introduction to credit risk n.
Download
Skip this Video
Loading SlideShow in 5 Seconds..
Introduction to Credit Risk PowerPoint Presentation
Download Presentation
Introduction to Credit Risk

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 9

Introduction to Credit Risk - PowerPoint PPT Presentation


  • 81 Views
  • Uploaded on

Introduction to Credit Risk. Suheri, Ir., M.Si. Risiko Kredit. Adalah :Risiko kerugian ekonomis dari kegagalan mitra dalam menyelesaikan kewajiban sesuai kontraknya

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'Introduction to Credit Risk' - ormand


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
risiko kredit
Risiko Kredit

Adalah :Risiko kerugian ekonomis dari kegagalan mitra dalam menyelesaikan kewajiban sesuai kontraknya

Yang dijadikan bahan prhitungan adalah: kemungkinan gagal dari kerugian akibat default, dan besarnya kredit, yang semuanya berkontribusi terhadap kerugian kredit dan dihitung dalam konteks portofolio.

Bank : RBC untuk mencadangkan Kredit Risk > Market Risk

Kegagalan Bank terbesar adalah karena kredit risk

Risiko Kredit Dapat berupa Kemungkinan tidak adanya pembayaran

  • baik untuk masa akan datang maupun
  • selama transaksi
settlement risk
Settlement Risk

Risiko Mitra terdiri dari presettlement dan settlement Risk

Presettlement :

  • risiko kerugian karena kegagalan mitra dalam memenuhi kewajiban selama hidup transaksi, termasuk kegagalan pinjaman, otau bond, atau kegagalam dalam melakukan pembayaran yang diperlukan dalam transaksi derivatif
  • Start dari awal kontrak sampai dengan settlement (periode panjang)

Settlement :

  • Terjadi karena pertukaran cashflow
  • Periode pendek
  • Muncul ketika institusi melakukan pembayaran yang diperlukan dan ada sampai pelunasan pembayaran diterima
  • Dapat terjadi karena : mitra default, keterbatasan likuiditas, atau masalah operasional

Note :

Operasional biasanya kecil, seperti dikenai bunga, tapi dapat juga besar

handling
Handling

Status trading dapat diklasifikasikan atas 5 kategori

  • Revocable : masih bisa dibatalkan
  • Irrevocable : pembayaran sudah, tapi belum due
  • Uncrtain : pembayaran due, tapi belum diterima
  • Settled : pembayaran sudah diterima
  • Failed : mitra tidak melakukan pembayaran

Settlement terjadi selama periode Irrevocable dan uncrtain, antara 1 – 3 hari

Managing menggunakan

  • tools unik : RTGS, yang mengurangi interval waktu antara waktu pembayaran tidak bisa dihentikan dengan diterimanya dana dari mitra.
  • Netting agreement (bilateral, multilateral), pada level instrumen : contracts for different (CFD)
  • Multilateral netting system : continous-linked settlement (CLS)
driver risiko kredit
Driver Risiko Kredit

Driver ada 3

    • Default  Probability of Default (PD)
    • Credit Exposure  Economic/market value of the claim (Exposure at Default, EAD)
    • Loss Given Default  Fractional loss due to default (LGD=70%, artinya fractional recover rate 30%)

Evolusi tool kredit loss :

  • Notional amount  jumlah yang dicadangkan untuk kredit loss (mengabaikan probabilitas default)
  • Risk weighted amount (credit risk class  capaital vs risk)
  • External/internal credit rating (better interpretation on creit risk)
  • Internal Portofolio credit model (use benefit of diversification)
credit loss
Credit Loss

Credit mode : Credit loss karena default saja

Distribusi dari Credit loss pada portofolio dengan N

instrumen :

bi : bernoulli random variable

CEi : Credit Exposure pada saat default

i : risiko simetris

fi : Recovery rate

(1- fi) : LGD

joint events
Joint Events

Expected Creit Loss

pi : probability

Credit loss sangat tergantung pada korelasi antara kejadian default

Independent : p(A dan B) = p(B)xp(A)

Berkorelasi sempurna : p(A dan B) = p(B|A)xp(A)=p(A)

Probability dari Joint Events default: tergantung Marginal Probability dan korelasi

p(A dan B) =

credit risk diversification
Credit Risk Diversification

Concentartion Risk  banyak default terjadi pada saat yang sama

Kombinasi default yang terjadi :

Probability dari kombinasi event adalah sebagai berikut :