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證券投資相關新聞報導 吳 典 明 (101/09)

證券投資相關新聞報導 吳 典 明 (101/09). 1. 王品 10/31 向證交所送件申請上市 MoneyDJ 理財網 2011/11/01 08:11 全文網址 : http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=1ce15fd8-a6b8-4681-be2a-5785089bce47#ixzz26srIJphk MoneyDJ 財經知識庫 ( 中央社╱紐約十五日電 ) 2008.09.15.

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證券投資相關新聞報導 吳 典 明 (101/09)

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  1. 證券投資相關新聞報導 吳 典 明 (101/09)

  2. 1. 王品10/31向證交所送件申請上市MoneyDJ理財網 2011/11/01 08:11 全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=1ce15fd8-a6b8-4681-be2a-5785089bce47#ixzz26srIJphk MoneyDJ 財經知識庫 (中央社╱紐約十五日電) 2008.09.15 • 王品餐飲股份有限公司(代號：2727)於100年10月31日向臺灣證券交易所送件申請股票上市，本年度截至今(31)日共計有24家國內公司申請股票上市。 • 王品餐飲（股）公司公開說明書摘要如下： • 一、公司負責人：戴勝益董事長 • 二、公司地址：台中市西區台中港路一段160號29樓 • 三、實收資本額：615,845仟元 • 四、主要產品：餐館業、農畜產品、食品、日常用品等零售業、國際貿易業及飲料店、烘焙炊蒸食品製造等業務。 • 五、99年度稅前純益：763,783仟元 • 六、99年度每股稅後盈餘：13.35元 。

  3. 1. 王品集團：餐飲服務業 ，員工9000人，資本額：61,500萬。王品集團成立於1990年，相繼開創11個品牌(目前共有211家連鎖直營店)區域分佈如下： • 王品牛排 • TASTy西堤牛排 • 陶板屋和風創作料理 • 原燒優質原味燒肉 • 聚 北海道昆布鍋 • 藝奇 新日本料理 • 夏慕尼新香榭鉄板燒 • 品田牧場日式豬排‧咖哩 • 石二鍋 石頭鍋‧涮涮鍋 • 舒果 新米蘭蔬食 • 曼咖啡

  4. 2. 王品今抽籤　中籤率僅0.8%中廣新聞網 2012年3月1日 13:44全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=1ce15fd8-a6b8-4681-be2a-5785089bce47#ixzz26srIJphk MoneyDJ 財經知識庫 (中央社╱紐約十五日電) 2008.09.15 • 興櫃股王王品公開申購結束，證交所今天會抽籤，由於這次申購的有41.95萬筆，預估中籤率才0.8%，相當低，超額認購達到八百倍。王品昨天在興櫃一度也創下600元的新高，投資人積極追捧，為掛牌後的蜜月行情憑添想像空間。王品掛牌價340元，以今天盤中成交價500元來估計，投資人抽到一張等於現賺16萬。 • 預計3月6日以每股340元掛牌上市的王品(2727)，提撥公開抽籤3,138張，合計有1,200億元資金被暫時留在證券帳戶內，待1日抽籤結束後再釋回。 • 王品 (2727)走勢圖。

  5. Chapter 1人生規劃與投資理財

  6. 一、 人生規劃與投資理財 (1) • 投資理財之意義與目的 － 意義: 處理與運用錢財以換取未來利益(因人而異) 。 目的: 滿足人們生活中各種需求 (食、衣、住、行、育、樂…).滿足人生各階段之規劃 (購屋置產、購買汽車家電、出國旅遊、準備教育基金或退休金…) 。 故投資理財應與生活需求、人生規劃相結合。( 不只是為了”獲利” )

  7. 一、 人生規劃與投資理財 (2) 投資理財之四個環節 － (1) 確定自己的生活需求及基本生活之保障。 (2) 設定理財目標。 (3) 掌握現有財務狀況以及可利用投資理財之現金。 (4) 選擇合適之投資工具，決定買入時機，資產組合之配置。 人生階段與理財目標 － (1) 成長期: 0 ~ 25歲，受教育，學習專業技能… (2) 耕耘期: 25 ~ 40，就業、成家、生子、購屋… (3) 收成期: 40 ~ 65，收入與地位提升，準備退休… (4) 退休期: 65 ~ ，安享晚年。 7 Chapter 1

