證券櫃檯買賣中心簡介

證券櫃檯買賣中心簡介 ~企業籌資更便捷大眾投資更穩當~ 2013年8月

簡報大綱 壹、臺灣證券市場架構貳、櫃買市場的特色參、櫃買市場的現況肆、櫃買市場的運作伍、結語

壹、臺灣證券市場架構 3

證券櫃檯買賣市場滿足企業籌資與大眾投資所需 上櫃股票 認購(售) 權證 可轉換公司債 TDR ETF 上櫃證券電腦集中競價交易興櫃股票櫃檯買賣議價交易 公債 公司債 國際債券 金融債 外國債券 受益證券債券買賣衍生性商品 利率交換 利率選擇權 可轉債資產交換 股票選擇權 債券衍生性商品

貳、櫃買市場的特色

櫃買市場特色 一、發展多層次市場二、發展多元化金融商品三、交易方式多元化四、扶植企業績效卓著五、產業多元化，形成產業聚落六、創新企業市場接受度高七、外資參與比重持續增加八、較高的本益比和周轉率

一、發展多層次市場 建構多層次市場架構，滿足企業發展所需權證 2,167 檔上櫃債券 1,282期數衍生性商品興櫃股票 277家上櫃股票 646家本國企業 269家本國企業上櫃 627家外國企業 8家外國企業第一上櫃 19家臺幣計價 1,273期外幣計價 9期台灣存託憑證TDR 1家資料截至2013年7月底

二、發展多元化金融商品 上櫃及興櫃股票 認購(售) 權證 可轉換公司債 TDR ETF 證券證券商品 公債 公司債 國際債券 金融債 外國債券 受益證券債券買賣 利率交換 利率選擇權 可轉債資產交換 股票選擇權 債券衍生性商品衍生性商品

三、交易方式多元化 • 允許場外交易。 • 上櫃股票市場-集中競價。 • 興櫃股票市場-議價交易。 • 債券市場-公債、公司債採議價交易，可轉換公司債採集中競價交易。 • 衍生性商品-議價交易。 9

扶植超過1,800家公開發行公司進入資本市場 四、扶植企業績效卓著註：包含19家外國企業 10

四、扶植企業績效卓著(續) 註：包含8家外國企業 11

觀光事業金融高爾夫球具電機機械五、產業多元化，形成產業聚落傳產及其他半導體(IC設計) 綠色能源(太陽能) 資(通)訊遊戲光電文化創意農業生技特色產業鏈完整醫療通路電子生技醫療製藥研發基因及生物技術

六、創新企業市場接受度高 由2013年7月單月成交金額比例顯示，超過81%成交值集中於高科技與高成長之電子及生技醫療類股

七、外資參與比重持續增加 資料來源:證券期貨局 14

八、較高的本益比和周轉率 上櫃市場本益比與國際市場比較註：櫃買中心2013年6月本益比為28.32

八、較高的本益比和周轉率(續) 上櫃市場周轉率與國際市場比較註：櫃買中心截至2013年6月周轉率為93.04%

參、櫃買市場的現況 17

上(興)櫃股票市場概況 上櫃股票單位: 新臺幣億元 (截至2013年7月底) 興櫃股票單位: 新臺幣億元 (截至2013年7月底) 18

債券市場概況 債券市場發行餘額單位:新臺幣億元(截至2013年7月底) 債券市場日交易量 (截至2013年7月底) 19

衍生性商品市場概況 (截至2013年7月底) 單位：新臺幣億元備註: *代表以面額計算 20

認購（售）權證發行檔數與金額 註：2013 年截至 7月底

肆、櫃買市場的運作 22

創新企業進入櫃買市場之模式 創新或具發展潛力之公司補辦公開發行登錄興櫃 (1.兩家以上推薦證券商； 2.推薦證券商自行認購已發行股份總數3%以上) 科技事業上櫃一般上櫃技術開發成功且具市場性，但獲利未達一般上櫃標準獲利已達一般上櫃標準 23

董事會 董事會董事會，並報證期局備查櫃買中心同意上櫃契約公開承銷掛牌交易企業申請上櫃之流程企業申請登錄興櫃之流程櫃買中心董事會

興櫃及上櫃股票交易制度 25

企業監理及市場監視 企業監理: 上櫃股票發行人財務、業務之監督、管理事宜上櫃公司內部控制、公司治理、企業社會責任之推動與監理。相關規章之制定、研究與宣導市場監視: 線上監視作業（價量異常監視、證券商通知作業及重大訊息查證）離線監視作業（公布注意交易資訊暨處置作業）不法交易查核作業（股價操縱及內線交易之查核）股權管理作業（內部人股權事前及事後申報）歸入權計算作業（短線交易查核） 26

伍、結語 27

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