Банки России и СНГ в период глобального пересмотра ценностей на мировых финансовых рынках

1. Международный банковский клуб«Аналитика без границ» Москва, 20 ноября 2008 Банки России и СНГ в период глобального пересмотра ценностей на мировых финансовых рынках Екатерина Трофимова, заместитель директора группы «Финансовые институты»(Париж) +(33) 1 4420 6786 ekaterina_trofimova@standardandpoors.com

2. offices • partners • North America • Atlanta, GA • Baltimore, MD • Boston, MA • Centennial, CO • Charlottesville, VA • Chicago, IL • Dallas, TX • Hightstown, NJ • Los Angeles, CA • New York, NY • San Francisco, CA • Toronto, Canada • Urbandale [Des Moines], IA • Washington, D.C. • Europe & Middle East • Framlingham, Suffolk, U.K • Frankfurt, Germany • Hofheim, Germany • London, U.K. • Madrid, Spain • Milan, Italy • Moscow, Russia • Paris, France • Stockholm, Sweden • Tel Aviv, Israel Africa • Johannesburg, SAR • Asia • Ahmedabad, India • Bangalore, India • Beijing, China • Chennai, India • Gurgaon, India • Dubai, UAE • Hong Kong • Hyderabad, India • Jakarta, Indonesia • Kolkata, India • Kuala Lumpur, Malaysia • Kuala Lumpur, Malaysia • Mumbai, India • New Delhi, India • Pune, India • Seoul, Korea • Singapore • Taipei, Taiwan • Tokyo, Japan Australia • Melbourne • Sydney • Latin America • Buenos Aires, Argentina • Santiago, Chile • São Paulo, Brazil • Mexico City, Mexico Присутствие Standard&Poor’s в мире

3. «Все в жизни, что меня не убивает, делает меня сильнее.» Ницше (Nietzsche) Фридрих-Вильгельм (1844 - 1900),Немецкий философ

4. Мировой финансовый сектор: последние тренды и прогноз • Кредитный бум закончился летом 2007 г. • Цикл в финансовом секторе сменил фазу на нисходящую • Предыдущая фаза характеризовалась быстрым ростом цен на недвижимость, быстрым ростом левериджа в финансовом секторе • Слабые финансовые результаты в 2008 г.: списание убытков по ABS, необходимость создания более высоких резервов, более высокая премия за риск в финансировании, замедление роста или снижение доходов • Рыночная среда становится более напряженной для финансового сектора • Финансовые институты первого эшелона имеют более легкий доступ к финансированию, в том числе и за счет государственных фондов • Умеренно-негативный тренд в рейтингах банков • Более выраженный негативный тренд в рейтингах брокеров • «Классические»коммерческие банки находятся в более устойчивом положении • Финансовые институты США испытывают намного более сильные негативные последствия кризиса subprime • Дифференциация кредитных рейтингов финансовых институтовбудет расти • 100 крупнейших глобальных банков и брокеров останутся в категориях AA - A • Банки и финансовые услуги на развивающихся рынках тоже подвержены негативным тенденциям

5. Спреды по основным рейтинговым категориям с 10 января 2003г.

6. Спреды по основным рейтинговым категориям

7. Реакция мировых финансовых институтов: Управление балансом и фондированием • Поддерживать ликвидность • Быть более избирательным в кредитовании – уменьшить рост рисковых активов • Больше активов на балансе • Привлечь обратноинвесторов в высоконадежныеABS • Усилить капитал (выпускпростых и привилегированных акций, уменьшенные дивиденды)

8. Платить 3% по депозитам ... Взимать 6% по кредитам и ... ... Идти играть в гольф в3 часа дня ! Назад к модели 3-6-3 ?

13. Зависимость от иностранных заимствований – оборотная сторона недостатков внутренних рынков ресурсов

14. Концентрация кредитных рисков в крупнейших банках стран Западной Европы и России Источник: Standard & Poor’s

15. Основные тенденции в развитии крупнейших банковских систем стран СНГ на ближайшую перспективу • Ликвидность и ресурсы под напряжением • Всё более яркое проявление кредитных рисков • Дальнейшая диверсификация бизнеса • Переоценка возможностей банками • Смещение акцента с "наращивания" баланса на управление балансом • Повышение роли управления рисками • Ужесточение принципов принятие решений • Рост стоимости ресурсов для банков и заемщиков (но он не единообразен) • Более волатильные финансовые результаты • Экономия затрат • Переосмысление инвестиционных приоритетов акционерами • Реформирование банковского надзора, законодательства и регулирования

16. ONE-MILLION DOLLAR QUESTION: HOW MUCH OF THE DEVELOPMENTS OF THE PREVIOUS YEARS ARE CYCLICAL OR FUNDAMENTAL?

17. Распределение рейтингов банков: Казахстан, Россия, Украина, Белоруссия, Грузия По данным S&P

18. Некоторые недавние публикации Standard & Poor’s • 28-07-2008  Оценка уровня банковских и страновых рисков Республики Казахстан подтверждена в группе 8 • 30-06-2008  Вопросы, часто задаваемые кредитным аналитикам:Качество активов стало фактором, определяющим здоровье банков Казахстана и его банковской системы в целом • 19-05-2008  Вероятность возврата средств после дефолта российских банков невелика и осуществляется с большим опозданием • 08-04-2008  Банки Казахстана, России и Украины преодолевают трудности с ликвидностью, однако напряженная ситуация обнажает их структурные недостатки • 29-02-2008  Перспективы рынка секьюритизации в странах EEMEA в 2008 г.: стимулы сохраняются, но препятствия впереди • 10-10-2007  Исследование информационной прозрачности российских банков: Непростое движение вперед • 11-09-2007  Анализ рисков банковского сектора: Российская Федерация. Российские банки набирают силу, но все еще достаточно уязвимы к воздействию сохраняющихся структурных недостатков

19. www.ratingsdirect.comЗапрос пробного доступа: www.standardandpoors.com/ratingsdirect/referили по тел.44.20.7176.7425.

20. www.standardandpoors.ru

21. Для контактов в московском офисе Standard & Poor's Елена Елисеенко заметитель директора по развитию бизнеса +7-495-783-4019 elena_eliseyenko@standardandpoors.com Екатерина Новикова менеджер по связям с инвесторами еkaterina_novikova@standardandpoors.com +7-495-783-4000 Светлана Барабанова менеджер по связям с прессой и общественностью +7-495-783-4011 svetlana_barabanova@standardandpoors.com

22. www.standardandpoors.com Analytic services and products provided by Standard & Poor’s are the result of separate activities designed to preserve the independence and objectivity of each analytic process. Standard & Poor’s has established policies and procedures to maintain the confidentiality of non-public information received during each analytic process.