1 / 23

老師 ： 製作

觀光暨餐旅財務管理. 老師 ： 製作. Chapter 9. 本量利分析. 1- 2. 本章內容. 內容：本量利分析 1. 學習總成本 (TC) 的計算。 2. 了解邊際貢獻率 (Contribution margin rate, CMR) 的意義。 3. 分析多項產品的情境下的邊際貢獻率。. 1. 衡量營業活動所帶來的效益：成本 (Cost) 、銷 售狀況 (Volume) 、營收 (Sales) 與利潤 (Profit) 觀 察企業的營運狀況。 2. 「損益兩平點」就是一個很重要的成本與利得 的經濟概念。

ronia
Download Presentation

老師 ： 製作

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 觀光暨餐旅財務管理 老師 ：製作

  2. Chapter 9 本量利分析 1-2

  3. 本章內容 內容：本量利分析 1. 學習總成本(TC)的計算。 2. 了解邊際貢獻率(Contribution margin rate, CMR)的意義。 3. 分析多項產品的情境下的邊際貢獻率。

  4. 1. 衡量營業活動所帶來的效益：成本(Cost)、銷 售狀況(Volume)、營收(Sales)與利潤(Profit)觀 察企業的營運狀況。1. 衡量營業活動所帶來的效益：成本(Cost)、銷 售狀況(Volume)、營收(Sales)與利潤(Profit)觀 察企業的營運狀況。 2. 「損益兩平點」就是一個很重要的成本與利得 的經濟概念。 以下將介紹幾個重要概念：1.成本與營收；2. 損益兩平點；3. 邊際貢獻率；4.多種銷售組合的收入。 本量利分析的概念

  5. 就經濟學的概念來說，衡量企業的利潤( )等於：總營收(TR)減去總成本(TC)，而總營收(TR)又等於單價(P)乘上數量(Q)。而總成本(TC)可以分為：固定成本(TFC)與變動成本(TVC)，亦即： 其中， ； ； 1.成本與營收

  6. 以旅館的經營來說明，假設擁有60間客房的假日皇家旅館開始正式營業，其經理進行第一個月的效益評估，目前每間客房的訂價為$2,000元，一個月的固定成本為$500,000元，每間客房的變動成本為$600元，一個月能夠售出1000間： 以旅館的經營來說明，假設擁有60間客房的假日皇家旅館開始正式營業，其經理進行第一個月的效益評估，目前每間客房的訂價為$2,000元，一個月的固定成本為$500,000元，每間客房的變動成本為$600元，一個月能夠售出1000間： 1.總營收為2,000,000元(= )； 2.總變動成本為600,000元( )，因此，假日皇家旅館第 一個月的利潤( )為： 亦可寫成： 換句話說，假日皇家旅館欲得到$900,000元的利潤，客房的平均售價必須為$2,000元方能達成。而其住房率為： 。 成本與營收案例

  7. 承前例，在其他條件不變之下，當假日皇家旅館經理欲取得每月1,500,000元利潤時，需要出售多少間客房? 承前例，在其他條件不變之下，當假日皇家旅館經理欲取得每月1,500,000元利潤時，需要出售多少間客房? 解答： ，Q=1429 (間) 成本與營收練習

  8. 所謂的「損益兩平點」指的是總營收等於總成本時的產量，亦即：所謂的「損益兩平點」指的是總營收等於總成本時的產量，亦即： 上述的案例中，客房銷售數不變下，損益兩平點的客房銷量為： 損益兩平點概念

