世界蛋白原料形势 与展望

1. 世界蛋白原料形势 与展望 韩彦明 美国大豆协会-国际项目 2008-10-14 山东蓬莱

2. 大豆价格（芝加哥交易所近月期货价格，美元/蒲式耳）Soybean Prices (CBOT Nearby Futures $/bushel) 十几美元的大豆!!BEANS IN THE TEENS!!

6. 世界油籽市场形势和与展望World Oilseed Situation and Outlook • 世界供应/需求形势 World Supply/Demand Situation • 2006年大豆产量、需求量和库存量创历史记录2007年产量和库存量下降价格上扬 • 2008年产量预计会回弹但需求量也将增长 • 南美洲 South America • 巴西2007年的产量创新记录但库存量下降巴西2008年作物预计会增长，但只是稍有增长阿根廷2007年的作物产量比2006年低 • 阿根廷2008年作物预计会是一个新的记录 • 美国 United States • 美国2007年的产量因面积减少而下降了19％美国2008年的面积增加，作物产量预计猛增15％但需求量大，将使库存非常紧张，价格较高

7. 全球自1990/01年度消费量的百分比变化Percentage Change in Global Consumption from 1990/91 百分比变化 Percentage Change

8. 全球油籽生产量 Global Oilseed Production 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

9. 世界大豆生产量 World Soybean Production 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

10. 世界大豆生产量 USDA资料（百万吨）

11. 阿根廷和巴西的大豆收获面积Argentine and Brazilian Soybean Harvested Area 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

12. 阿根廷和巴西的大豆单产Argentina & Brazilian Soybean Yields 每公顷公吨 Metric Tons per Hectare * 预测 Projection

13. 阿根廷：大豆产量、压榨量和出口量Argentina: Soybean Production, Crush, and Exports

14. 美国大豆市场要素U.S. Soybean Market Factors • 面积为何这般高？ Why is acreage so high? • 大豆价格相对于玉米价格更高Soybean prices were higher relative to corn prices • 早期玉米因太多雨水而无法播种Early corn could not be planted due to too much rain • 2008/09年度美国供应/需求估计 2008/09 U.S. Supply/Demand Estimates • 美国大豆供求将保持紧平衡U.S. soybean balance to remain very tight • 压榨量因牲畜养殖量较低而将略微下降Crush will be down slightly due to low animal numbers • 出口量因缺乏可供数量而下降Exports will be down due to lack of availability

15. 美国大豆平衡表（百万蒲式耳）U.S. Soybean Balance Sheet (million bushels)

16. 美国大豆出口量U.S. Soybean Exports 百万蒲式耳 Million Bushels * 预测 Projection

17. 美国大豆单产U.S. Soybean Yield 每英亩蒲式耳Bushels per Acre * 预测 Projection

18. 美国大豆播种面积 U.S. Soybean Planted Acres 百万英亩 Million Acres * 都安公司预测 Doane Projection

19. 豆粕市场形势Soybean Meal Situation • 世界 World • 全球蛋白需求不断提高 • 巴西、中国、印度和东南亚的牲畜生产不断增长 • 禽流感目前似乎已得到控制 • 美国 U.S. • 2007/08年度压榨量因较高的牲畜价格而达到创纪录高的水平 • 2008/09年度美国牲畜行业盈利较差 • 2008/09年度压榨量因动物养殖数量减少而下降 • 2007/08年度出口量创新记录，但今年将下滑 • 玉米酒糟供应充足将抑制增长 • 压榨行业将为生物柴油而进行榨油加工吗？

20. 世界主要蛋白粕的生产量 Major World Protein Meal Production 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

21. 世界豆粕生产量

22. 世界蛋白原料生产量 (百万吨) USDA数据 2008/09

23. 巴西豆粕生产量和出口量（二月/一月）Brazil Soybean Meal Production and Exports (Feb/Jan) 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

24. 巴西禽肉和猪肉生产量Brazilian Broiler and Pork Production 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

25. 中国豆粕生产量和国内消费量China SBM Production and Domestic Consumption 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