  8. 一、人生規劃與投資理財 (3) • 理財規劃之四個步驟 － (1) 檢查: 收集整理個人之財務資料。例如，每月收支(包括薪資、投資收益、生活費用狀況…) 、資產負責狀況、保險或退休計劃… (2) 診斷: 分析，審視自己的財務狀況。例如，是否入 不敷出? 負債累累? 現款是否足夠 3 ~ 6 月 生活費用? 現有投資之收益與風險合適嗎? (3) 處方: 採取必要措施，改變調整財務狀況。例如，忍痛退出? 加碼? 增加保險額度? 開源節流? (4) 觀察: 定期檢討擬定的理財計劃。每年至少一次檢 討理財計劃，比較執行之結果與預期目標是 否相符，然後做必要調整。

  9. 計劃階段 分析自己 投資性格 分析自己 目前情況 人生規劃 退休需求 旅遊 設定財務目標 →金錢化 購屋需求 留學深造 子女教育金需求 保險規劃 可投資年數 需求金額 報酬、風險目標 模擬財務狀況 執行 執行資產配置投資策略 回饋 衡量與評估投組績效並做適當調整 投資規劃流程

  10. 一、人生規劃與投資理財 (4) • 儲蓄與投資之區別 － Saving : 將金錢配置在風險較低之處。例如，存放於銀 行之活存、定存。 Investment : 將金錢運用於股票、債券等有價證券上，並承擔較高之風險。 註: 此處投資指金融性投資，與實物投資或人力投資之 意義不同。 實物投資：指購買新的機器設備、廠房、辦公大 樓、公共建設。 人力投資：指人力資本(Human Capital)之投資。例 如，知識教育與專業技術能力之培養。

  11. 一、人生規劃與投資理財 (5) • 投資，投機與賭博之區別 － 投資 : 承擔適當風險下，希望未來能獲中、長期，穩定的報酬。例如，長期投資股票、政府債券等。 投機 :由市場商品價格的波動賺取價差，著重於追求短期的暴利，且承擔較高的風險。例如，短線操作股票、不動產、期貨或選擇權以獲取利差報酬。 賭博 :以金錢下注於未來不確定的事情，其行為結果完全取決於運氣(機率)的大小。例如，買樂透彩券、賭場玩吃角子老虎、二十一點等。

  12. 一、人生規劃與投資理財 (6) 投資之風險與報酬 － 投資人在投資時希望有不錯之報酬，但大部份之報酬都具有不確定性，故投資人應估計最可能之報酬與風險。依下述原則進行投資決策 : (1) 在預估風險下，求報酬最大。 (2) 在預估報酬下，求風險最小。 大多數投資人都是風險規避者(Risk Averter) 。但每個投資人風險規避之程度不同 (有些人是風險中立者，有些則是風險愛好者，如賭徒) 。 12 Chapter 1

  13. 一、人生規劃與投資理財 (7) • 報酬衡量的方法 － 持有期間之報酬率( Holding Period Return ) : 例1. 若甲以25元買入股票， 30元賣出，持有期間獲利1元現金股利，則持有期間之報酬率。 Δ若實際持有期間為180天，則應予年利率化：

  14. 一、人生規劃與投資理財 (8) 例2、老王以每股120元買入台積電，一年後以129.5元賣 出； (1) 若此一期間收到現金股利2.5元(2) 若此一期間也收到股票股利1元，(股票每股面額 = 10元 ，若股票股利為1元，即配股率為 10%，因此，老王不必付出價格即可依其持有股數獲分配10%股票，即每1股變成1.1股)

  15. 一、人生規劃與投資理財 (9) • 貨幣的時間價值與終值，現值: 今日的一萬元較一年後的一萬元有價值， 此即表示貨幣具有時間價值( time value of money )。 • 今日之一萬元，一年後應該值多少錢，此為貨幣的終 值( Future Value, FV )。 • 一年後之一萬元，現在值多少錢，此為貨幣的現值( Present Value, PV )。

