BALANCE 2010 Y PERPESCTIVAS DEL SECTOR EDIFICADOR COLOMBIANO Martha Pinto de De Hart

1. BALANCE 2010 Y PERPESCTIVAS DEL SECTOR EDIFICADOR COLOMBIANOMartha Pinto de De Hart Medellín , 8 de marzo de 2011

2. Contenido 1.Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas? 4.Anexos 2

3. Contenido 1.Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas? 4. Anexos 3

4. Lanzamientos 2010 – Unidades Durante 2010 se lanzaron al mercado cerca de 14.000 viviendas más que en 2009. El gran impulso a la oferta estuvo liderado por la vivienda de interés social Total 12 Regionales Antioquia 16% 61% 5% 63% 30% 57% 4 Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET

5. Lanzamientos 2010 – Metros Cuadrados En metros cuadrados se destaca la dinámica de la región Total 12 Regionales Antioquia 14% 65% 8% 71% 27% 49% 5 Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET

6. Ventas 2010 – UnidadesLa VIS fue la protagonista de la dinámica comercial En Antioquia la evolución de las ventas es positiva Total 12 Regionales Antioquia 15% 6% 21% -6% 22% 8% 6 Fuente. Coordenada Urbana – cifras para las doce regionales

7. Ventas 2010 – Metros cuadrados Total 12 Regionales Antioquia 0,5% 13% -8% 16% 22% 4% 7 Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET

8. Iniciaciones 2010 – UnidadesEn cuanto al inicio de obras, 2010 mostró un crecimiento anual excepcional. La iniciación de las obras tuvo un crecimiento por encima del total nacional, particularmente en VIS. Total 12 Regionales Antioquia 51% 21% 25% 22% 119% 16% 8 Fuente. Coordenada Urbana – cifras para las doce regionales

9. Iniciaciones 2010 – Metros cuadrados Total 12 Regionales Antioquia 14% 32% 15% 15% 12% 101% 9 Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET

10. Oferta 2010 – Unidades El mercado cerró con una oferta levemente superior a la de 2009.El incremento en la oferta VIS es destacable en Antioquia Total 12 Regionales Antioquia 60% 2% 46% -2% 121% 10% 10 Fuente. Coordenada Urbana – cifras para las doce regionales

11. Oferta 2010 – Metros cuadrados Total 12 Regionales Antioquia 2% 50% -1% 42% 11% 113% 11 Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos DEET

12. Balance de vivienda 2010 – Total NacionalEn resumen • La edificación de vivienda en conjunto cerró con cifras positivas en la mayoría de indicadores • La Vivienda de Interés Social fue protagonista a lo largo del año. En esta positiva dinámica influyeron los macroproyectos (mayor oferta) y las buenas condiciones del mercado (tasas de interés, disponibilidad de crédito, etc.) • En la vivienda No VIS, aunque se lanzaron e iniciaron obra un mayor número de proyectos, se presentó un decrecimiento en el volumen de ventas. • Con esta dinámica, el saldo de unidades ofrecidas en el mercado aumento levemente (2%), sin embargo esta oferta se recompuso a favor de la VIS, pasando de 30% a 36% del total de unidades disponibles. 12

13. Balance de vivienda 2010 – AntioquiaEn resumen • El mercado de vivienda en el departamento de Antioquia mostró un crecimiento superior al agregado nacional en todos los indicadores. • En los dos segmentos de la vivienda (VIS y No VIS) los resultados son muy positivos frente al año anterior. • En el caso de la VIS, la participación de la administración municipal de Medellín (ISVIMED) en el desarrollo de los proyectos jugó un papel fundamental. • En el caso de la vivienda NO VIS, se destaca el positivo desempeño que tuvieron los municipios aledaños a la ciudad de Medellín cómo Bello, Itagüí y Sabaneta, los cuales contribuyeron de forma importante a la dinámica de la región. • Riesgos para continuar con la positiva dinámica en la región: la continuidad del subsidio a la tasa de interés, trámites para la provisión de servicios públicos y la escasez de suelo urbanizable. 13

14. Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas? 4. Anexos 14

15. Dinámica de las ventas y subsidio a la tasa de interés Los recursos del subsidio tienen un efecto temporal sobre el nivel de ventas, en función del agotamiento del saldo de los cupos disponibles. Subsidio a la tasa de interés $500.000 $350.000 $100.000 Fuente. Coordenada Urbana, Asobancaria CIFIN – Cálculos DEET

16. Proyección de ventas 2011 – UnidadesPara las doce regionales, las ventas crecerán en cerca de 6.000 unidades durante 2011Extrapolando al total nacional, se proyectan 165.000 unidades vendidas en 2011 Proyección 2011 – Escenarios 5,5% 5,6% -1% Fuente. Coordenada Urbana, cálculos DEET Nota (*): calculo para las 12 regionales.

