Carlos Arturo Rodríguez Vera ifrs@ifas.co

ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZNIIF 1SECCIÓN 35 DE LA NIIF PARA PYMES Conversión del balance de apertura hacia las NIIF Carlos Arturo Rodríguez Vera ifrs@ifas.com.co

Contenido • Introducción • Propósito • Principio clave de la adopción de las NIIF • Cuándo aplicar la NIIF • Cuándo no aplicar la NIIF • Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF • Fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarán de acuerdo con las NIIF • Fecha de transición hacia las NIIF • Manual con las políticas contables basadas en las NIIF • Conversión de cada una de las cifras del balance de la fecha de transición • Preparación del balance de apertura a la fecha de transición • Preparación de las revelaciones para explicar la transición hacia las NIIF

Introducción La adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera —NIIF—, o International FinancialReportingStandards —IFRS—, implica que todos los elementos relacionados con el sistema contable sean objeto de estudios y análisis que permitan determinar tanto el impacto que se generará como los ajustes y modificaciones que deberán ser efectuados en cada uno de ellos. Es así como la adopción de las NIIF no solo es una actividad de tipo contable relacionada con las cifras, sino que tiene un alcance mayor.

Propósito ¿Se deben aplicar a partir de la fecha de adopción para los nuevos hechos económicos?, ¿Se deben aplicar retroactivamente?, ¿Implica restablecer los estados financieros de años anteriores?, ¿Se puede partir de las cifras determinadas localmente como base para aplicar las NIIF? Todos estos interrogantes son resueltos por la NIIF 1, cuyo propósito fundamental es ayudar a las compañías en su proceso de transición hacia las NIIF como base para la presentación de sus estados financieros.

Principio clave de la adopción de las NIIF El principio fundamental de la NIIF 1 establece que la adopción de las NIIF debe ser realizada en forma integral y aplicada de manera retrospectiva en su totalidad (considerando los hechos económicos de la empresa) a los primeros estados financieros que una compañía va a presentar a los usuarios con arreglo a estos estándares.

Principio clave de la adopción de las NIIF Aplicación retrospectiva, significa que la adopción de las NIIF debe ser realizada de tal manera que las cifras de los primeros estados financieros que se van a publicar deben ser preparadas como si la empresa siempre hubiese aplicado estos estándares.

Cuándo aplicar la NIIF 1 Cuando una compañía prepara sus primeros estados financieros anuales bajo NIIF. Estos estados financieros son aquellos en los cuales la empresa indica en sus notas en forma explícita y sin reservas acerca del cumplimiento de dichos estándares. Deberá ser aplicado en los reportes financieros de periodos intermedios que la empresa presente de acuerdo con la NIC 34 (información financiera intermedia).

Cuándo aplicar la NIIF 1 Una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si: • Presentó sus últimos estados financieros: • Según PCGA locales que no son coherentes en todos sus aspectos con las NIIF, lo cual usualmente ocurre; • De acuerdo con las NIIF, pero no lo indicó en forma clara, explícita y sin reservas; • Con una declaración explícita de cumplimiento con algunas NIIF, pero no con todas;

Cuándo aplicar la NIIF 1 Una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si: • Presentó sus últimos estados financieros: • Según PCGA locales que no son coherentes con las NIIF, pero aplicando algunas NIIF en forma supletoria para algunos hechos económicos sobre los cuales no hay normativa local; o • Según PCGA locales, pero incluyendo una conciliación para algunos valores determinados según las NIIF.

Cuándo aplicar la NIIF 1 Una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si: b) Preparó estados financieros conforme a las NIIF únicamente para uso interno, sin entregarlos a disposición de los socios o accionistas o de otros usuarios externos. Ello significa que si una empresa viene preparando estados financieros bajo NIIF, pero no los ha divulgado públicamente, se considera que aún no está bajo NIIF, y, por lo tanto, deberá determinar la fecha en que sus estados financieros serán públicos bajo las NIIF aplicando para ello la NIIF 1.

