1 / 7

Структурные продукты как инструмент повышения доходности (на примере ноты с автоотзывом)

Структурные продукты как инструмент повышения доходности (на примере ноты с автоотзывом). Октябрь 2012г. Барьерная нота с автоотзывом ( Autocall). Сценарии развития: 1 квартал:

nelson
Download Presentation

Структурные продукты как инструмент повышения доходности (на примере ноты с автоотзывом)

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Структурные продукты как инструмент повышения доходности (на примере ноты с автоотзывом) Октябрь 2012г.

  2. Барьерная нота с автоотзывом (Autocall)

  3. Сценарии развития: • 1 квартал: • на дату оценки результата все базовые активы выше начального уровня. Купон выплачивается, нота отзывается (выплачивается номинал ноты 100% и нота прекращает своё действие). • на дату оценки результата хотя бы один из базовых активов ниже начального уровня, но выше барьера. Выплачивается купон, нота продолжается. • на дату оценки стоимость хотя бы одного из активов ниже барьера. Купон не выплачивается, нота продолжается. • 2 квартал: • на дату оценки все базовые активы выше начального уровня. Выплачивается купон (плюс не выплаченные ранее купоны),  нота отзывается (с выплатой 100% номинала). Вариант (a)на рисунке. • на дату оценки результата хотя бы один из базовых активов ниже начального уровня, но выше барьера. Выплачивается купон (плюс не выплаченные ранее купоны), нота продолжается. • на дату оценки стоимость хотя бы одного из активов оказалась ниже барьера. Купон не выплачивается, нота продолжается. • И т.д. • Последний квартал: • на финальную дату оценки все базовые активы выше начального уровня. Клиент получает 100% вложенных средств + невыплаченные купоны. Вариант (b). • на финальную дату оценки результата хотя бы один из базовых активов ниже начального уровня, но выше барьера. Клиент получает 100% вложенных средств + невыплаченные купоны.Вариант (с). •   на финальную дату оценки стоимость хотя бы одного из активов оказалась ниже барьерного уровня. Купон не выплачивается, клиент берет на себя позицию по активу с наименьшей доходностью. Вариант (d).

More Related