㈜ 텔레칩스 기업설명회

1. ㈜ 텔레칩스 기업설명회 세계적인 멀티미디어 반도체 회사

2. Contents 세계적인 멀티미디어 반도체 회사 ※ 본 자료 안의 예측치는 회사 내부의 추정 자료입니다. 따라서 사업환경의 변화에 따라 경영실적이 일치하지 않을 수 있습니다. 1. Company Overview 2. Business Area & Market Strategy 3. Investment Highlights 4. Appendix

3. Company Overview • 회사 개요 • 제품 Portfolio • 제품별 매출 추이

4. Car/ Home 설립일 99년 10월29일 멀티미디어 대표이사 서 민 호 MP3 Mobile R&D Marketing 자본금 40.2억원(공모후) 멀티미디어 반도체 DMB 임직원수 82명 CID 통신 Manufacturing(Fabless) 주력제품 디지털미디어프로세서, 발신자정보표시칩 DAB 1-1. 회사소개 “멀티미디어, 통신 분야를 주력으로 하는 세계적인 반도체 회사”

5. TCC760TCC720 [ 디지털미디어프로세서(DMP) ] [ 발신자정보표시칩(CID) ] TCC112TCC150 Portable Audio Basic CID CLP SMS Phone MP3 Phone Car Audio Mini Component European DECT with SMS 1-2. 제품 Portfolio

6. (억원) 76.2% 디지털미디어프로세서(DMP) 발신자정보표시칩(CID) 기타 59.5% 디지털미디어프로세서 매출비중 358 160 15.4% 9.9% 21 0% 112 99 110 5 18 42 2000 2001 2002 2003 2004E 1-3. 제품별 매출 추이

7. Business Area & Market Strategy • 휴대용 MP3 DMP • Mobile DMP • CD DMP • 발신자정보표시칩 • DAB, DMB Processor

8. 휴대용 MP3 Player 시장 (Flash/HDD) 연평균 45%로 급성장 2008년 약 8,000만대 형성 예상 전세계 디지털 Audio 시장 규모 2004년 1억 6000만대, 2008년 3억 3천만대 연평균 24% 성장 디지털 Audio 시장 중가장 큰 규모 (20%) 휴대용 MP3 Player 시장 전망 CAGR 45% HDD Flash (단위:백만대) 자료 : IDC(2004.8) 2-1. 휴대용 MP3 시장 전망 “Flash, HDD MP3 시장규모 2008년 8000만대로 급성장 ”

9. High End Game/3D Image / Video DRM MP3 Codec WMA Codec USB Host SDP Audio Audio/Image Multimedia Multimedia TCC75X TCC77X TCC76X TCC73X TCC72X 2002 2003 2004 2005 Low Cost MP3 중국/미국 Jukebox/Photo/PMP 대만/일본/ 미국 고기능 Flash MP3 한국 2-1. 휴대용 MP3 DMP의 Positioning 및 전략 “빠른 시장 변화를 선도하는 기술력 및 제품 전략 ”

10. 2004년 Flash MP3 시장점유율 MP3/WMA 코덱, OGG, JPEG, MPEG4 디코더, USB Host 시장요구 1년 앞선 알고리즘 제공 세계시장 : 2,200만대 Telechips(M/S 18%) 400만대 신개념의 상용화로 시장 선점 Direct Encoding, USB host Price 유연한 시장 대응 동일 DMP로 다양한 응용분야 지원 Flash/ HDD/ PMP portalplayer Flash Solution 고기능, 고가 제품 OKI SIGMATEL PHILIPS 고객 친화적 환경 제공 업계 표준인 ARM CPU 사용 Video/음장효과/Game 기능 제공 SUNPLUS 저기능, 저가 Flash Solution Action High Feature 2-1. 휴대용 MP3 DMP의 경쟁력 “ Flash MP3 부문 세계 Market Share 2위 ” High Feature

11. Sandisk(美) • 세계 Flash메모리 원천특허 보유 • 11월 현재 월 35만대 미국시장 공급 중 • 2005년 신규모델 2개 확정 삼성 • 2004년 11월 현재 7개 모델 개발 중 • 2004년 12월 첫 모델 양산 개시 iRiver • MP3기능 내장 전자사전 2개 모델 12월 양산 예정 [양산 Customer] [Design In Customer] 2-1. 휴대용 MP3 DMP의 주요 고객 “Global Customer 및 기술력 강한 중소 Customer 다수 확보”

