Download
sekuritas dilutif n.
Skip this Video
Loading SlideShow in 5 Seconds..
SEKURITAS DILUTIF PowerPoint Presentation
Download Presentation
SEKURITAS DILUTIF

SEKURITAS DILUTIF

869 Views Download Presentation
Download Presentation

SEKURITAS DILUTIF

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript

  1. SEKURITAS DILUTIF Akuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 4

  2. TujuanPembelajaran • Mendeskripsikanakuntansiuntukpenerbitan, konversi, danpenarikansekuritas yang dapatdikonversi (convertible securities). • Menjelaskanakuntansiuntuksahampreferen yang dapatdikonversi (convertible preferred stock). • Membedakanakuntansiuntukwarandanwaran yang diisukandengansekuritaslainnya. • Mendeskripsikanakuntansiuntukrencanakompensasisaham (share compensation plans). 02

  3. SekuritasDilutif SekuritasDilutifdanKompensasi • Utangdanekuitas • Utang yang dapatdikonversi • Saham yang dapatdikonversi • Waransaham • Akuntansiuntukkompensasisaham PSAK 50, PSAK 53, PSAK 55 TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 03

  4. Utang Yang DapatDikonversi • Dapatdikonversikanmenjadisahampadaperiode yang telahditetapkansetelahpenerbitan • Perusahaan dapatmelakukanpembiayaandenganmemberikanlebihsedikitproporsikepemilikanjikautangdikonversi, di sampingbunga yang dibayarkanlebihkeciluntuktipeutangserupa. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 04

  5. UtangyangDapatDikonversi • PSAK 50: Entitasmengakuisecaraterpisahkomponeninstrumenkeuangan yang: • menimbulkanliabilitaskeuanganbagientitas; dan • memberikanopsibagipemeganginstrumenuntukmengkonversiinstrumenkeuangantersebutmenjadiinstrumenekuitasdarientitas yang bersangkutan. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 05

  6. Utang Yang DapatDikonversi • Obligasiatauinstrumenserupadapatdikonversiolehpemegangnyamenjadisahambiasadenganjumlah yang telahditetapkanmerupakaninstrumenkeuanganmajemuk. Dari sudutpandangentitas, instrumeniniterdiridariduakomponen: • liabilitaskeuangan(perjanjiankontraktualuntukmenyerahkankasatauasetkeuangan lain); dan • instrumenekuitas(opsibeli yang memberikanhakpadapemegangnyaselamajangkawaktutertentuuntukmengkonversiinstrumentersebutmenjadisahambiasadenganjumlah yang telahditetapkan). TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 06

  7. Utang Yang DapatDikonversi • Implementasipendekatanwith-and-without: • Menentukanjumlahnilaiwajarutang yang dapatdikonversimenjadikomponenliabilitasdanekuitas. • Menentukankomponenliabilitasdenganmenghitungnet present value atasaruskasmasadepanpadatingkatsukubungapasar. • Mengeluarkankomponenliabilitasdarinilaiwajarutang yang dapatdikonversiuntukmendapatkankomponenekuitas. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 07

  8. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Ilustrasi: PT ABC menerbitkan 1000 lembarobligasi yang dapatdikonversidengannilai nominal Rp 200.000 padaawaltahun 2013. Obligasitersebutmemilikiperiode 6 tahundenganpembayaranbunga 7 persensetiapakhirDesember. Setiapobligasidapatdikonversimenjadi 100 lembarsahamdengannilai par Rp 500. Sukubungapasaruntukobligasisejenisadalah 9 persen. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 08

  9. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Komponenliabilitaspadaobligasisaatditerbitkanpadanilaiwajar • Komponenekuitaspadaobligasisaatditerbitkanpadanilaiwajar • Pencatatanjurnalatastransaksi: Kas 200.000.000 Utangobligasi182.056.325 Agiosaham – ekuitaskonversi 17.943.675 TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 09

  10. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Kondisi 1: Obligasitidakdikonversisampaimaturity Utangobligasi 200.000.000 Kas 200.000.000 Akunagiosaham – ekuitaskonversisebesarRp 17.943.675 dapatditransferkeakunagiosaham – biasa. • Kondisi 2: Obligasidikonversisaatmaturity Agiosaham – ekuitaskonversi 17.943.675 Utangobligasi 200.000.000 Sahambiasa 50.000.000 Agiosaham – biasa 167.943.675 Akunagiosaham – ekuitaskonversisebesarRp 17.943.675 ditransferkeakunagiosaham – biasa. TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 10