Cuándo aplicar la NIIF 1 Una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si: c) Preparó un reporte de información de acuerdo con las NIIF, para efectos de la consolidación por parte de su casa matriz, pero no lo hizo de acuerdo con lo exigido por la NIC 1, es decir no incluye los cuatro estados financieros ni sus notas. Este hecho podría afectar a las empresas multinacionales que vienen reportando información para propósitos de consolidación con sus casas matrices en el exterior.

Cuándo aplicar la NIIF 1 Una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si: d) No presentó estados financieros en periodos anteriores.

Cuándo NO aplicar la NIIF 1 Una empresa NO aplicará la NIIF 1, si: a) Presentó previamente estados financieros según los PCGA locales junto con estados financieros bajo NIIF que contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con estos estándares y abandona la presentación local.

Cuándo NO aplicar la NIIF 1 Una empresa NO aplicará la NIIF 1, si: b) Presentó en el último año estados financieros que fueron preparados bajo PCGA locales, pero indicó en las notas, en forma explícita y sin reservas, que los mismos cumplen con las NIIF.

Cuándo NO aplicar la NIIF 1 Una empresa NO aplicará la NIIF 1, si: c) Presentó en el último año sus estados financieros con una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, que contenía una opinión con salvedades en el informe de auditoría sobre tales estados financieros.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 1. Identificar la fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarán de acuerdo con las NIIF. En el caso colombiano, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública ha establecido un cronograma de convergencia, a través del Direccionamiento Estratégico. Según este documento, el Grupo 1 presentaría sus primeros estados financieros bajo NIIF el 31 de diciembre de 2014; y el Grupo 2, el 31 de diciembre de 2015.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 2. Fecha de transición hacia las NIIF De acuerdo con el marco conceptual de las NIIF, una de las características cualitativas de los estados financieros es la comparabilidad de la información, la cual debe permitir que los usuarios sean capaces de comparar los estados financieros de una empresa de un periodo con respecto a otro. Por ello se hace necesario que en los estados financieros se presente información de periodos anteriores, preparada bajo las mismas bases.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 2. Fecha de transición hacia las NIIF La adopción de las NIIF no implica aplicar un nuevo modelo contable a los hechos económicos que se realicen a partir del año en que se adoptan, sino que los saldos iniciales de ese año deben estar conforme a estos estándares. Si el modelo se aplica solo a los nuevos hechos económicos, la información que se genera perderáutilidad para el usuario.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 2. Fecha de transición hacia las NIIF Lo anterior significa que tanto las cifras del año actual como las de los dos años anteriores deben estar conforme a las NIIF. Esto implica una reexpresión o preparación de esos estados financieros con arreglo a las NIIF, en cuyo caso podría ser necesario llevar dos contabilidades en paralelo, aquella bajo los PCGA locales que aún sirven de base para su presentación a los usuarios y aquella que servirá de comparativo para los primeros estados financieros que se divulgarán al público.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 2. Fecha de transición hacia las NIIF Sin embargo, para lograr que los estados financieros del año anterior (que serán usados para el comparativo) estén conformes a las NIIF, es necesario que se prepare un balance inicial de acuerdo con estos estándares, de tal forma que las cifras que se reporten en dicho estado puedan ser comparadas con las incluidas en los primeros estados a ser presentados.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 2. Fecha de transición hacia las NIIF Una empresa va a presentar sus primeros estados financieros bajo NIIF al público en general para el año 2012 requiere que los estados financieros del año 2011 también estén preparados bajo estos estándares, de tal forma que se logre la comparabilidad; es decir, preparados bajo las mismas bases contables, en este caso bajo las NIIF. Sin embargo, para que la información del año 2011 en su integridad cumpla con las NIIF, se hace necesario que los saldos iniciales (ene. 1.º/2011) también están preparados bajo estas mismas bases. Esos saldos iniciales corresponden únicamente a los del balance general y, en este caso, serían los mismos correspondientes al 31 de diciembre de 2010.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 2. Fecha de transición hacia las NIIF El balance inicial, del ejemplo anterior (en este caso el del 31 de diciembre del 2010), se denomina balance de apertura o balance de transición (opening balance). Sobre este balance las empresas deben iniciar el proceso de adopción de las NIIF. Este proceso inicial solo se realiza para el balance general (o estado de situación financiera).

