LA OFERTA DE LAS REMESAS EL PUNTO DE VISTA DE LAS REMESADORAS

1. LA OFERTA DE LAS REMESAS EL PUNTO DE VISTA DE LAS REMESADORAS

2. DESDE 2004 ESPAÑA SE HA CONVERTIDO EN EL PRIMER REMESADOR DE LA UNION EUROPEA Ranking de remesas europeas hacia países ajenos a la U.E. Datos 2004 en millones € Fuente: remesas.org sobre Second EU survey on workers’ remittances from the EU to third countries y análisis Globalpraxis

3. Y PREVISIBLEMENTE LO SEGUIRÁ SIENDO, YA QUE EL FENÓMENO DE LA INMIGRACIÓN SIGUE CRECIENDO % población inmigrante 27 17 12 9.9 7.8 4.8 Fuente: CES, INE

4. ADEMÁS ESPAÑA ES UNO DE LOS MERCADOS DE LAS REMESAS MÁS ATRACTIVO Matriz de atractividad/facilidad de entrada por país Atractividad + EE. UU. España Italia Reino Unido Francia Alemania Portugal - + Facilidad de entrada

5. ESTA ATRACTIVIDAD HA PROPICIADO UNA COMPETENCIA FEROZ EN EL MERCADO Hay más de 50 empresas remesadoras con licencia del Banco de España, que solo pueden desarrollar la actividad de envío de dinero. Y las entidades de crédito han irrumpido con fuerza en este mercado, no porque les interese el negocio de las remesadoras, sino porque quieren bancarizar al importante colectivo de los inmigrantes.

6. TODA ESTA COMPETENCIA HA LLEVADO A UNA DISMINUCIÓN DE PRECIOS, SITUÁNDOLOS ENTRE LOS MÁS BAJOS DEL MUNDO Los ingresos por comisiones y diferencias de cambio en el año 2006 representaron el 4,3 % de la cantidad enviada. Fuente: Banco de España El coste de las remesas a Latinoamérica oscila entre el 2 % y el 3 % del importe enviado (Informe elaborado por Bendixen & Asociados, a solicitud del Fondo Multilateral de Inversiones, que fue presentado en la conferencia organizada en el Ministerio de Economía y Hacienda en junio de 2007). Actualmente, se estima que el coste medio de las remesas es inferior al 4 % de la cantidad enviada. • “Hoy día el coste de las remesas no es un problema en España” • (Donald Terry, gerente general FOMIN)

7. EL ABARATAMIENTO DEL COSTE DE LAS REMESAS LO HAN SOPORTADO LAS EMPRESAS DE ENVIO DE DINERO A COSTA DE SUS PROPIOS RESULTADOS La competencia existente en el sector impide repercutir a los clientes el incremento de los costes soportados por las remesadoras. El beneficio conjunto de todas ellas no ha superado los 10 millones de Euros en los últimos 3 años según los datos del Banco de España. Y no olvidemos que la gestión de las remesas es la única actividad que pueden realizar las empresas de envío de dinero.

8. ADEMÁS VEMOS QUE SU COMPETIVIDAD Y CONCENTRACIÓN ES CADA VEZ MAYOR Las remesas enviadas desde España en 2006 ascendieron a 6.807 millones de euros. (Banco de España) Se estima que en 2007 puedan superar los 8.000 millones de euros. Top 5 = 70% % participación del mercado de las MTOs, 2005 • A pesar del gran número de remesadoras, el mercado se concentra • Las Top 5 representan casi el 70% del mercado y las top 10 copan casi el 85% del mercado • La competencia existente actualmente en el sector mantiene la calidad del servicio y permite la contención del coste de las remesas. Fuente: Base de datos SABI y webs de cada una de las empresas Nota: La cuota de mercado está calculada utilizando la facturación de cada una de las empresas

9. LA LEGISLACIÓN ESPAÑOLA ES ESPECIALMENTE SEVERA EN EL SECTOR Tanto en la regulación, control y supervisión … Como en prevención de blanqueo de capitales

10. EN CONCRETO LAS NUEVAS DISPOSICIONES CREAN NERVIOSISMO Y DESCONFIANZA ENTRE EL COLECTIVO INMIGRANTE Ordenes Ministeriales EHA/2619/2006, de 28 de Julio, y EHA/1439/2006, de 3 de Mayo • Conocimiento y verificación de la actividad de los clientes. • Conocimiento y verificación de su domicilio. • Establecimiento de más procedimientos de control interno. • Mayores exigencias para considerar adecuados dichos procedimientos. • Implantación de más herramientas informáticas para el control de la actividad. • Más control sobre el dinero en efectivo. Directiva 2005/60/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de Octubre de 2005 Directiva 2007/64/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de Noviembre de 2007 Aún están pendientes de transposición a nuestro ordenamiento jurídico. No se prevé que tengan un impacto importante, ya que la normativa española actualmente vigente es incluso más restrictiva que el contenido de las Directivas. Lo que obliga a las empresas a aumentar AUN MÁS sus costes, para poder disponer de los recursos técnicos y humanos necesarios