  11. Utang Yang DapatDikonversi(contoh) • Kondisi 3: Obligasidikonversisebelummaturity Obligasidikonversimenjadisahampadatanggal31 Desember 2015 Agiosaham – ekuitaskonversi 17.943.675 Utangobligasi189.874.821 Sahambiasa 50.000.000 Agiosaham – biasa 157.818.496 TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 11

  12. KonversiTerinduksi Tujuan: 1) mengurangibebanbunga; dan 2) menurunkanrasiodebt to equity. Contoh: PT DEF mengeluarkanobligasi yang dapatdikonversidengannilai par Rp 500 juta yang dapatdikonversimenjadi 200 ribulembarsahambiasadengannilai par Rp 1.500,- danmencatatagiosaham – koversiekuitassebesarRp 70 juta. Duatahunkemudian, PT DEF inginmengurangibebanbungadenganmemberikaninsentifkepadapemegangobligasitersebutsebesarRp 85 jutabagi yang mengkonversiobligasimereka. Ketikakonversitersebutterjadi, maka PT DEF mencatatsebagaiberikut: Bebankonversi 15 juta Agiosaham– ekuitaskonversi 70 juta Utangobligasi 500 juta Saham – biasa 300 juta Agiosahambiasa 500 juta Kas 85 juta TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 12

  13. SahamPreferen Yang DapatDikonversi • Sahampreferen yang dapatdikonversiadalahekuitas, kecualijikaitumerupakansahampreferen yang dapatditebus. • Pengkonversianataupembeliankembali di dasarkanpadanilaibuku, tidakdiakuikerugianataulaba • Jumlajlebih yang dibayarkan di atasnilaibukuseringdidebitdarilabaditahan.. TP2: Akuntansi saham preferen yang dapat dikonversi 13

  14. WaranSaham • Waransahamadalahpemberianhakkepadapemegangnyauntukmembelisahampadahargadanperiodetertentu. • Biasanyapenggunaanwarandapatberdampakdilusidenganmengurangijumlah EPS. • Situasipenerbitanwaran: 1) agar sekuritaslebihmenarik; 2) memberikanpreemptive right kepadapemegansaham; dan 3) kompensasikepadakaryawan. TP3: Akuntansi untuk waran 14

  15. WaranSaham (situasi 1) • Waransaham yang diterbitkandengansekuritaslainnya • Padadasarnyamerupakanopsijangkapanjang • Digunakanmetodewith-and-without untukalokasikomponenpadawaran yang diterbitkandengansekuritaslainnya • Jika investor tidakmenggunakanwaransampaimelewatimasaperiode, makakomponenekuitas (akunagiosaham – waran) didebitpadaakunagiosaham – warankadaluarsa yang menjadihakpemegangsahamawal. TP3: Akuntansi untuk waran 15

  16. WaranSaham (situasi 2) • Hakmembelisahamtambahansaatpenerbitansahambarusecaraproporsional: • Untukmencegahdilusiatashak voting • Merupakanopsijangkapendek • Perusahaan hanyamembuatmemorandum entry ketikamenerbitkanwarankepadapemegangsaham • Jikaperusahaanmenerimakaslebihbesardarinilai par saham, makadikreditkanpadaakunagiosaham – biasa, dansebaliknya. TP3: Akuntansi untuk waran 16

  17. WaranSaham (situasi 3) • Hakmembelisahambagieksekutifdankaryawankunci: • Kompensasijangkapanjangbertujuanuntukmeningkatkanloyalitaspadakaryawankunci. • Metodepelaporanopsisaham: • metodenilaiintrinsik perbedaanhargasahamdenganhargapenggunaanwaransaatwarandiberikan; dan • metodenilaiwajar nilaidi manasuatuasetdapatdipertukarkanatausuatukewajibandiselesaikanantarapihak yang memahamidanberkeinginanuntukmelakukantransaksiwajar (arm’s length transaction) TP3: Akuntansi untuk waran 17