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 3. Manual con las políticas contables basadas en las NIIF En la preparación del balance de apertura la compañía debe definir las políticas contables que utilizará de acuerdo con las NIIF para su preparación. Es decir, con base en esos estándares se establecen las políticas contables específicas a usar por parte de la compañía para cada uno de sus hechos económicos. Por ejemplo, debe definir vidas útiles de activos, métodos de depreciación, método de determinación de la provisión para deudores, forma de determinación de valores razonables, entre otros, todos basados en los principios generales establecidos en cada una de las NIIF.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 3. Manual con las políticas contables basadas en las NIIF Cuando la empresa define esas políticas contables debe tener en consideración los estándares vigentes para la fecha de los primeros estados financieros que serán presentados al público bajo este nuevo modelo contable. No se permite que desde el balance de la transición hasta la fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarán al público se realicen cambios en las políticas contables establecidas ya que se asume que estas se definen tomando como punto de referencia la fecha de presentación por primera vez.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 4. Conversión de cada una de las cifras del balance de la fecha de transición El efecto o ajuste de todas las partidas producto de la conversión de normas contables locales a las NIIF se reconoce en las ganancias retenidas o, de ser aplicable, en otras cuentas del patrimonio (por ejemplo, los ajustes por valoración a valor razonable en propiedades, planta y equipo afectarían el superávit por revaluaciones). Si no existen ganancias retenidas, se crearán cuando el resultado sea positivo y si el resultado arroja pérdidas se creará la cuenta de pérdidas acumuladas.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 4. Conversión de cada una de las cifras del balance de la fecha de transición El proceso de conversión implica realizar cuatro grandes actividades a saber: a) Reconocer todos los activos y pasivos que cumplen las condiciones exigidas por las NIIF, pero que no habían sido reconocidos previamente, tales como ciertos derivados financieros, ciertos pasivos a favor de empleados (pensiones) y ciertas provisiones, entre otros.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF b)Eliminar activos y pasivos previamente reconocidos si ellos no califican como tales bajo NIIF. Ejemplos de estas eliminaciones son los gastos de investigación capitalizados, gastos preoperativos activados, propaganda diferida, gastos de relocalización de plantas, entre otros. Se deben eliminar provisiones generales o provisiones para pérdidas futuras establecidas previamente, pero que no cumplen las condiciones de la NIC 37. Se deben eliminar activos contingentes que previamente hubiesen sido registrados.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF c) Reclasificaractivos, pasivos y partidas de patrimonio siguiendo las categorías establecidas en las NIIF. Por ejemplo, anticipos entregados para compra de propiedades, planta y equipo que eventualmente pueden estar presentados como deudores pasarán a formar parte de las propiedades, planta y equipo; anticipos de impuesto de renta se deben cruzar con impuestos de renta por pagar.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF d)Medir y valorar los activos y pasivos reconocidos de acuerdo con lo establecido en cada una de las NIIF.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 5. Preparación del balance de apertura a la fecha de transición Cuando se presenten al público los primeros estados financieros según las NIIF, se deben incluir tres balances generales (estado de situación financiera) y dos estados de resultado integral, de flujo de efectivo y de cambios en el patrimonio. En otras palabras, el balance de apertura que se preparó partiendo de los PCGA locales y llegando a las NIIF es objeto de presentación en estos primeros estados financieros que van al público en general. COL GAAP

