◆ 목차 1. 기업의 투자활동 2. 투자활동과 관련된 자산 3. 자산의 공정가치 평가 4. 유형자산의 감가상각 5. 기업의 특성과 자산구조

1. 제5장 투자활동과 회계정보 ◆ 목차 1. 기업의 투자활동 2. 투자활동과 관련된 자산 3. 자산의 공정가치 평가 4. 유형자산의 감가상각 5. 기업의 특성과 자산구조

2. 제1절 기업의 투자활동 • ◆ 투자활동 : • ▶현금이나 주된 영업활동의 대상이 되는 자산을 제외한 • 다른 자산들의 취득과 처분활동 • 예) 금융자산 : 주식이나 사채의 취득과 처분 • 유형자산 : 기계장치, 건물, 차량의 취득과 처분 • 무형자산 : 연구개발비의 투자 , 무형자산의 취득과 처분

3. 기업의 종류와 유형자산

4. 제2절 투자활동과 관련된 자산 • 금융자산 • (1) 현금 및 현금성자산(cash and cash equivalents): • 통화와 타인발행수표 등의 통화대용증권 • 당좌예금·보통예금 • 3개월 이내에 만기가 도래하는 채권 등 • ◆ 현금과 예금은 유용, 횡령 등 부정행위의 대상이 되기 쉽기 때문에 • 특별한 관리방법이 필요

5. (2) 증권형 금융자산 ◆ 증권형 금융자산의 종류 증권형 금융자산에는 채무형 금융자산과 지분형 금융자산이 있다. 채무형 금융자산 : 국채, 공채, 사채 지분형 금융자산 : 주식, 신주인수권 ◆ 증권형 금융자산의 평가 취득시점에서는 공정가치로 측정 취득시점 이후에는 공정가치 또는 상각후원가로 측정

6. ◆ 지분형 금융자산의 분류 • 공정가치로 평가 ◆ 채무형 금융자산의 분류 상각후원가로 평가

7. 2. 유형자산 • ◆ 유형자산(property, plant, equipment): • 기업 고유의 영업활동을 달성하기 위하여 장기간 사용할 목적으로 보유하고 있는 물리적 형체가 있는 자산 • ▶토지, 건물, 기계장치, 차량운반구, 공구나 기구, 비품 • 유형자산의 취득원가 • 유형자산을 취득목적에 사용할 수 있게 소요된 모든 지출 • (예: 자산가액, 운송비, 보험료, 중개수수료, 설치비, 시운전비 등)

8. (2) 취득 후의 지출 • ▶자본적 지출(capital expenditure): 금액이 크고 자산의 가치가 실질적으로 증가하는 경우로 원가에 가산함 • ▶수익적 지출(revenue expenditure): 일상적인 수선유지를 • 위하거나 금액이 적고 사소한 지출인 경우로, 단순히 비용으로 • 처리함 취득 후 지출

9. 3. 무형자산 • ◆ 무형자산(intangible assets): 유형자산과 그 보유목적은 같으나 • 물리적 형태가 없는 자산 • ▶영업권, 특허권, 저작권, 상호와 상표, 프랜차이즈, 개발비 • 개발비 • 연구개발활동에 지출된 비용 중에서 장기간에 걸쳐 기업에 경제적 효익을 제공해 줄 수 있는 지출액 • 연구활동 – 비용으로 인식 • 개발활동 – 경상개발활동은 비용으로 인식 • 장기간 경제적 효익을 제공해 주는 지출은 자산으로 인식

10. (2) 영업권 정상수익률 이상의 이윤을 얻을 수 있는 초과이윤 창출능력 - 초과수익력을 화폐가치로 환산한 것 요인 : 고정고객, 우수인력, 연구개발능력, CEO의 경영능력 등 자가창출 영업권은 인식하지 않음 합병이나 영업양수 등으로 대가를 지급한 영업권만 인식함 (3) 특허권 발명품을 제조, 운용할 수 있는 권리

12. 제3절 자산의 공정가치 평가 ◆ 유형자산 취득후의 평가 대안 - 취득원가로 그대로 평가 - 취득원가로 평가하되 주석에 공정가치 공시 - 공정가치로 평가

13. ◆ 최초취득 후 원가모형 또는 재평가모형 중 하나를 선택 ▶ 원가모형은 취득원가를 계속 재무상태표상의 금액으로 기록 ▶ 재평가모형은 회계기간말의 공정가치로 기록 • 재평가모형에서 취득원가와 공정가치의 차이는 재평가차액 • 공정가치가 취득원가를 상회하면 재평가이익 • 반대의 경우에는 재평가손실 • 재평가손실은 당기손익에 반영하지만 재평가이익은 당기손익에 반영하지 않고 기타포괄손익에 반영 <예제 5-1> 참조

14. 제4절 유형자산의 감가상각 • 감가상각의 의의 • ◆ 감가상각(depreciation): 유형자산의 취득원가에서 잔존가치를 뺀 감가상각대상금액을 해당 자산의 내용연수 동안 체계적이고 합리적인 방법으로 배분하는 과정 • ▶잔존가치(residual value): 기업이 해당 자산을 폐기하거나 처분 • 할 때 그 대가로 받는 금액 • ▶내용연수(useful life): 자산이 실제 사용될 수 있을 것으로 • 기대되는 기간