11. Y ADEMÁS ESTE “EXCESO” DE REGULACIÓN NO AYUDA A EVITAR LA EXISTENCIA DE CANALES INFORMALES % Giros enviados por Instituciones Financieras (MTOs y Bancos) % Formal e Informal Formal Informal Fuente: World Bank El problema de las Instituciones Reguladoras son los canales informales

12. LA BANCARIZACIÓN DE LOS INMIGRANTES AUMENTA CON EL TIEMPO DE RESIDENCIA, LLEGANDO AL 100% AL CABO DE 5 AÑOS Necesidades de los inmigrantes según su ciclo de vida Nivel de bancarización según tiempo de residencia en España Necesidades • Conseguir una hipoteca • Comprar un coche • Financiar el estudio de los hijos • Planes de estudios A partir año 5º - Etapa 3 • Enviar dinero (más cantidades) • Traer a familiares • Consolidar trabajo • Pequeño crédito consumo • Alquiler vivienda y en algunos casos compra (hipoteca) Hasta año 5º - Etapa 2 • Información y asesoramiento jurídico • Trabajo • Tramitación y gestión documental • Enviar dinero • Comunicarse con su país Hasta año 2º - Etapa 1 No bancarizados Bancarizados Fuente: 201 Entrevistas Globalpraxis a ordenantes Fuente: Dineroexpress

13. SIN EMBARGO LA BANCARIZACIÓN NO INCENTIVA EL USO DE ESTE CANAL PARA ENVIAR LAS REMESAS Canal utilizado según el tiempo de residencia Bancos y cajas Locutorios Tiendas esp. y otros No se aprecian diferencias notables entre colectivos de distintas nacionalidades Fuente: Entrevistas Globalpraxis a ordenantes y focus groups Globalpraxis

14. EL LOCUTORIO SIGUE SIENDO EL CANAL PREFERIDO DEBIDO A LA FACILIDAD DE ACCESO, RAPIDEZ Y SEGURIDAD DEL ENVÍO Criterios para seleccionar el canal Preferencias de locales para ordenar los envíos de dinero Drivers de preferencia por tipo de local Coste 9% Locutorios Cercanía y facilidad 16% Locutorios Otros Seguridad de envío 34% Bancos y cajas Tiendas especializadas Rapidez del envío 41% Tiendas identificadas Locutorios y tiendas concentran más del 70% de la preferencia El coste no parece ser un criterio clave de selección de canal Fuente: Entrevistas Globalpraxis a ordenantes

15. Y NO OLVIDEMOS QUE LAS REMESADORAS CUMPLEN UNA FUNCIÓN SOCIAL MUY IMPORTANTE Las MTO’s envían remesas a cualquier lugar del mundo, llegando el dinero a múltiples zonas en las que ninguna otra entidad financiera puede disponer de una red de pago. Sólo en Latinoamérica las remesas permiten que el 40% de los 20 millones de familias que las reciben no estén por debajo de la línea de la pobreza. (Donald Terry, gerente general del FOMIN) Las MTO’s generan decenas de miles de puestos de trabajo, tanto directos como indirectos, especialmente entre la población inmigrante.

16. Colaboración con otras entidades financieras Las MTO’s tienen un único producto (envío de dinero), ya que la normativa vigente les obliga a que su objeto social sea exclusivo, por lo que no pueden prestar ningún producto o servicio bancario. La normativa vigente exige a las MTO’s que la entrega de los fondos a sus corresponsales pagadores (bancos u otras entidades autorizadas) se realice a través de las entidades de crédito. Las entidades de crédito obtienen importantes ingresos directamente de las MTO’s, mediante el cargo de comisiones por la prestación de servicios (mantenimiento de cuentas, abonos en las cuentas, compraventa de divisa, transferencias interiores y exteriores, swift). Tanto las entidades de crédito como las MTO’s padecen la competencia desleal de las personas o entidades que operan sin contar con la autorización preceptiva del Banco de España (“remesas informales”). • Las entidades de crédito no han mostrado interés en: • Buscar la colaboración de las MTO’s para ofertar a los inmigrantes productos y servicios bancarios. • Atraerse como clientes a las MTO’s.