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF 6. Preparación de las revelaciones para explicar la transición hacia las NIIF Se debe explicar en notas a los estados financieros cómo fue la transición de los PCGA locales hacia las NIIF y de qué manera se afectaron la situación financiera, los resultados y los flujos de efectivo informados bajo PCGA locales.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Los primeros estados financieros a ser presentados bajo las NIIF revelarán: 1. Una conciliación de su patrimonio según los PCGA locales con el resultado arrojado bajo las NIIF. Esta conciliación se presentará al 31 de diciembre de la fecha de transición a las NIIF y para el año siguiente a éste. Ello dado que para esas fechas aún se presentan los estados financieros bajo PCGA locales, cuyas cifras, seguramente, difieren de las presentadas bajo las NIIF.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Los primeros estados financieros a ser presentados bajo las NIIF revelarán: 2. Una conciliación de su resultado integral total según las NIIF para el periodo anterior al primero presentado al público bajo NIIF, partiendo del resultado bajo los PCGA locales. 3. Toda la información exigida por la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”, si en el balance de apertura se reconocieron pérdidas de valor o se eliminaron las existentes bajo los PCGA locales.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Además se revelarán los siguientes aspectos: 1. Si una entidad hizo uso de la exención de designar un activo o un pasivo financiero previamente reconocido como un activo o un pasivo financiero contabilizado a valor razonable con cambios en resultados, se revelará información sobre el valor razonable de él, según se designó en cada categoría, en la fecha de designación, así como su clasificación y valor en libros en los estados financieros bajo los PCGA locales.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Además se revelarán los siguientes aspectos: 2. Si la empresa hizo uso de la opción del valor razonable como costo atribuido para una partida de propiedades, planta y equipo, una propiedad de inversión, o para un activo intangible, se revelará el monto total acumulado de esos valores razonables y el ajuste total al valor en libros bajo los PCGA locales producto de ello.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Además se revelarán los siguientes aspectos: 3. Si la empresa hizo uso de la opción del valor razonable o del costo en libros bajo los PCGA locales como costo atribuido para las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas en sus estados financieros individuales revelará el total del costo atribuido de esas inversiones cuando fueron valoradas según los PCGA locales, el total del costo atribuido de esas inversiones cuando fueron valoradas al valor razonable y el ajuste total al valor en libros bajo los PCGA locales.

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Fecha de presentación de información Fecha de transición Información Financiera 31 de diciembre de 2013 31 de diciembre de 2014 31 de diciembre de2015 Periodo de presentación de información Período de transición Balance inicial según NIIF Estados financieros según NIIF(sin información comparativa en resultados) Primeros estados financieros según NIIF con destino al público

Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF Diciembre de 2013 Enero 31 de 2014 Diciembre 31 de 2014 Diciembre de 2012 Enero 1 de 2014 Primer mes de aplicación Primer año de aplicación Adopción IFRS 1 Proceso (año) de transición COLGAAP (Oficial) Contabilidad N° 1 Contabilidad N° 2 IFRS (Hoja Excel) - Extracontable $

Balance de Apertura Balance de apertura – Define políticas contables ELIMINAR RECONOCER RECLASIFICAR VALORAR (MEDIR) Como si siempre hubiese aplicado las IFRS - Retroactivo Los ajustes afectan las ganancias retenidas u otras cuentas apropiadas del patrimonio

Exenciones de aplicar otras NIIF • Combinación de negocios • Valor razonable o revaluado como costo atribuido • Arrendamientos • Diferencias de conversión acumuladas • Inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas • Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos • Instrumentos financieros compuestos

Exenciones de aplicar otras NIIF • Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente • Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedades, planta y equipo • Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12, Acuerdos de Concesión de Servicios • Costos por préstamos • Beneficios a los empleados • Transacciones con pagos basados en acciones • Contratos de seguro

Excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF • Estimaciones contables • Retiro de activos y pasivos financieros • Contabilidad de coberturas • Participaciones de no controladas • Clasificación y medición de instrumentos financieros activos

Metodología HOJA DE TRABAJO Comprobante Resumen Comprobante Individual Estados Financieros Notas a los Estados Financieros Informe de Adopción

Metodología – Hoja de Trabajo

Metodología – Comprobante

Metodología – Informe de Adopción

Carlos Arturo Rodríguez Vera ifrs@ifas.com.co Teléfono: 316 6923072

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