12. 일본=>전세계 급속 확산 Camera Phone (80.8%) 한국을 중심으로 빠르게 확산 (72.2%) (62.2%) MP3 + Camera Phone (48.4%) (31.3%) (13.8%) 한국/일본 중심으로 초기시장 형성 Multimedia Phone(DMB Phone) 한국/일본을 중심으로 초기시장 형성 자료 : IDC(2004.4) 2-2. Mobile DMP - 멀티미디어폰 시장 동향 “ 2008년 8배 성장한 6.4억대, 81%로 비중 급속 확대 ”

13. 2005년 휴대폰 제조사 핵심 요구 기능, Camera + 고기능 MP3 현재 MP3 휴대폰, 단순 음악 재생 기능만 가능 Telechips는 다년간 확보된 고기능 MP3/멀티미디어 기술력으로 시장 공략 MAP (Multimedia Application Processor) MAP MP3/CAP MIDI/Blue Tooth MP3 Blue Tooth MP3 CAP Low Cost Processor MP3 MIDI 시장진입(2004) 시장확대(2005) 판매확대(2006) 2-2. Mobile DMP - 시장 대응 전략 “ MP3폰, 멀티미디어폰 추세에 따른 시장 진입 가속화 ”

14. [ CDMA폰 ] [ GSM폰] KC Mobile 2-2. Mobile DMP의 주요 고객 “삼성전자, LG전자 등 CDMA 고객 및 기술력 강한 GSM 고객 확보” 2004년 11월 현재 총 10개 모델 개발 중 2005년 상반기 양산 예정

15. 높은 진입장벽과 보수적시장, 진입후 지속적 거래 유지 MP3. WMA 요구 증가 USB Host 기능, CD 핵심기능 으로 부각 CD+MP3+WMA+USB Host 복합 기능 제공 Market의 특성 Market의 요구 Telechips의 CD DMP의 경쟁력 중국 : OEM 중심 ASEM : 다국적 기업의 생산기지 일본 : Highend CDM, 자체 Brand 디지털오디오CD 시장규모 (백만대) CAGR 17% CD-MP3 Diskman Basic CDP 25. 8 25.5 25. 4 24.3 MP3/WMA CDP USB Host지원 복합 CD 33.9 MP3 CDP 20.1 30.3 24.9 17. 1 20.9 15.5 10.3 3쇠퇴기 7.6 6.1 6.7 성장기 성숙기 5. 4 4.2 제품개발기 도입기 3.3 Portable Car Home 자료 : IDC(2004.8) 자료 : IDC(2004.8) 2-3. CD DMP 시장개요 “성장기에 접어드는 디지털 오디오 CD 시장, 연 성장률 17% ”

16. 이동식 Disk에 음악 File 저장, USB HOST 기능 탑재된 Car /Home Audio에서 음악 청취 가능 • USB Storage 생산 수량 2004년 7천 4백만대 , 2005년 1억 8천만대로 USB Host 기능 활용성 증대 USB Host I/F 2-3. CD DMP의 특장점 – USB Host 기능 “USB Host Solution 접목으로 사용자 편리성 증대 ” Indirect Internet Connection of Audio System

17. 2005 2004 2003 공격적 시장 확대 Solution 개발 Site Design-In JAPAN/ASEM 시장 DAB/DMB와 연계 IC 개발 기본 개발 환경 Set Up 운용 분야별 솔루션 확보 한국/중국 고객 양산 개시 CAR Bosch/Kenwood Home Audio Philips/JVC/ LG/SAMSUNG 등 Core 개발 환경 구축 CD Solution 개발 CAR OP/ Autosound/ VDO(Simens) Home Audio Thomson(RCA) Roadstar/Sony  Site Design-in 2-3. CD DMP 시장 확대 전략 및 주요 고객 “2004년 하반기 양산 본격화, Sony와 RCA 등 확대 ”

18. 주변 부품 내재화 Caller ID + Micom 일체형 제품 연간 100억원의 안정적 매출 뛰어난 성능 Telechips 발신자정보표시칩M/S 디지털 방식 채용, Analog 제품 대비 가격 경쟁력 확보 연 1,400만개 대량생산 통한 원가 주요 Customer 다양한 제품군 Low/High End 다양한 Solution 확보 GE PANASONIC MOTOROLA SOUTH WESTERN BELL 2-4. 발신자정보표시칩 안정적 매출 지속 “세계 유일의 디지털 솔루션으로 높은 시장 지배력 ”