  16. 一、人生規劃與投資理財 (10) 例1. 老王以每股120元買入一張 (1000股) 鴻海，持有一年，若報酬率為20%， 則此一投資： 現值：終值： 例2. 若上例之敘述改為； 老王投資某一資產，年報酬率為20%，估計一年後可收回$144,000 ，則此一資產的現值，

  17. 一、人生規劃與投資理財 (11) 上式以終值求得現值之過程即稱為折現(discount，又稱貼現)。此處之20%即稱為折現率(貼現率discount rate)公式 1. ( r : 報酬率 ) 2. • 單利與複利: 若小吳將一萬元存入銀行，年息4.75%，兩年後之本利和為多少? 1. 單利計算: 2. 複利計算:

  18. 一、人生規劃與投資理財 (12) 此例即指投資兩年後之終值$10,972.56，年報酬率4.75%，而此一投資之現值為： 問題: 若小吳希望在3年後能有50萬元，目前年息6%， 請問小吳目前應存入多少錢? • 票面利率: 有價證券票面所載的利率。 預期報酬率: 損益實現前所估計之報酬率。殖利率(Yield): 衡量投資債券時可獲得投資報酬率。

  19. 一. 人生規劃與投資理財 (13) 殖利率之觀念 — • 在「債券市場」中，從買入債券至債券到期之間，投資人可領到各期的利息及到期之本金。此時將這些未來之利息及本金除以債券買入價格，所計得之債券投資報酬率即是殖利率。因為是持有至到期日，所以又稱「到期殖利率(Yield To Maturity，YTM)」 • 市場利率上升，債券價格下跌；市場利率下降，債券價格上升。 • 例. 若公債的票面利率為5％，票面金額為100萬元 ，尚有一年到期，目前債券價格為98萬元，故到期可獲價差2萬元加利息5萬元，殖利率為

  20. 一. 人生規劃與投資理財 (14) 在「股票市場」中，股息殖利率(dividend yield ratio)是將公司配發之現金股利除以股價計算而得，用來衡量某一股票的報酬率。此一股息殖利率通常會與銀行利率相比，若股息殖利率高於銀行利率，則該檔個股的持有報酬率優於銀行存款。 股息殖利率 = 現金股利 / 股價 例、若A股今年配發現金股利4元，目前股價80元，則目前之股息殖利率為 20 Chapter 1

  21. 一. 人生規劃與投資理財 (15) • 風險之衡量 － 投資人面對不同投資機會時會考慮這些投資機會的預期報酬，但預期報酬終究是不確定的。因此報酬背後隱含之風險也不能忽略。 • 若投資某一資產，其報酬率可能變動範圍愈大，則 風險愈大。

  22. 一、人生規劃與投資理財 (16) 例、若A、B兩種資產在過去數年平均報酬均為20%， 1. 資產A報酬率: 最低為 0% ，最高為 40% 。2. 資產B報酬率: 集中在 10% ~ 30% 之間。 故資產A報酬率波動較大，其風險顯然高於資產B 。 ●統計上常用變異數(Variance) 來衡量此一報酬率之波動程度(及離散程度) 的大小。 ● 報酬率之變異數計算如下： 以某一資產歷年報酬率和其平均報酬率差距的平方和除以期間，可計得其報酬率平均上之差異。 若報酬率差距愈大時，表示其波動 (離散) 程度愈大，變異數也就愈大，；反之，報酬率差距愈小時，表示其波動 (離散) 程度愈小，變異數也就愈小。 (標準差為變異數之平方根)

  23. 一、人生規劃與投資理財 (17) ● 變異數 (標準差)之計算: 若我們欲觀察n個數目之離散程度時，變異數之公式 如下:上式中 n = 觀察值個數Xi = 第i個觀察值= 平均值

  24. 一、人生規劃與投資理財 (18) 例: 若 A 、 B 兩股票過去 4 年報酬率如下:A 、 B兩股票平均報酬率均為20% (故A股變動較大其風險較B股大)

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