Необходимость государственного стимулирования развития независимых нефтяных компаний КОРЗУН Е.В.

1. Необходимость государственного стимулирования развития независимых нефтяных компаний КОРЗУН Е.В. Генеральный директор «АссоНефть» Презентация подготовлена по материалам исследованияЭнергетического центра Московской школы управления СКОЛКОВО 22 октября 2014 г.

2. В сектор ННК в России входят негосударственные компании с объемом переработки нефти менее 1 млн т. Предложенияпо критериям отнесения к группе ННК 1 млн т – это небольшой по российским меркам НПЗ 50 млн руб. при существующих ценах – это пролив около 8 т моторных топлив в день, что соответствует АЗС среднего размера Разбивка ННК на малые и средние может использоваться для предоставления дополнительных преференций по масштабу бизнеса Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

3. Добыча нефти по сектору ННК в России составила 14,4млн т в 2012г. Структура добычи нефти в России в 2012 г. Предполагается, что в группу лиц, объединяющих активы Русснефти, входит Орский НПЗ Пример небольших по объему добычи негосударственных компаний с объемом перерабатывающих активов более 1 млн т в год Пример небольшой по объему добычи компании без нефтеперерабатывающих активов, но с долей государства >50% Приобретена ЛУКОЙЛ в 2013 году Является ННК, но работает на условияхспециального экономико-правового режима млн т Источник: Роснедра, ЦДУ ТЭК, данные компаний, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

4. Активно развивающиеся ННК всегда являлись привлекательными активами для приобретения ВИНКами Изменение структуры добычи нефти ННК млн т ПриобретениеСамара-Нафта в 2013 г. Создание НК Альянс Консолидация активов для Русснефти За 10 лет (2003-2012) доля сектора ННК в общем объеме добычи страны составляла 3-4% (добыча находилась в диапазоне 14,4 – 18,5 млн т). * 2012 год скорректирован на объем добычи Самара-Нафта, которая вошла в состав ЛУКОЙЛ в 2013 году Источник: ЦДУ ТЭК, данные компаний, АссоНефть, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

5. Большинство добывающих ННКимеют годовой уровень добычи нефти менее 50 тыс. тонн Количество ННК (Всего 250 шт.) Годовая добыча нефти (2012 г.) Добыча нефти по группам(Всего 14,4 млн т) Основной объем добычи нефти сектора ННК приходится на небольшое количество средних компаний,которые являются основными центрами внимания ВИНКдля потенциального поглощения ИНК Источник: ЦДУ ТЭК, данные компаний, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

6. Бизнес ННК не диверсифицирован,и в основном связан с единственным лицензионным участком Распределение количества ННК, лицензий и запасов по регионам Количество лицензий (Всего 400 шт.) Регион Количество ННК (Всего 250 шт.*) Запасы АВС1+С2 ННК (Всего 1,8 млрд т) Наибольшее количество ННК работает в Урало-Поволжье Наибольшие запасы ННК находятся в Западной Сибири * Распределение количества ННК по регионам дает сумму больше 250, т.к. некоторые ННК работают одновременно в нескольких регионах В среднем на одну ННК (включая холдинги) приходится 1,7 ЛУ и 7,6 млн т запасов по сравнению с 190 ЛУ и 2,4 млрд т запасов на одну ВИНК Источник: ЦДУ ТЭК, данные компаний, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

7. ННК работают с новыми небольшими месторождениямис высокой долей запасов С2 Средняя величина начальных извлекаемых запасов по ЛУ, млн т Доля месторождений с извлекаемыми запасами менее 15 млн т Доля запасов С2 в запасах АВС1+С2 Средняя выработанностьзапасов Государственное стимулирование ГРР – ключевой фактор раскрытия потенциала ННК Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

8. К 2030 г. сектор ННК может утроить добычу – реализация потенциала зависит от государственной поддержки Добыча нефти в 2030 г. Факторы раскрытия потенциала ННК 15,2 в 2013 г. 1. Базовая добыча 2. Бурение на запасах АВС1 3. Разведка и разработка запасов С2 4. Новые открытия на принадлежащих ННК лицензионных участках 5. Вовлечение в разработку ТрИЗ 6. Приобретение участков нераспределенного фонда недр и ГРР Всего п. 1-6 7. Прочие неорганические опции(«хвостовые активы» ВИНК) млн т Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