  9. 亦即：當假日皇家旅館月銷售358間以上，即開始獲利。若公司想獲利，收入增加速度必須快於成本增加速度，也就是營收必須超過變動成本。如果是這樣的話，銷售數量增加時，營收與成本都隨銷售量而成比例增加，但它們增加的比率不同，這是因為與銷售量相關的收入和成本增長比率之間的差異，亦即單位售價與單位變動成本的差額。最後。當銷售量增加到一定程度的時候，總營收和總成本(變動成本+固定成本)必定會相交並達到平衡(損益兩平點)。亦即：當假日皇家旅館月銷售358間以上，即開始獲利。若公司想獲利，收入增加速度必須快於成本增加速度，也就是營收必須超過變動成本。如果是這樣的話，銷售數量增加時，營收與成本都隨銷售量而成比例增加，但它們增加的比率不同，這是因為與銷售量相關的收入和成本增長比率之間的差異，亦即單位售價與單位變動成本的差額。最後。當銷售量增加到一定程度的時候，總營收和總成本(變動成本+固定成本)必定會相交並達到平衡(損益兩平點)。 2.損益兩平點

  10. 另外。常見到許多旅館業者，區分為平日與假日而有不同的價格，例如假日是以訂價銷售，而平日是以打7折(或其他折扣)銷售，因此，在其他條件不變下，我們有必要計算利潤( )為0時的售價，計算如下： 當假日皇家旅館客房的平均單間售價1100元，並銷售客房1,000間時，會使利潤( )為0，也就是說假日皇家旅館客房平均單價低於1,100時，會開始產生虧損 。 2.損益兩平點案例

  11. 旅館有不同的房型以因應不同需求的客人，並增設餐飲部門、精品銷售與高級外燴以提供更完整服務。各種業務銷售有不同的貢獻度，通常會使用邊際貢獻(CM)來衡量，所謂的邊際貢獻(CM)即為售價與單位變動成本之差額，可以： 來表示。再除以售價，就變成「邊際貢獻率(Contribution margin rate, CMR)」，公式為： 3.邊際貢獻率(Contribution margin rate, CMR)-1

  12. 上述假日皇家旅館每間客房的訂價為$2,000元，每間客房的變動成本為$600元，所以，CM＝＄2000－＄600＝1400。邊際貢獻率(CMR)的計算如下：上述假日皇家旅館每間客房的訂價為$2,000元，每間客房的變動成本為$600元，所以，CM＝＄2000－＄600＝1400。邊際貢獻率(CMR)的計算如下： 這意謂假日皇家旅館的每$1元銷售之中，利潤的貢獻達到70%。 3.邊際貢獻率(Contribution margin rate, CMR)-案例

  13. 然而，在多項產品的情境中，不只是客房銷售，因此，以「加權平均」的方式計算CMR，方能反映所有部門支付固定成本與產生利潤之相對貢獻。例如假日皇家旅館除了有客房銷售外，他仍經營咖啡廳與精品商店，因此，衡量假日皇家旅館的邊際貢獻率時，需將各部門的邊際貢獻率以加權平均的方式算出來。以假日皇家旅館為例，觀察其產品售價、銷貨收入、固定成本與變動成本改變後的情形。假定假日皇家旅館銷售額資訊如下：然而，在多項產品的情境中，不只是客房銷售，因此，以「加權平均」的方式計算CMR，方能反映所有部門支付固定成本與產生利潤之相對貢獻。例如假日皇家旅館除了有客房銷售外，他仍經營咖啡廳與精品商店，因此，衡量假日皇家旅館的邊際貢獻率時，需將各部門的邊際貢獻率以加權平均的方式算出來。以假日皇家旅館為例，觀察其產品售價、銷貨收入、固定成本與變動成本改變後的情形。假定假日皇家旅館銷售額資訊如下： 多種產品組合

  14. (1) 加權平均CMR (2)當假日皇家旅館損益兩平時，其收入為： 多種產品組合加權平均CMR的計算

  15. 另外為了達到$50,000,000的利潤，假日皇家旅館必須比損益兩平點的收入$60,000,000元還多出$100,000,000元。另外，高於損益兩平點的收入亦可以下列方式計算：另外為了達到$50,000,000的利潤，假日皇家旅館必須比損益兩平點的收入$60,000,000元還多出$100,000,000元。另外，高於損益兩平點的收入亦可以下列方式計算： 當假日皇家旅館要求利潤為50,000,000元時，其收入之計算

  16. 在這種情況下，客房部收入必須為$126,000,000元，總收入為$210,000,000元將能產生$75,000,000元的利潤，而60%是來自於客房部的貢獻。在這種情況下，客房部收入必須為$126,000,000元，總收入為$210,000,000元將能產生$75,000,000元的利潤，而60%是來自於客房部的貢獻。 若淨利為$75,000,000元，客房部收入佔總收入的60%，客房部必須產生多少收入?

