1 / 42

企业财务经营实战演练

企业财务经营实战演练. 实战演练的组织形式. 分六个小组进行财务沙盘模拟对抗大赛。 每一小组配备一名专业指导教师进行全程指导。 聘请金蝶财务公司的专家进行实战专业技术指导。 介绍参与本次实战演练的教师与实务专家。. 实战演练的目的. 透过财务经营实战演练,洞悉企业成功的重要因素 企业财务战略与经营应如何密切配合 提升企业的运营效率,提高财务创造价值的能力 衡量企业运营状况的方法与指标 在企业运营中的财务管理演练 ……. 企业财务经营实战演练的基本内容. 实战演练的目的. 1. 实战演练的准备工作. 2. 初始年份讲解. 3.

norris
Download Presentation

企业财务经营实战演练

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. 企业财务经营实战演练

  2. 实战演练的组织形式 • 分六个小组进行财务沙盘模拟对抗大赛。 • 每一小组配备一名专业指导教师进行全程指导。 • 聘请金蝶财务公司的专家进行实战专业技术指导。 • 介绍参与本次实战演练的教师与实务专家。

  3. 实战演练的目的 • 透过财务经营实战演练,洞悉企业成功的重要因素 • 企业财务战略与经营应如何密切配合 • 提升企业的运营效率,提高财务创造价值的能力 • 衡量企业运营状况的方法与指标 • 在企业运营中的财务管理演练 • ……

  4. 企业财务经营实战演练的基本内容 实战演练的目的 1 实战演练的准备工作 2 初始年份讲解 3 实战演练的规则讲解 企业财务经营实战演练 实战演练总评 4 5 6

  5. 财务管理核心——管理一家企业就是管理资本周转财务管理核心——管理一家企业就是管理资本周转 采购 销售订单 生产 销售 产品研发 市场 应付帐款 现金 应收帐款 融资

  6. 实战演练涉及的主要财务知识点 • 财务管理基本方法 • ——投资决策 • ——筹资决策 • ——营运资金管理 • —— 财务预算、财务分析与财务控制 • 财务会计核算方法 • 财务报表编制方法

  7. 实战演练的要求 • 运用财务管理专业知识解决企业经营决策相关问题。 • 重在体验财务在企业经营过程的运用,锻炼实践操作能力,提升专业素养。 • 人人参与,注重团队协作,亲自操作,亲身感受。 • 诚信经营,盘面信息真实 • 每人提交实战演练的过程资料。 • 每个小组提交一份企业经营业务的会计核算资料。 • 每个小组完成一份实战演练总结报告(3000字以上)。

  8. 管理团队 完成企业组建——企业名称与角色分配 公司名称:??? 公司角色分配: 总裁 CEO -战略决策 财务总监 CFO -资金运作 营销总监 COO -市场、销售 生产总监 CMO -采购、生产 研发总监 -ISO、产品 企划总监 -情报分析

  9. 实战演练规则 • 广告投入 • 订单 • 贷款 • 市场开拓 • 产品研发 • 产品结构与设计 • 厂房购买与租用 • 采购 • (在第一轮实战演练中逐步介绍相关规则)

  10. 企业背景介绍 企业现状: • 本地企业 • 经营状况良好 • 产品技术含量低 • 原管理层在技术开发、市场开发方面保守 国际 市场 亚洲 成本/单位 国内 低自动化 区域 高自动化 本地 数量 时间

  11. 起始年状态 • 现金、应收款与设备价值 • 现金24M • 应收款(现金) 14M • 在制品(筹码+现金) :6M • 生产线4: • 生产线3: • 生产线2: • 生产线1: • 成品: (筹码+现金) Beryl: 6M (3个) • 原材料(筹码) :M1: 2M (2个) • 原料订单(筹码) :2个 • 拥有新华厂区 (筹码) ,价值40M • 机器和设备现有价值(现金) 12M • 短期贷款(筹码) :3Q, 4Q 各10M 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q, 3Q各7M 4Q 3Q 2Q 1Q

  12. 起始年状态 • 生产线折旧

  13. 负债及所有者权益 项目 资产 去年 年初数 年初数 一、销售收入 负债: 流动资产: 40 减:成本 短期负债 现金 17 20 24 应收帐款 应付帐款 二、毛利 23 0 14 原材料 应交税金 减:综合费用 8 3 2 产成品 折旧 长期负债 4 0 6 财务净损益 在制品 1 6 三、营业利润 负债合计 流动资产合计 10 23 52 固定资产: 所有者权益: 加:营业外净收益 0 四、利润总额 土地建筑净值 股东资本 10 70 40 机器设备净值 以前年度利润 减:所得税 3 4 12 五、净利润 当年净利润 在建工程 7 7 0 所有者权益合计 固定资产合计 81 52 资产总计 负债及权益总计 104 104 起始年的财务状态 资产负债表 单位:百万 损益表 单位:百万

  14. 起始年的订单 市场: 本地 产品: Beryl 帐期: 1Q 交货期: Q3 单价: 6 订单数量: 6 订单销售额:36 订单成本: 12 毛利: 24 Beryl (Y0,本地) 6×6M=36M 帐期:1Q 交货:Q3

  15. 负债及所有者权益 项目 资产 去年 年初数 年初数 一、销售收入 负债: 流动资产: 36 减:成本 短期负债 现金 12 __ __ 应收帐款 应付帐款 二、毛利 24 __ __ 原材料 应交税金 减:综合费用 __ __ __ 产成品 折旧 长期负债 __ __ __ 财务净损益 在制品 __ __ 三、营业利润 负债合计 流动资产合计 __ __ __ 固定资产: 所有者权益: 加:营业外净收益 __ 四、利润总额 土地建筑净值 股东资本 __ __ __ 机器设备净值 以前年度利润 减:所得税 __ __ __ 五、净利润 当年净利润 在建工程 __ __ __ 所有者权益合计 固定资产合计 __ __ 资产总计 负债及权益总计 __ __ 起始年末的财务状态 资产负债表 单位:百万 损益表 单位:百万

  16. Agenda 实战演练的准备工作 1 实战演练的目的 2 实战演练的规则讲解 3 初始年份讲解 企业经营实战演练 实战演练总评 4 5 6

  17. 运营规则介绍 • 广告投入单 • 订单 市场类别 年度 Beryl Crystal Ruby Sapphire √ 本地 第一年 区域 国内 亚洲 国际 Beryl (Y4,本地) 4×4.3M=17M ISO9000 帐期:1Q 交货:Q2 Beryl (Y1,本地) 加急!!! 4×4.3M=17M 帐期:现金 交货:Q1 ISO 9000

  18. 运营规则介绍 • 订单争取规则 市场类别 年度 合计 Beryl Crystal Ruby Sapphire 本地 第一年 区域 国内 亚洲 国际 • 市场开拓完毕,才能竞争该市场的订单 • ISO开发完毕,才能拿ISO的订单 国内 ISO 9000 Crystal

  19. 运营规则介绍 • 市场排行规则: • 第一年按照广告投入排名 • 第二年起,上一年度销售量最大者先选该市场该产品的订单 • 再按照广告投入排名 • 当两组本年广告投入相同时,按照在该市场上所有产品的广告投入总量排名 • 当两组本年市场投入相同,进行竞价 • 投入1M,有获取1个订单的可能 • 投入3M,有获取2个订单的可能 • 订单争取规则 第一年 本地 小组 合计 Beryl Crystal Ruby Sapphire 第一组 2 第二组 4 第一组:15M 第二组:25M 第二年 本地 小组 合计 Beryl Crystal Ruby Sapphire 第一组 3 3 3 第二组 1 2 2 第一组:10M+10M 第二组:15M 第一组:15M 第二组:9M 第一组:9M 第二组:9M 第三年 本地 小组 合计 Beryl Crystal Ruby Sapphire 竞价 第一组 3 3 第二组 3 3

  20. 运营规则介绍 • 订单交货规则 • 普通订单:按规定的交货期交货,不提前交货 • 加急订单:一季度后交货 • 无法按时交货:每过一个季度,按订单金额1/5罚款 • 交货后,按订单上的帐期放入应收帐款对应帐期 Beryl (Y4,本地) 4×4.3M=17M ISO9000 帐期:1Q 交货:Q2 Beryl (Y1,本地) 加急!!! 4×4.3M=17M 帐期:现金 交货:Q1

  21. 运营规则介绍 • 贷款规则 • 贷款总额(长期贷款+短期贷款)<=上一年所有者权益×2 • 短期贷款:利息5%,到期还本+利息,最长4Q • 长期贷款:利息10%,每年度末支付利息,到期还款+利息,最长4Y • 高利贷:额度不限,利息20%,到期还本+利息, 最长4Q,可小于4Q贷款 • 长期贷款1千万起贷;短期贷款2千万起贷 • 贴现:将应收帐转为现金,应支付的费用,比例如下表: • 举例:拿4Q的6个贴现,1个要交给银行,5个转为现金

  22. 运营规则介绍 • 市场开拓规则

  23. 运营规则介绍 • 产品研发、ISO开发规则 • ISO认证规则 第4年开始有ISO认证要求

  24. 运营规则介绍 • 产品结构

  25. 运营规则介绍 • 产品计件加工费用规则 Ruby 手工线

  26. 运营规则介绍 • 原材料采购规则 • 采购提前期:M1: 1Q, M2: 1Q,M3: 2Q, M4: 2Q • 原材料变卖给银行,按原值1/2处理 • 组之间可相互转让原材料

  27. 运营规则介绍 • 生产线安装、改造等规则 • 生产线折旧:按原值5年平均折旧 • 刚建成的生产线,以及当期投入生产的生产线,不提折旧 • 生产线上有在制品不允许改造,变卖 • 生产线变卖,按季度考虑维护费 • 公司之间可租借生产线 • 生产线可搬迁 • 出售:按折旧后的净值 全 自 动 全 自 动 改造 Ruby Sapphire

  28. 运营规则介绍 • 厂房购买/租用规则 厂房价值 1. 厂房出售,需过应收帐款期才能收现。出售后转租,每年交纳租金 2.厂房可抵押给银行,抵押期5年,算做长期贷款,年底交利息 30 M 上 中

  29. 运营规则介绍 • 研发技术交易规则 • 产品研发技术允许转让,转让金额>=研发费用 • 订单交易规则 • 订单允许转让,转让价格由双方协商 • 产品交易规则 • 允许相互买卖产品,价格由双方协商 • 外协加工交易规则 • 可来料加工,完全外包加工等方式,价格由双方协商 • 企业并购规则:一企业破产后,其他企业可并购 • 注资:注入金额>=弥补该企业当年所有者权益,独立运营,股权比率:注资金额/(注资金额+总资产) • 合并:注入金额>=该企业一年内到期的负债额,集团企业运营

  30. 管理团队 规则强调 1、财务报表必须真实,如果查出假帐,将处以相差金额的5倍罚款 2、必须按照规则运作,每发现一次违规,处以1M的罚款 3、银行贷款必须和银行协商,不能私自贷款,或者延长贷款期限。每发现一次违规,将处以5M的罚款 4、盘面信息真实,每发现一次作假,将处以1M的罚款 5、必须按照操作顺序进行,不能私自修改顺序。每发现一次违规,将处以1M的罚款 6、原材料采购、成品摆放必须按照位置,不能混用。每发现一次违规,将处以1M的罚款 7、每年度末提交报表,如果未按时提交,罚款:1M/10分钟

  31. 考虑预算 1季度 2季度 3季度 4季度 + + + + + = + + + + + + + + + + + + = = • 季初现金帐 • 变卖生产线 • 变卖原料 • 变卖厂房 • 到期的应收帐款 • 可用的现金总量 • 上年应交税 • 市场营销 • 贴现 • 偿还短期贷款 • 利息 • 采购原材料 • 研发费用(产品、市场、ISO) • 每季度管理费用 • 生产线更换 • 投资厂房 • 新产品线建设 • 其他 • 已用的现金总量 • 差额 • 需要新贷款

  32. 预算功能

  33. 讨论:如何解决资金链困境 • 应收款贴现 • 厂房出售、抵押 • 短期高利贷 • 充分利用应付款 • 其他企业注资 • 企业并购 • 银行注资

  34. 资产结构的考虑 A公司资产 负债 B公司资产 负债 100M 20M 100M 80M 80M 股东 权益 股东 权益 20M 高股权/资产比率 低股权/资产比率 股东权益回报率低 股东权益回报率高 利息 利息 收入 收入 成本 成本

  35. 明智地投资 明确一项投资有否获利能力的原则: • 是研究预期可作为投资结果的支付款项与现金支付的款项,而不是收入和费用。 计算方法:资本投资回收年数法 • 通过每年生产的额外利润 得出 收回初期投资的全部金额 所需要的时间。 • 未考虑利息支付,货币贬值 设备初始投资:5万 设备产生年收入:3万 设备经济寿命期:5年 每年持续支付费用:1万 回收期:5/(3-1)=2.5年

  36. 一些关键指标 • 销售利润率:在销售款中有多少比率是营业利润。 • 销售利润率能大体显示出产品的成本和售价的水平。 • 资产周转率:显示资产利用的效率,每年周转的频率 • 该值越高,企业运营所需资本越少。 25 优秀 20 营业利润 销售额 营业利润 销售额 15 良好 10 中等 5 差 销售额 总资产

  37. 一些关键指标 • 毛利率:显示客户的支付同产品成本间关系。 • 负债与股东权益的比率:过分依赖外部资本对公司运营不利。如果利润率下降,银行会来敲门…… 毛利 销售额 50 优秀 40 30 良好 20 中等 10 差 0 优秀 负债 股东权益 100 200 良好 300 中等 400 差

  38. 一些关键指标 • 现金流比率:对公司经营活动的自由度起重要作用。现金的收入与支出平衡? • 速动比率:即使拥有正向的现金流,但如果不能负担短期债务,那你也够呛了……,至少>1 20 现金收入 10 净利润+折旧 现金 0 现金支出 -10 -20 250 优秀 速动资产 短期负债 200 150 良好 100 中等 50 差 短期负债 速动资产

  39. 主要指标分析 • 市场份额: • 销售额 • 理论上的市场总需求 • 资产回报率:在企业周转资金上的获利能力 • 支付利息前利润 • 总资产 • 股东权益回报率:股东想知道自己投入的钱的回报 • 净利润 • 股东权益 25 优秀 20 15 良好 10 中等 5 差 25 优秀 20 15 良好 10 中等 5 差

  40. 杜邦模型 利息+贴现+所得税-营业外净收益 财务净损益+税 -营业外净收益 —————— 销售额 —————— 毛利 —————— - 利息前利润 —————— + 直接成本 —————— - 净利润 —————— 综合管理费用+折旧 —————— 现金+应收款 资产回报率% —————— 股东权益回报率% —————— 速动资产 —————— 流动资产 —————— + 股东权益 —————— 存货 —————— + 总资产 —————— + 固定资产 —————— 负债 —————— 在制品+成品+原材料

  41. 投资决策问题 1.如何判定? Beryl 均价 4M/个,Ruby 均价 10M/个,Crystal均价10M/个 生产Beryl,用 手工线? 半自动? 全自动? 柔性线? 生产Ruby,用 手工线? 半自动? 全自动? 柔性线? 2. 第5年投资全自动生产Ruby,投资回收年数? 3.生产Crystal,用手工线还是全自动配套加工Beryl? 4.当大部分企业都在生产Ruby产品,广告3-5M, Ruby价格9M/个,每个Ruby的利润? 5.当Beryl价格下降到何值,不能接受?

  42. 谢 谢!

More Related