26. 中国大豆生产和进口（百万吨）

27. 中国蛋白原料消耗量（百万吨）

28. 世界主要植物油消费市场份额Major World Vegetable Oil Consumption Market Share 1986/87 49.9 百万公吨 M.M.T. 2007/08 128.2 百万公吨 M.M.T. 大豆SOYBEAN 29% 葵花籽SUNFLOWER 8% 大豆SOYBEAN 31% 葵花籽SUNFLOWER 13% 棉籽COTTONSEED 4% 椰子COCONUT 3% 橄榄OLIVE2% 橄榄OLIVE 3% 棉籽COTTONSEED 7% 棕仁PALM KERNEL 4% 棕仁PALM KERNEL 2% 椰子COCONUT 6% 棕榈PALM 31% 菜籽RAPESEED15% 菜籽RAPESEED 14% 棕榈PALM 17% 花生PEANUT6% 花生PEANUT4% * 预测 Projection

29. 中国植物油进口量 China Vegetable Oil Imports 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

30. 生物柴油的世界影响 World Impacts of Biofuels • 植物油价格急速上扬 • 植物油贸易模式已经改变 • 在欧洲，大豆和棕榈油的进口量显著增加 • 对环境的担心 Environmental concerns • 为棕榈种植园而清除热带雨林 Clearing rain forests for palm plantations • 价格和食品供应是关键问题 • 印度减少了植物油的进口关税 • 印度尼西亚增加了棕榈油的出口关税 • 生物燃料和原油的经济上的相互作用 • 更多的生物燃料－－减少的原油产品消费 • 由于原油价格下降－－生物燃料的竞争环境更为严峻

31. 美国的《能源自立与安全法案》The Energy Independence and Security Act • 该法案增加了可再生燃料的数量标准，对可再生燃料的产量和使用量制订了年度标准。根据该法案，可再生燃料的标准有所扩大，2008年需要90亿加仑的可再生燃料，以后逐年增加，到2022年，增加到360亿加仑。The bill increases the Renewable Fuels Standard, which sets annual requirements for the amount of renewable fuels produced and used in motor vehicles. Under the bill, the expanded renewable fuels standard (RFS) requires 9 billion gallons of renewable fuels in 2008 and progressively increases to a 36 billion gallon requirement by 2022. • 从2016年开始，可再生燃料中增加的部分必须是先进技术生产的生物燃料，如木质素酒精。生产和使用量应从2016年的30亿加仑开始，到2022年增加到210亿加仑。Beginning in 2016, an increasing portion of renewable fuels must be advanced biofuels, such as cellulosic ethanol, starting at 3 billion gallons in 2016 and increasing to 21 billion gallons in 2022.

32. 美国的《能源自立与安全法案》The Energy Independence and Security Act

33. 美国豆油国内消耗量U.S. Soybean Oil Domestic Disappearance 10亿磅 Billion pounds * 预测 Projection

34. 世界库存与使用比率 World Stocks-to-use Ratios 百分数 Percent 玉米Corn 大米Rice 小麦Wheat

35. 美国以外的国家玉米需求量超过生产量Foreign Corn Demand Exceeds Production 百万公吨 Million metric tons

36. 美国用作乙醇生产的玉米U.S. Corn Used for Ethanol Production 十亿蒲式耳 Billion bushels * 来源：美国农业部；都安公司预测 Source: USDA; Doane projection

37. 美国作物价格（美元/蒲式耳） U.S. Crop Prices ($/bushel) 大豆Soybeans 玉米 Corn

38. 美国化肥价格的变化 Changes in U.S. Fertilizer Prices ’06年一月指数 Index Jan ’06=100

39. 美国玉米、小麦和大豆的播种面积未来趋势U.S. Planted Area: Corn, Wheat and Soybeans(2006-2017)

40. 美国大豆产量、压榨量和出口量的未来趋势U.S. Soybeans: Production, Crush and Exports(2006-2017)

41. 一些看法 Some Final Observations • 作物价格将保持现在的较高水平。Higher crop Prices are here to stay. • 特别是玉米和大豆价格Especially for corn and soybeans • 美国作物总面积将增加以与需求增长保持一致。Total U.S. crop acreage will increase to keep pace with demand growth. • 然而，美国以外的作物面积也要必须增加。However, foreign crop acreage will also have to increase. • 世界谷物需求比世界谷物生产的增长速度更快。World grain demand is rising faster than world production. • 2009年及以后年份将出现作物争地的情形。There will be a battle for acreage in 2009 and beyond.

42. 中国禽肉和猪肉生产量China Broiler and Pork Production 百万公吨 Million metric tons * 预测 Projection

43. 美国人均消耗肉类

44. 最低成本与最大利润

45. 谢谢 电话：010-6505-1830 手机：138-01355830 电邮：ymhan@asaimchina.org