1 / 9

מסטארט-אפ להנפקה או מכירה

מסטארט-אפ להנפקה או מכירה. ספטמבר 2006. רקע אישי. 1994-1999 DSPC-Public offering+M&A. 1999-2000 Nogatech-Public offering+M&A 2000-2001-Investmen banking. 2001-2003 Envara-M&A. 2003-2005 Ness-IPO 2005-2006 Passave-IPO+M&A. תנאים הכרחיים להנפקה בחו"ל. מוכנות עסקית.

radha
Download Presentation

מסטארט-אפ להנפקה או מכירה

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. מסטארט-אפ להנפקה או מכירה ספטמבר 2006

  2. רקע אישי • 1994-1999 DSPC-Public offering+M&A. • 1999-2000 Nogatech-Public offering+M&A • 2000-2001-Investmen banking. • 2001-2003 Envara-M&A. • 2003-2005 Ness-IPO • 2005-2006 Passave-IPO+M&A.

  3. תנאים הכרחיים להנפקה בחו"ל • מוכנות עסקית. • מוכנות לוגיסטית,משפטית וחשבונאית. • הנהלה מנוסה.

  4. מוכנות עסקית להנפקה בחו"ל • חדשנות. • מסה קריטית. • מומנטום. • התפתחות עתידית. • תוכנית עסקית יציבה.

  5. מוכנות לוגיסטית,משפטית וחשבונאית • ניקיון משפטי. • דווח כספי. • שקיפות. • מוכנות ל-SOX. • יועצים חיצוניים.

  6. הנהלה מנוסה • מקצועיות. • ניסיון קודם מול שוק ההון. • נסיו קודם בחברות ציבוריות(CEO,CFO) • נגישות. • הכרה בחולשות.

  7. תהליך ההנפקה -שלבים • מוכנות עסקית כולל תוכנית עסקית. • מוכנות לוגיסטית-טרום תהליך. • בחירת החתמים. -בנק,אנליסט,ECM • הכנת ההנפקה-תשקיף,רשות ני"ע,אנליסטים,מצגות • Road show-ECM • תמחור.

  8. הנפקה מול מכירה • מחיר מובטח היום מול גבוהה יותר בעתיד. • יצירת ערך בהנפקה –תהליך ארוך מבעבר. • האתגרים בניהול חברה ציבורית. • סוג בעלי המניות כגורם בתהליך ההחלטה.

  9. Passave-case studyתהליך הנפקה ולבסוף מכירה • צמיחה מטאורית. • שוק צומח. • הכנה להנפקה. • תהליך הנפקה מהיר. • משבר בתהליך-צד ג. • החלפת חתם וחידוש התהליך. • ניהול מקביל של תהליך מכירה. • תוצאה סופית-מכירה ב-300 מיליון דולר.

More Related