17. Modelo de Iniciaciones - Bases de la proyección Dado el rezago existente entre el lanzamientos y la iniciación de la obras, se estimó un modelo por estructura con las siguientes características: • Se analizaron 17.000 proyectos entre VIS y NO VIS registrados en la base de CU • Se omitió del cálculo los proyectos que iniciaban obra antes de salir a ventas • Un 4% no es explicado por el modelo: no inicia obra o inician obra después de 18 meses Lanzamiento del proyecto Entre el mes 8 y 12 Entre el mes 13 y 18 Al mes 18 Hasta el mes 7 Iniciación de la obra 20% 18% 96% 58% Fuente. Cálculos DEET con base en Coordenada Urbana para las 12 regionales Nota: Los cálculos para VIS y No VIS

18. Proyección de Iniciaciones 2011 – UnidadesPara las doce regionales se espera un crecimiento de 7%, impulsado por el desarrollo de proyectos VIS. Extrapolando al total nacional se prevé el inicio de 142.000 viviendas Proyección 2011 (12 regionales) 7,1% 21% 1% 24,8% 16,4% 14,6% Fuente. Coordenada Urbana, cálculos DEET Nota (*): calculo para las 12 regionales.

19. Otros factores … Existen algunas condiciones que pueden alterar el panorama en 2011 Balance de riesgos A Favor En Contra • Reconstrucción – Ola invernal (PIDUS) • 6.000 viviendas destruidas • 340.000 viviendas averiadas • Metas en el desarrollo los macroproyectos • Adoptar 4 MINS (66.000 unidades) • Anunciar 8 MINS (34.000 unidades) • Recuperación económica generalizada • Perspectivas de crecimiento (3,5– 5,5%) • Posibles aumentos en la inflación • Inflación mundial de alimentos • Ola invernal • Aumentos en las tasas de interés • (Se estima un aumento de 150 puntos en la tasa del Banrep durante 2011) • La no continuidad de la medida de cobertura a la tasa de interés 19 Fuente. MAVDT, Dirección General de Riesgo – Ministerio del Interior

20. Proyecciones - área licenciada otros destinosPara 2011 se prevé una mejor dinámica con respecto 2010 • La recuperación para 2011 de los otros destinos, estará jalonada esencialmente por el dinamismo de las edificaciones industriales Industria Comercio Proyección Fuente. DANE – Cálculos DEET Nota: (*) La información para 2010 es a noviembre

21. Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas? 4. Anexos 21

22. ¿Es posible construir un millón de viviendas?Los cinco aspectos del modelo de oferta y demanda a tener en cuenta Capacidad – Constructores e Industriales Oferta Disponibilidad y gestión del suelo Servicio públicos e infraestructura urbana Funcionamiento de los pilares: Subsidio – Ahorro – Crédito Demanda Familias de menores ingresos y población vulnerable: ¿Es la adquisición la única solución?

23. ¿Es posible construir un millón de viviendas?Desde el lado de la oferta se pueden superar los obstáculos Oferta Capacidad – Constructores e Industriales • Existencia de sistemas industrializados de construcción • Capacidad de aumentar la escala de los proyectos • Mano de obra adaptable en el tiempo Disponibilidad y gestión del suelo • Macroproyectos – primera y segunda generación • Decretos de emergencia social – PIDUS • Subsidio cruzado de tierra • Renovación urbana Servicio públicos e infraestructura urbana • Alianzas Público – Privadas (APP´s) • Fuentes de capital privado • Inversión Institucional

24. ¿Es posible construir un millón de viviendas?Desde el lado de la oferta se pueden superar los obstáculos Demanda Funcionamiento de los pilares: Ahorro – Subsidio – Crédito • Ahorro: dificultades en la capacidad de generar ahorro previo • Subsidio: mayor importancia de este mecanismo dentro del cierre financiero (Brasil, Chile, México) • Crédito: mantener subsidio a la tasa de interés y beneficios tributarios a la titularizaciones Familias de menores ingresos y población vulnerable: ¿Es la adquisición la única solución? • Generación de vivienda para arriendo • Leasing inmobiliario