9. ННК активны в поисково-разведочной деятельности –17% глубокого бурения в России Доля ННК в отраслевом объеме эксплуатационного бурения в 2012 г. Доля ННК в отраслевом поисково-разведочном бурении* в 2012 г. 17 500 тыс. м 1 180 тыс. м * - объемы бурения за счет недропользователей «Юниорные компании» в России есть – на долю компаний, которые пока не ведут добычу, приходится 5,4% поисково-разведочного бурения отрасли Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

10. 90% поисково-разведочного бурения ННК приходится на традиционные регионы (в основном Поволжье и Западная Сибирь) Доля ННК в объеме поисково-разведочного бурения по регионам, 2012 г. Структура поисково-разведочного бурения ННК по регионам, 2012 г. 200 тыс. м Треть объемов поисково-разведочного бурения Урало-Поволжья приходится на сектор ННК Источник: Минприроды России, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

11. Для ННК необходимо сочетать вычеты расходов на ГРР из НДПИ и уменьшение (отмену) разового платежа Структура ННК по видам активности (на 2012 г.) Инструменты стимулирования ГРР для ННК Вычеты затрат на ГРР из НДПИ • Обеспечение особого льготного коэффициента вычетов затрат на ГРР из НДПИ для ННК • Вычеты затрат на ГРР из НДПИ и/или налога на прибыль Всего250 ННК Уменьшение разового платежа по факту открытия • Механизм вычетов для ряда ННК может быть малоэффективен, т.к. около 50% ННК пока не ведут добычу нефти • Целесообразно обеспечить максимальный коэффициент уменьшения разового платежа для ННК (вплоть до отмены) • Для ННК также эффективно работает инструмент рассрочки разового платежа Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

12. Необходимо стимулирование деятельности «технологических юниоров» со стороны государства «Технологические юниоры» – инновационные независимые компании, вводящие в разработку уже открытые ТРИЗы с помощью новых технологий. Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

13. В своих основных добычных регионах ННК занимают заметные позиции по поисково-разведочному бурению Доля ННК в объеме бурения по регионам, 2012 г. Поисково-разведочное Эксплуатационное Коми ХМАО Татарстан Саратов Краснодар Томск Оренбург Иркутск Астрахань Тюмень На 10 обозначенных субъектов РФ приходится 91% объемов добычи нефти ННК и 89% объемов поисково-разведочного бурения 2012 года Источник: Минприроды России, Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

14. Механизм снижения разового платежа для ННК имеет хорошую положительную бюджетную эффективность Результаты оценки эффективности снижения разовых платежейпо факту открытия для ННК на 80% с 1 января 2015 г. (К=0,2) Дополнительная добычаболее чем в 3 раза компенсирует выпадающие доходы бюджета Источник: Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

15. Сектор ННК может использоваться в качестве пилотного проекта для налога на финансовый результат (НФР) Цена нефти на скважине после налогови стоимость добычи Преимущества ННКкак пилотного проекта НФР • Масштаб добычи сравнительно небольшой, бюджетные риски незначительны • Проще администрироватьиз-за отсутствия вертикальной интеграциии меньшего масштаба • Значительная доля новых месторождений • Репрезентативная выборкаво всех добывающих регионах • Меньше масштаб действующих льготпо НДПИ, по сравнению с ВИНК • Меньше возможностей для получения льготной экспортной пошлиныпо «методике» 100 Цена на нефть до налогов Затраты на добычу, $/барр. 80 Затраты на добычу малых, удаленных от инфраструктуры активов ННК 60 40 Цена на нефть после налогов 20 0 Объем запасов Затраты на добычу традиционных запасов • Удельные затраты активов ННК выше (по сравнению с ВИНК) из-за отсутствия эффекта масштаба и низкого качества активов. • Действующая налоговая система не дает в полной мере развиваться сектору ННК

16. Контактная информация г. Москва, ул. Народного Ополчения, д.34, стр.1 Бизнес-центр «ЦКБ-Связь» телефон: +7 499 197 74 00 факс: +7 499 946 87 11 web: http://www.assoneft.ru/ e-mail: mail@assoneft.ru Россия, 143025, Московская область,Одинцовский район, Сколково, ул. Новая, д.100 телефон: +7 495 580 30 03 факс: +7 495 994 46 68 web: http://energy.skolkovo.ru/ e-mail: energy@skolkovo.ru