19. 기존 경쟁 제품의 문제점 높은 소비 전력 높은 가격 복합 제품 대응 미비 Low CostMedia Solution 결합 요구 복합 제품 Total Solution 제공 Price 경쟁제품 CD + DAB/DMB +USB Host 세계 유일의 Solution 제공 TI ATMEL 프론티어 실리콘 고집적화로 가격 경쟁력 확보 High Performance & Low Power 경쟁사대비 약 30 ~ 70% 전력 절감 Telechips Value 2-4. DAB, DMB Processor - 차세대 성장 동력 “ 2005년 DAB, DMB Processor 개발로 신규시장 견인” 경쟁력 및 시장진입 전략 Telechips 핵심 DMP 솔루션 연계 CAR, Home 오디오 시장 시너지 극대화 휴대폰 DMB 시장 공략

20. Investment Highlights • 고성장과 수익성 겸비 • 고부가가치 제품으로의 Product Mix • 우수한 R&D 인프라 • 해외 네트워크 통한 매출처 다변화 • 우량한 재무안정성 • 핵심 경쟁력

21. 매출 및 순이익 추이 전세계 Digital Audio Player 판매량 (억원) Portable Automotive Home CAGR 113.5% CAGR 25.8% CAGR 185.8% 자료 : IDC(2004.8) 3-1. 고성장과 수익성 겸비 “시장을 선도하는 제품으로 실적 큰 폭 증가세 ”

22. 2004년 응용처별 매출 비중 2005E 응용처별 매출 비중 CID 10.5% CID 23.4% CD 10.0% 플래시 MP3 61.3% 플래시 MP3 74.5% CD 2.1% Mobile 13.6% HDD 4.6% 3-2. 고부가가치 제품으로의 Product Mix “응용 매출처의 다변화 ”

23. R&D 인력 경력별 분포 1년 미만 (11%) (단위 : 명) 연구개발 53 명 (65%) 1년 ~ 5년 (36%) 10 년 이상 (19%) 5 년 ~ 10년 (34%) 학력별 분포 특허 분포 해외 출원 (2건) 석사,박사 (65%) 국내 출원 (5건) 등 록 (14건) 학사 (35%) 3-3. 우수한 R&D 인프라 “임직원의 65%가 R&D 인력 –지식 기반형 벤처기업 ”

24. 유 럽 WBC 한국 본사 일 본 Tomen 중국지사 Shenzhen 중 국 Sunsmart Victron 홍 콩ChipsNet Wiseworld 대 만 Victron 싱 가 포 르 Comsoc 3-4. 해외 네트워크 통한 매출처 다변화 “영업/기술력 겸비한 핵심 거점 확보 ”

25. ROE 경상이익률 부채비율 차입금의존도 3-5. 우량한 재무구조

26. 독보적인 핵심 기술력 고부가 Product Mix • 세계 최초 휴대용 호스트 MP3,WMA Encoding기술 • 관련특허 다수 보유 • Application 다양화 를 통한 시장 대응력 강화 21세기 세계 일류의 멀티미디어 반도체회사 • 높은 R&D 인력비중 (전체 인력의 65%) • 시장선도기술 개발능력 우수한 R&D 인프라 다양한 매출처 확보 • 해외 네트워크 통한 매출처 다변화 3-6. 핵심 경쟁력

27. Appendix 공모 개요 주요 연혁 주요 경영진 Key Financial Ratios 요약 재무제표

28. 수요 예측일 : 2004년 11월 25 일 청약 예정일 : 2004년 12 월 1 일 ~ 2일 매매개시 예정일 : 2004년 12 월 10 일 공모 후 주주 현황 기타주주 8.5% 공모주주 20.1% 주당 희망공모가 5,000원 ~ 6,000원 공모후총주식수 804만주 최대주주 등 53.3% 공모할 주식수 1,617,820주 벤처투자자 18.1% 공모후 자본금(공모후 주식수) 40.2 억원(804만주) 2년 보호예수(대표이사 및 특수관계인) : 4,281,200주 (53.3%) 1년 의무보유(우리사주) : 323,564주 (4.0%) 1개월 보호예수(벤처투자자) : 500,000주 (6.2%) 액면가 500 원 4-1. 공모 개요