  17. 在此情況下，可以預期價格的改變將會影響客房部對於整個營業能力相對貢獻，因此，第一個必須計算CMRW，然後重新計算修正後的CMRW，房價提高20%不單單提高客房部的CMR，也會改變假日皇家旅館的銷售組合。在此情況下，可以預期價格的改變將會影響客房部對於整個營業能力相對貢獻，因此，第一個必須計算CMRW，然後重新計算修正後的CMRW，房價提高20%不單單提高客房部的CMR，也會改變假日皇家旅館的銷售組合。 首先，以公式： 推出客房部的變動成本為： 若房價提高20%，在銷售量不變下，損益兩平點修正為多少?

  18. 由前述的計算可以知道，若房價提高20%，損益兩平點的收入會從原來$60,000,000下降至$55,534,987。由前述的計算可以知道，若房價提高20%，損益兩平點的收入會從原來$60,000,000下降至$55,534,987。 修正後的CMR與損益兩平點

  19. 首先，CMRW會改變，修正後CMRW為： 因此，銷售組合的改變會使得加權平均的CMRW從0.5402下降至0.4868，總收入必須達到$61,626,952時，才能到達損益平衡的狀態，這比以前增加$1,626,952元。 若銷售組合改變了，有40%來自客房部，40%來自餐飲部，精品部為20%這對假日皇家旅館損益兩平點有何影響?

  20. 固定成本從原來的$30,000,000增加至$45,000,000，新固定成本除以0.46的CMRW可以計算新損益兩平點的收入為： 固定成本從原來的$30,000,000增加至$45,000,000，新固定成本除以0.46的CMRW可以計算新損益兩平點的收入為： 另外一種算法是：直接將增加的固定成本$15,000,000除以0.46(CMRW)等於$32,608,700，加上原來的$65,217,390當即可算出損益兩平的收入為$97,826,090元。 在其他狀況不變下，固定成本增加$15,000,000元，損益兩平點為何?(假定CMRW為0.46)

  21. 若變動成本降低10%，CMRW會相對增加10%，因此修正後的CMRW為0.55。 若變動成本降低10%，CMRW會相對增加10%，因此修正後的CMRW為0.55。 損益兩平點的收入就改變成為： 這意謂著：變動成本的提高，會使得假日皇家旅館的營業額必須提高到$81,818,182，才能達到損益平衡的狀態。 在其他狀況不變下，若固定成本增加$15,000,000，變動成本減少10%，損益兩平點應修正變為多少?

  22. CVP模型討論與所得相關的所有成本，不論是固定或是變動成本。然而，所得稅會隨稅前淨利(pretax income)而改變，而不僅僅是將所得稅視為變動費用，管理者可以調整CVP方程式以反應所得稅與稅前淨利(pretax income)之關係。CVP方程式中以稅前淨利IB取代稅後淨利為IA進行運算，當IA與稅率(t)已知時，IB可以用下列公式來計算： 所得稅(Income Taxes)與CVP分析

  23. 例如，假定假日皇家旅館想賺取稅後淨利(IA)為$50,000,000，稅率為20%，稅前淨利(IB)計算如下：例如，假定假日皇家旅館想賺取稅後淨利(IA)為$50,000,000，稅率為20%，稅前淨利(IB)計算如下： -證明- 稅前淨利 $62,500,000 稅率(20%) -12,500,000 淨利 $50,000,000 CVP方程式現在改變為： 所得稅(Income Taxes)與CVP分析案例

More Related