DST Венчурное инвестирование в России

1. DST Венчурное инвестирование в России Июль 2010 г.

2. Основные этапы инвестиционного цикла Для создания успешной венчурной отрасли требуется множество составляющих Мировой опыт Отрасль венчурного инвестирования требует большего, чем просто капитал: Для достижения успеха необходимо обратить внимание на все слабые звеньяв цепи

3. Россия - страна талантливых инженеров В России есть специалисты, способные развивать передовые технологии • Россия заняла3 из4 первых мест • Россия победила в 6 из 10 проводившихся чемпионатах 1) Международный чемпионат по программированию ACM среди более чем 7,000 команд изболеечем 1,800университетов из 88 стран мира

4. Посевные инвестиции и бизнес-ангелы как первый шаг к созданию отрасли венчурного инвестирования Венчурный капитал не может преуспеть без достаточного количества стартапов • Ежегодно 57,000 компаний получают инвестиции от 259,000 бизнес-ангелов в США • В 2009 г. такие проекты создали как минимум 250 тыс. рабочих мест, что составляетпримерно 5% от общего числа новых рабочих мест в США • На российском рынке мало крупных бизнес-ангелов • На ранней стадии развития большинство передовых технологических компаний, таких, как Google, Twitter и Facebook, получали финансирование от бизнес-ангелов • На счету некоторых американских инвесторов, таких, как Рон Конвей, уже более 200 инвестиций в стартапы, и они продолжают финансировать более десяти новых проектов ежеквартально • Налоговые льготы для бизнес-ангелов могут способствовать распространению такого вида финансирования (пример – Франция иСингапур) Источник: журнал Bloomberg BusinessWeek от 25 февраля 2010 г., Центр венчурных исследований Нью-Гемпширскогоуниверситета

5. Венчурныйкапитал жизненно необходим стартапам для превращения в устойчивый бизнес Лидирующие глобальные технологические компании прошли через этот этап • Суммарные венчурные инвестиции в США с1970 г. по 2008 г. составили 456 млрд. долл. в 27,000 компаний • По состоянию на 2008 г.компании, финансируемые венчурным капиталом, создалипримерно 12 млн.рабочих меств США (11% от всех рабочих мест в частном секторе) Для успешных IPO требуется все больше венчурного финансирования 1) Включая инвестиции на поздней стадии

6. При отсутствии возможности выхода из инвестиции невозможно привлечь венчурный капитал Слияния, поглощения и IPO являются ключевыми факторами Знаковые сделки в области интернета • Открыли эру интернета и способствовали развитию Силиконовой долины IPO IPO IPO Поглощение • Положило начало ускоренному развитию европейского рынкавенчурного капитала • Вызвало вторую волну венчурного инвестирования в США после кризиса Поглощение • Дало толчок инвестициям в социальные медиа • Способствовали росту китайского рынкавенчурного инвестирования • Знаковые IPO, слияния и поглощениябыли ключевыми факторами, которые способствовали привлечению капитала в отрасль венчурных инвестиций США и Китая • Аналогичные сделки в России будут так же способствовать развитию отрасли • Инвесторы поздней стадии помогают компаниям пройти путь от венчурного капитала до стадии слияний, поглощений и IPO

7. Стимулирование российской отрасли венчурного капитала и инвестиций поздней стадии На примере DST • С 2005 г. компания DST: • Проинвестировала в России более 20млрд. руб. • Совершила более 25 венчурных инвестиций в российский интернет • Приняла участие более чем в 70 сделках по слияниям и поглощениям в российском интернете • Компании DST, такие как Mail.ru, также предоставляют возможности выхода из инвестиций, как для предпринимателей, так и для инвесторов ранней стадии • Финансируемые DST компании Vkontakte и Mail.ruвыступают спонсорами российских университетских команд, которые стали победителями и призерами международных соревнований по программированию • DST, при содействии Министерства образования РФ, готовится к запуску спонсорской программы в размере 0.5 млн. долл. в год для студентов математических факультетов 5-10 ведущих технических ВУЗов РФ