1 / 15

第一节 营运资金概述

第七章 营运资金管理. 第一节 营运资金概述. 第二节 现金管理. 第三节 应收账款管理. 第四节 存货管理. 第三节 应收账款管理. 一、 应收账款的成本. 应收账款是指企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货方或接受劳务的单位收取的款项。 主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，但同时也会因销售增加而产生一定的收益。 （一）机会成本 （二）管理成本 （三）坏账成本. 二、 信用政策的制定. （一）信用期间. 信用期间是企业允许顾客从购货日到付款日之间的时间间隔，或者说是企业给予顾客的付款期间。.

payton
Download Presentation

第一节 营运资金概述

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 第七章 营运资金管理 第一节 营运资金概述 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理

  2. 第三节 应收账款管理 一、应收账款的成本 应收账款是指企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货方或接受劳务的单位收取的款项。 主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，但同时也会因销售增加而产生一定的收益。 （一）机会成本 （二）管理成本 （三）坏账成本

  3. 二、信用政策的制定 （一）信用期间 信用期间是企业允许顾客从购货日到付款日之间的时间间隔，或者说是企业给予顾客的付款期间。 【例7-5】某公司现在采用30天按发票金额付款的信 用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即 不给折扣，该公司投资的最低报酬率为15％，其他有关 的数据见表7-3。

  4. 二、信用政策的制定 表7-3 信用期间备选方案表 根据以上资料，分析应否改变信用期。在分析时，先 计算放宽信用期得到的收益，然后计算增加的成本，最后 根据两者比较的结果做出判断。

  5. 二、信用政策的制定 （1）收益的增加： 销售的增加×单位边际贡献 =（200 000-150 000）× （5-4）=50 000（元） （2）应收账款占用资金的应计利息增加： 应计利息增加=20 000-7 500=12 500（元） （3）收账费用和坏账损失增加： 收账费用增加=6 000-5 000=1 000（元） 坏账损失增加=lO 000-6 000=4 000（元） （4）改变信用期的净损益： 收益增加一成本费用增加=50 000-（12 500+1 000+ 4 000）=32 500（元） 由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天的信用期。

  6. 二、信用政策的制定 （二）信用标准 信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。如果客户达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠，通常以预期的坏账损失率表示。 “5C”系统 客户资信程度的高低通常决定于五个方面，即客户的信用品质（Character）、偿付能力（Capacity）、 资本（capital）、抵押品（Collateral）、经济状况 （Conditions）等，简称“5C”系统。

  7. 二、信用政策的制定 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，缩短企业的平均收款期。折扣的表示常采用如5/10、3/20、N/30这样一些符号形式。这三种符号的含义为：5/10表示10天内付款，可享受5％的价格优惠，即只需支付原价的95％；3/20表示20天内付款，可享受3％的价格优惠，即只需支付原价的97％；N/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠。 （三）现金折扣政策

  8. 三、收账政策的制定 【例7-6】某公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案.有关数据如下表，已知A公司的销售毛利率为20％，应收账款投资要求的最低报酬率为15％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。 表7-4 收账政策备选方案表

  9. 三、收账政策的制定 表7-5 收账政策分析评价表 单位：万元 通过计算分析，应该改变现行的收账政策，采用甲方案。

  10. 四、应收账款的日常管理 （一）应收账款追踪分析 （二）应收账款账龄分析 （三）应收账款收现保证率分析 （四）坏账准备金制度

  11. 第四节 存货管理 一、存货的分类与功能 存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，存货可以按照不同的标准进行分类。企业持有存货的主要功能是： （1）防止停工待料； （2）适应市场变化； （3）降低进货成本； （4）维持均衡生产。

  12. 二、存货的成本 （一）进货成本 进货成本是指存货的取得成本，主要由存货进价和进货费用两个方面构成。 （二）储存成本 企业为持有存货而发生的费用即为存货的储存成本，主要包括：存货资金占用费或机会成本、仓储费用、保险费用、存货残损霉变损失等 （三）缺货成本 缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失，包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。

  13. 三、存货的控制方法 经济进货批量: 经济进货批量的存货总成本: 年度最佳进货批次: 经济进货批量平均占用资金: （一）经济订货批量模型 经济进货批量的基本模型:

  14. 三、存货的控制方法 ABC分类管理法亦称作重点管理法，是一种体现重要性原则的方法，即是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。存货分类的标准主要是两个：一是金额标准，二是品种数量标准，其中最基本的是金额标准。 三类存货金额比为70％ ：20％ ： 10％； 三类存货数量比为10％ ： 20％ ： 70％； 将存货划分为A、B、C三类后，应采取不同的管理方法。 （二）存货ABC分类法

  15. 三、存货的控制方法 只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小；只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存。 优点是降低库存成本。但及时生产的存货系统要求企业内外部全面协调和配合，企业生产经营的稳定性会受到影响，经营风险加大 。 （三）及时生产的存货系统 原理 特点

More Related