29. 01.04 NT Mark 인증 획득(Caller ID On Call Waiting Receiver): 산자부 01.05수출유망중소기업 선정(중소기업청) 01.08디지털미디어프로세서 수출 개시 01.11INNO-BIZ기업 선정(중소기업청) 01.11무역의 날 특수유공자 수상(산자부) 02.09수출중소기업인상(중기청) 03.04우량기술기업 지정(기술신보) 03.08중국 심천사무소 설치 03.08 제3자배정(19억,STIC IT,케이비창투,다산벤처) 03.12본사 이전(현, KORAD 빌딩) 04.04홍콩 현지법인 설립(TELECHIPS HK LIMITED) 04.11신기술실용화 대통령 표창(산자부) 99.10 회사 설립(설립자본금: 2억원) 99.11 벤처평가 우수기업(기술신보) 99.12 기업부설연구소 설립 인증 00.02 제3자 배정(25억,STIC IT,케이비창투외 1) 00.07 IR52 장영실상 수상(Caller ID Chip) 00.08 발신자정보표시칩 제품 수출 개시 00.09 KT Mark 인증 획득(CID Chip): 과기부 00.12 제3자 배정(10억,다산벤처) 2001~2004 도약기 1999 ~2000 설립기 4-2. 주요 연혁

30. 대표이사 서 민 호 주요 경영진 이사 이 장 규 연세대 전자공학석사 삼성전자現 연구소장 이사 현 민 호 서강대 전자공학박사 독일 Siemens 現 기술총괄이사 경영 철학 이사 이 정 수 서울대 경제학사 동방페레그린증권 現 재무담당이사 감사 조 동 환 서울대 경제학사 산동회계법인 4-3. 주요 경영진 ”개발 경험 풍부한 기술 전문가들로 구성된 경영진 ” 서울대 제어계측학사 삼성전자 무역의 날 특수유공자 수상 수출중소기업인상 수상 정직, 투명한 경영관리를 통한 기업가치 증대 시장과 고객 지향적 연구개발 세계일류의 멀티미디어 반도체 회사를 위한 내부역량 강화

31. 재무비율 비교 (단위 : %) 구 분 업종평균 텔레칩스 자기자본순이익률(ROE) 2003 2004.1H 2003 2002 성장성 매출액증가율 총자산증가율 경상이익증가율 당기순이익증가율 13.9 8.2 -10.5 0.9 135.8 10.6 221.3 228.5 97.1 106.6 325.8 301.8 183.0 46.5 704.0 233.3 49.0 48.5 수익성 매출액총이익률 매출액경상이익률 매출액순이익률 자기자본순이익률 25.0 7.7 6.1 10.7 28.4 16.3 16.1 49.0 31.2 16.6 15.6 48.5 30.9 7.7 7.7 20.7 ’03 ’04.1H 부채비율 67.9 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 68.8 18.1 136.5 108.6 43.1 0 291.7 164.5 67.9 0 198.1 129.5 70.0 11.5 202.1 124.1 43.1 ‘03 ’04.1H ※ 업종평균은 반도체 및 기타 전자부품산업에 속하는 기업 평균임. 4-4. Key Financial Ratios

32. 대차 대조표 손익 계산서 [단위:백만원] [단위: 백만원] 과 목 2002 2003 2004. 1H 2004.3Q 과 목 2002 2003 2004.1H 2004.3Q 유동자산 6,100 14,291 16,555 17,205 매 출 액 13,676 26,956 20,510 31,931 당좌자산 3,747 9,344 9,335 10,037 매출원가 9,447 18,547 14,695 23,160 재고자산 2,353 4,947 7,220 7,168 고정자산 3,463 5,468 5,305 5,599 매출총이익 4,229 8,409 5,815 8,771 투자자산 965 2,875 3,047 3,242 유형자산 238 525 509 554 판 관 비 1,643 3,370 2,281 3,538 무형자산 2,260 2,068 1,749 1,803 영업이익 2,586 5,039 3,534 5,233 자산총계 9,563 19,759 21,860 22,804 영업외수익 190 433 159 218 유동부채 3,019 7,216 5,675 4,935 고정부채 918 773 909 977 영업외비용 1,725 997 357 700 부채총계 3,937 7,989 6,584 5,912 경상이익 1,051 4,475 3,336 4,751 자본금 2,799 3,049 3,211 3,211 자본잉여금 809 2,410 2,728 2,728 특별손익 13 5 - 0 이익잉여금 1,776 5,992 9,303 10,910 당기순이익 1,049 4,215 3,311 4,917 자본총계 5,626 11,770 15,276 16,892 4-5. 요약 재무제표