25. Contenido 1. Balance de la actividad 2010: vivienda y destinos no habitacionales 2. Qué podemos esperar en 2011: vivienda y otros destinos 3. ¿Es posible hacer un millón de viviendas? 4. Anexos 25

26. Propuesta sectorial – mecanismos de oferta y demanda Consolidación de un Modelo de Oferta y Demanda de la política de vivienda ¿Cómo facilitar la compra de vivienda por parte de los hogares colombianos? ¿Cómo facilitar la construcción de vivienda formal? En especial VIS/VIP Ajustes institucionales Instrumentos para la Gestión del Suelo Macroproyectos de Segunda generación Renovación urbana. Mejoramiento normativo. Subsidio al urbanismo: Coordinación con AP-SB. Infraestructura por parte del sector privado. Inversión institucional sector inmobiliario Obligación de definir metas de generación de tierra y desarrollo de VIS (5 años). Ahorro: Instrumento para hogares de bajos ingresos Fortalecer Ahorro Voluntario Contractual. Nuevas metodologías para medición historial y capacidad de pago Crear entidades de ahorro y crédito especializadas en VIP. Reingeniería al Sistema de Subsidios Asignación simultánea de subsidio y crédito. Relación directa entre subsidio e ingresos. SFV para Leasing habitacional Fomento al desarrollo y compra en zonas de Renovación Urbana. Incentivos a la construcción para arrendar. Instrumentos de Financiación Subsidio tasa de interés. Incrementar LTV máximo. Subsidio otorgamiento crédito a informales. Mecanismos reducción riesgo crediticio Flexibilizar tasas de interés hipotecarias Fomentar uso UVR. Exenciones de renta / Entidades financieras. Nueva Institución Creación del Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano Uso de Regalías en el sector vivienda Control a la informalidad

27. Plan Nacional de Desarrollo Suelo Financiación Atención Población Vulnerable • (art 68)Definición de metas mínimas de vivienda • (art 69)Ejecución de proyectos sin plan parcial • (art 70) Proyectos de renovación urbana • (art 71)Condiciones para la concurrencia de terceros • (art 18 )Incremento de la tarifa de impuesto predial • (art 157) Evaluación y viabilización de proyectos de agua y saneamiento • (art 72) Coberturas para de créditos de vivienda • (art 131) Financiación de proyectos de reconstrucción • (art 131) Avalúos en procesos de adquisición de inmuebles • (art 99) Protección al desempleo. Condiciones para el retiro de cesantías • (art 67)Definición de vivienda de interés social (175 smmlv renovación urbana) • (art 83) Construcción de infraestructura educativa • (art 103) Articulación de la política para población desplazada • (art 129) Inventario Nacional de Asentamientos en riesgo desastre Manejo Ambiental Art 116. Delimitación de ecosistemas de páramo y humedales Art 121. Rondas hídricas (CAR acota faja paralela a los cuerpos de agua) Art 125. Competencias de las autoridades ambientales de los grandes centros urbanos y los establecimientos públicos Art126. Competencia de las corporaciones autónomas regionales y de desarrollo sostenible en gestión integral del recurso hídrico (art 140). RACIONALIZACIÓN DE TRAMITES AL INTERIOR DE LAS ENTIDADES DE LA RAMA EJECUTIVA 27 Fuente. PND

28. BALANCE 2010 Y PERPESCTIVAS DEL SECTOR EDIFICADOR COLOMBIANOMartha Pinto de De Hart Medellín , 8 de marzo de 2011

29. Notas metodológicas Coordenada Urbana • Con la inserción de las nuevas regionales la cobertura de mercado se amplió del 63% al 82%, según la participación promedio histórica en el licenciamiento de vivienda reportado por el DANE. • Los datos para la regional Caribe están disponibles desde noviembre de 2009.

30. Destinos no habitacionales – IndustriaLa edificación para la industria responde con rezago al desempeño de la actividad RELACIÓN ENTRE EL DESEMPEÑO DE LA INDUSTRIA Y LA CONSTRUCCIÓN DE EDIFICACIONES INDUSTRIALES Coeficiente de Correlación 80% Fuente. DANE - Cálculos DEET Nota: Destinos Industriales: : bodega, industria y oficina

31. Destinos no habitacionales – ComercioTambién existe una alta relación entre la actividad comercial y la edificación con propósito comercial RELACIÓN ENTRE LA ACTIVIDAD COMERCIAL Y LA EDIFICACIÓN CON DESTINOS COMERCIALES Coeficiente de Correlación 61% Fuente. DANE - Cálculos DEET Nota: Destinos Comerciales comprende comercio y hotel