Objectives Mission • Keys to Success • Company Summary • Company Ownership • Start-up Summary • Producds and Services • Market Analysis • Summary Market • Segmentation Target • Market Segment Strategy • Service Business Analysis • Competition and Buying Patterns

  20. 项目策划与包装 –设计思想

  21. 项目策划与包装 –财务分析部分工作流程

  22. 项目启动[建设]期资金预算案例[产品生产类]

  23. 项目策划与包装 –项目启动期资金分析图

  24. 项目策划与包装 –现金流量与资产负债平衡分析工作表

  25. 项目策划与包装 –现金流量分析图表

  26. 项目重要实施步骤计划表 Milestones Table

  27. Current Interest Rate 10.00% Long-term Interest Rate 10.00% Tax Rate 30.00% Sales on Credit % 25.00% Payments of Receivables 30 days Payments of Payables 30 days Inventory Turnover 6.0 Key Assumptions 财务规划中的关键假设

  28. [国际]投资融资基本程序 了解[国际]投资融资程序，会使你在合作谈判中处于有利位置 A.项目选择 Screening：项目规模、技术与市场定位、项目阶段。 B.审慎调查Due Diligence：项目细节考察分析 C.交易结构Deal Structuring D.签定协议（全部条款） E.经营与监控（Hands on/Hands off方式） F.退出：5-10年取得一定收益后采取的退出方法

  29. 投资融资基本程序 - 审慎调查 Due Diligence • 该过程比较繁琐，项目方容易失去耐心。 • 主要过程有：投资方组成小组（行业专家、会计师与律师）与项目方负责人及管理层反复接触；与消费者、（原材料）供应商、当地信用机构、行业协会接触；取证分析企业的经营计划和财务规划；实地考察场地与设备；与其他同行投资商交换意见等。 • 重要内容：管理团队的素质（承诺、动机、诚实信誉和创造力）；产品特点；技术优势；市场潜力。

  30. 投资融资基本程序 - 交易结构 Deal Structuring 协议主要内容： • 金融工具的组合种类（资本结构）：核心问题是收益权与所有权，投资变现，投资保护，企业控制。 • 交易定价：最易产生争议的方面，实际反映了投资参入方在投资寿命期内期望的收益率水平，包括当期收入（股利与利息）与资本利得。 • 协议的其他条款：总投资额；退出机制；管理层的保证与声明（财务报告等）；风险；回报；企业管理董事；纳税最小化。

  31. 交易结构 Deal Structuring - 金融工具的组合种类 • 债务融资（固定息，清算与破产时有利地位，不能分享企业增值带来的回报） • 普通股融资（能分享企业增值带来的回报，但破产时仅有低级的剩余求偿权） • 优先股（Preferred Stock） • 可转换债（Convertible Debt） • 附任股权债（Debt with Warrants） 本质问题：投资商会尽力要求拥有比项目创业方的普通股级别更高的高级证券，以便投资商以一种可靠的方式监督企业项目发展及其在企业董事会中的监控特权，确保一定的当期投资收益和对未来投资收益的参与。

  32. 交易结构 Deal Structuring - 定价 投资方的交易定价主要是按照风险-收益对称的原则进行定价。投资商考虑的风险因素有： • 外部因素：行业吸引力与风险（政策、环境等） • 内部因素：企业发展潜力（收益率，收益时间等与同行业比较重要财务比率）；财务分析重要假设的可靠性（利税率；应收款；应付款；存货）；后期融资造成的权益稀释；投资退出的难易程度；到目前为止的业绩与基础（专利技术设备、市场网络等）；产品与市场；管理团队。 • 风险问题是投资商要反复考虑的问题。 • 合作协议中最敏感最棘手的问题(会采用复杂的量化模型） • 风险分析在BP中要充分如实反映出来(包括规避方法)

  33. 交易结构 Deal Structuring - 定价- 量化评价方法 投资项目评价体系的重点(投资选择与定价)，没有统一标准但有共性。 • 最重要的方面：管理层素质；市场风险与技术风险。 • 在(量化)权重上，管理 产品、市场、财务目标管理团队 (产品与市场)市场规模与增长潜力；投资回报率 权益比例 管理层激励机制；投资者权益保护条款 企业发展阶段 现有资本；其他合作投资者；税率等。 • 定量评价的五类指标（细分到30-60个指标） • 市场吸引力（规模、需求、增长力、市场渠道） • 产品差异度（产品独特性、技术水平、专利化程度） • 管理能力（人力、生产、营销与财务的管理水平） • 变现能力（难易与方式；在资本不完善的国家重要） • 抵御能力（技术产品老化； 来竞争进入；经济政策条件变化） 定量评价 预见风险 期望回报 交易结构与定价 投资决策

  34. 投资融资基本程序 - 退出机制 • 公开上市； • 出售： • 一般收购：公司间的收购与兼并 • 二期收购：另一家投资公司收购 • 股票回购：企业管理层购回股份 • 清算与破产； • 从赢利性与持有期来讲，投资商最热衷于“公开上市”退出机制（收益平均高出3-4倍）

  35. 创业板为中小企业发展提供巨大发展契机 只有通过IPO，才能最终从投资商手中获得企业的控制权，另一方面投资合作商只有采用该项退出机制，才能获得利润最大化。

  36. 创业板为中小企业发展提供巨大发展契机 香港联交所《上市规则》 其他：净资产无要求；上市时公众股东人数不少于100名

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