  18. AkuntansiuntukKompensasiSaham • Menentukanbebankompensasi: denganmetodenilaiwajar • Mengalokasibebankompensasi: selamaperiodekaryawanbekerja • Contoh: PT ABC merencanakanpemberiankompensasikepada 10 anggotadireksiuntukmembelisahammasing-masingsebanyak 1000 lembardengannilai par Rp 600. Opsidiberikantanggal 1 Januari 2012 dandapatdigunakanselama 6 tahunkedepan. Hargaopsi per lembarsahamadalahRp 2000, danhargapasarsahamadalahRp 3000 per lembar. NilaiwajarbebankompensasiadalahRp 16 juta. Perkiraanmasabakti (expected period of benefit) direksiadalah 2 tahunlagi. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 18

  19. AkuntansiuntukKompensasiSaham • Tidakadapencatatansaattanggalpemberianopsi (1 Januari 2012) • Pencatatanbebankompensasiuntuk 31 Desember 2012 dan 31 Desember 2013 Bebankompensasi 8.000.000 Agiosaham – opsi (16 juta / 2 thn) 8.000.000 • Pencatatansaatdireksimenggunakan 40% hakopsi (4.000 lembar) tanggal 25 Februari 2015 Kas (4.000 x Rp 2.000) 8.000.000 Agiosaham – opsi (40% x 16jt) 6.400.000 Sahambiasa(4.000 x Rp 600) 2.400.000 Agiosaham – biasa 12.000.000 TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 19

  20. AkuntansiuntukKompensasiSaham • Pencatatanketikadireksitidakmenggunakanhakopsisampaitanggalkadaluarsa (1 Januari 2018) Agiosaham – opsi (60% x 16jt) 9.600.000 Agiosaham – opsikadaluarsa 9.600.000 Berdasarkan IFRS, perusahaantidakmelakukanpenyesuaianatasbebankompensasisaattanggalkadaluarsa. • Perusahaan dapatmelakukanpenyesuaianjikaterdapatkondisikerja (service condition) padarencanakompensasi. • Karenakondisipasardirefleksikandaripenentuannilaiwajaropsisaattanggalpemberian, makatidakdiperbolehkanadanyapenyesuaianjikapenyebabnyaadalahperubahanhargasahamperusahaan. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 20

  21. AkuntansiuntukKompensasiSaham • SahamTerikat (Restricted Shares) Perusahaan memberikansahamkepadakaryawandengansyaratsahamtersebuttidakdapatdijual, dipindahtangankan, ataudijaminkansampaikondisitertentuterpenuhi. Jikadilanggar, makaharusditebusbesertadividen yang telahditerima. • Kelebihansahamterikatdibandingkanopsisaham: • Tidakakanmenjadipercumaberapapunhargasaham di pasar. • Memberikanpenguranganekuitaslebihsedikitkepadapemegangsaham • Menyelaraskantujuankaryawandengantujuanperusahaan. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 21

  22. AkuntansiuntukKompensasiSaham • RencanaPembelianSahamKaryawan (Employee Share-Purchase Plans) Perusahaan memberikankesempatankepadakaryawanuntukmembelisahamdenganpotonganhargaselamaperiodewaktutertentu. Rencanainimerupakan program kompensasidanharusdicatatsebagaibebanselamamasakerja. • PengungkapanRencanaKompensasi Memastikanpenggunalaporankeuanganmemahami: Sifatdantingkatpenetapanpembayaranberbasissaham yang terjadiselamaperiodetersebut Cara penentuannilaiwajaruntukbarang/jasa yang diterimaatauinstrumenekuitas yang diberikan Dampaktransaksipembayaranberbasissahamterhadaplaba/kerugianpadaposisikeuanganperusahaan. TP4: Akuntansi untuk rencana kompensasi saham 22

  23. ReferensiUtama • Intermediate Accounting Kieso, Weygandt, Walfield, IFRS edition, John Wiley • Standar Akuntansi KeuanganDewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI • International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

  24. Terima Kasih Irsyad dan Dwi Martani Departemen Akuntansi FEUI martani@ui.ac.idatau dwimartani@yahoo.com http://staff.blog.ui.ac.id/martani/ Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI