Economía de la Refinería en Tiempos de Crisis

1. II Jornadas Latinoamericanas de Refinación Economía de la Refinería en Tiempos de Crisis Daniel Oscar Palomeque Presidente IAPG – Secc. La Plata Mendoza, Argentina Noviembre de 2009

2. II Jornadas Latinoamericanas de Refinación Economía de la Refinería en tiempos de Crisis Agenda Crisis Económica 2008 • Descripción de la crisis • Efectos sobre el Margen de Refino Acciones para sostener valor • Escenario y Plan de acción • Eficacia de las acciones Conclusiones

3. Crisis económica 2008 Crisis Financiera

4. Crisis económica 2008Repercusión en la economía Argentina El PBI comienza a decrecer en el IV Trimestre del 2008 El Consumo Interno sigue la tendencia de la variación anual del PBI El crecimiento de las Inversiones, se torna negativo en el 4to. Trimestre del 2008 El Tipo de Cambio sube fuertemente, debilitando las economías de las empresas que abastecen al mercado interno. Bajan los ingresos en dólares Fuente: INDEC La producción de Vehículos en Argentina baja un 35% y la Importación un 22% Fuente: ACARA Yearbook 2008 Fuente: BCRA

5. PreciosEvolución en Costa del Golfo U$S/bbl Mercado Asiático + Especulación Financiera Huracán Katrina Altos precios de gasolinas Crisis Financiera

6. GrossMargin USGCEvolución y Tendencia U$S/bbl

7. GrossMargin USGCEvolución y Tendencia U$S/bbl Tendencia decreciente del Margen Bruto

8. Costos TípicosEvolución y Tendencia U$S/bbl

9. Costos TípicosEvolución y Tendencia Aumento sostenido de costos operativos U$S/bbl

10. Principales rubros en Costos VariablesEvolución y Tendencia + 76% + 20% + 24% + 62% + 54% $/USD $/USD Incremento sostenido costos operativos

11. Evolución del GrossMargin y costos Evolución y Tendencia U$S/bbl DESAFÍO. Caída de los márgenes, incremento en los costos. Búsqueda permanente de eficiencias

12. Crisis económica 2008 Acciones para sostener valor Acciones para sostener valor

13. Selección del escenarioFunción primordial del liderazgo

14. Plan de AcciónOptimización Margen y Capital de Trabajo “Un plan sin acción es un sueño, una acción sin un plan es una pesadilla …”

15. Planificación del ProyectoMatriz de Actividades • La Refinería asignará una especial atención al cuadrante ALTO IMPACTO EN CASH FLOW, no obstante debemos mantener la visión global • Se han identificado 68 iniciativas, además de las 54 mostradas en la matriz, se planearon 14 medidas tácticas, con impacto indirecto sobre los resultados: • Ejemplos: • Fortalecer desarrollo de KnowHow propio del mantenimiento y supervisión de contratistas • Formación de equipos para aplicación de técnicas de gestión tipo RCM • Intensificación y perfeccionamiento de Análisis de Fallas • Auspiciar continuidad de proyectos de fiabilidad en abastecimiento eléctrico • Etc. ALTO CRITICIDAD DE LAS ACTIVIDADES BAJO ALTO BAJO IMPACTO SOBRE CASH FLOW

16. Plan de ImplementaciónPrincipales Acciones Identificadas • Impacto de las mejoras identificadas, sobre el Cash Flow: • 76% corresponde a las Alta Criticidad y Alto impacto. • 23% corresponde a las de Baja Criticidad y Alto Impacto • 0,7% corresponde a las de Baja Criticidad/Bajo Impacto • 0,3% corresponde a las de Alta Criticidad/Bajo Impacto ALTO CRITICIDAD DE LAS ACTIVIDADES BAJO ALTO BAJO IMPACTO SOBRE CASH FLOW

17. Economía de la Refinería en tiempos de crisis Resultados y Conclusiones Es posible materializar beneficios mayores que 1.1 USD/bbl en gastos, margen y capital de trabajo Este beneficio permitiría recuperar el 25% de los gastos totales proyectados Distribución del Ahorro en USD/bbl

18. Conclusiones Economía de la Refinería en tiempos de crisis Valor de desarrollar un plan de acción inteligente, no limitado las acciones de reducción simple de costos Necesidad de lograr el compromiso de distintos niveles de la organización en el alcance del plan y la selección de acciones Certeza en la legitimidad de los resultados obtenidos con controles de gestión por “oposición” Importancia de no perder de vista el horizonte de salida

19. “La única crisis amenazadora es la tragedia de no querer luchar por superarla” (Albert Einstein)

20. Agradecimientos