15. 사용기간중의 가치감소 (1천 8백만원) 자산의 취득원가 (2천만원) 자산의 잔존가치 (2백만원) 손익계산서에 반영됨 감가상각비 금액 (1천8백만원) (내용연수 동안 배분하여 인식) • ▶예: 취득원가 2천만원, 잔존가치 2백만원, 내용연수 4년인 • 운반용 차량의 감가상각 [그림 5-1] 감가상각

16. 2. 감가상각방법 • ◆ 정액법(straight-line depreciation method): 매기간 같은 금액을 • 상각하는 방법 • ▶상각률 = 1/내용연수 = 1/4년 = 25% • ▶감가상각액 = (취득원가 - 잔존가치) 상각률 • ▶계산이 매우 단순하여 사용하기 편리 정액법에 의한 감가상각 (단위: 천원)

17. ◆정률법: 취득원가에서 감가상각누계액을 차감한 장부가액에 매기간 동일한 상각률을 적용하는 방법 ▶장부가액이 매년 감가상각액만큼 감소하게 되므로 초기에 많은 금액이 상각되고 기간이 경과함에 따라서 상각액이 점차 감소 정률법에 의한 감가상각 (단위: 천원) (주) 1. 감가상각액은 기초 장부가액에 상각률을 곱하여 산출한다. 2. 마지막 연도의 금액은 잔액(=감가상각대상액-감가상각누계액)으로 조정한다.

18. 연간 연간 감가상각액 감가상각액 1,000만원 450만원 500만원 250만원 50만원 연도 연도 정액법 정률법 (a) (b) 정액법과 정률법의 비교

19. 제5절 기업의 특성과 자산구조 • ◆ 기업의 자산구성에 영향을 미치는 요인 • ▶기업의 특성 (현금판매 대 신용판매) • ▶기업이 종사하는 산업 (제조업 대 서비스업) • ▶시기 (성수기 대 비수기)

20. <사례연구 5-4> 자산이란 무엇인가?(1) 당신은 ‘21세기 여우’ 영화제작사의 회계담당자이다. 회사는 최근 두 종류의 영화를 제작하고 영화를 배급하기 전에 TV와 라디오, 신문 등에서 광고 선전을 시작하고 있다. 두 영화 중의 하나는 제목이 ‘30세기의 우주전쟁’이라는 공상과학영화로서 요즘 가장 뜨고 있는 배우들이 주연과 조연을 맡고 있다. 영화의 줄거리는 지구인이 100만 광년 떨어진 위성을 정복하는 이야기이다. 이 영화를 위해서 제작비를 엄청나게 투자했는데 모든 관계자들이 영화가 히트할 것으로 예상하고 있다. 영화배급 전의 광고선전을 위한 예산도 20억원을 책정해 놓고 있다. 다른 하나의 영화는 ‘뜨거운 열정과 차가운 윤리’라는 로맨스 영화인데 신인배우를 등장시켰다. 회사에서는 이 영화는 크게 히트하지 못할 것으로 기대하지만 예술적인 가치가 있는 영화로 인정하고 있다.

21. 영화의 줄거리는 뜨거운 열정을 가진 여인과 차가운 윤리를 가진 남자가 운명적으로 만나 이루지 못할 사랑으로 갈등을 한다는 이야기이다. 영화 관계자들은 영화배급 전의 광고선전은 관객을 동원하는 데 도움이 될 것으로 생각하여 광고선전 예산으로 2억원을 책정하고 있다. 광고선전 예산을 영화제작비와 비교한다면 ‘뜨거운 열정과 차가운 윤리’라는 영화가 ‘30세기의 우주전쟁’보다 훨씬 크다. 회사의 최고 경영자는 영화배급 전의 광고선전은 관객동원에 큰 영향을 주게 되므로 비용이 아니고 자산으로 처리하여야 할 것을 지시하였다. 이 지시에 대하여 회사의 경영자들은 많은 토론을 벌였다. <요구사항> 회계담당자인 당신의 의견으로는 영화배급 전에 광고선전을 위한 지출이 자산으로 처리되어야 하는지 결정하시오. 단, 반드시 합리적인 이유를 밝히시오.

22. <사례연구 5-5> 자산이란 무엇인가?(2) 당신은 Korean Oil(주)의 회계담당자이다. 이 회사는 원유의 탐사로부터 정유에 이르기까지 기름에 관련된 모든 업무를 하고 있다. 원유의 탐사는 상당히 모험적인 성격이 강한 사업으로 볼 수 있다. 이는 지질학자들이 원유가 매장되어 있을 가능성이 큰 지역은 이야기할 수 있지만 상업적으로 가치가 있는 원유가 있는지의 여부는 실지로 시추를 해보고 확인을 해야 알 수 있기 때문이다. 일반적으로 상업적으로 가치가 큰 시추공을 발견할 확률은 크지 않다. Korean Oil(주)는 최근 석유가 매장되어 있으리라고 예상되는 서해안 2지역을 매입하여, 시추를 시작하였다. 두 지역 모두에 여러 개의 시추공을 뚫었는데 한 지역에서는 상업적으로 가치가 있는 원유를 발견할 수 없었고 다른 지역에서는 좋은 원유를 발견하였다. 발견된 지역에서 매장된 석유의 양은 두 지역의 시추에 들어간 돈을 충분히 보상하고 남는다고 판단된다.

23. Korean Oil(주)의 사장은 석유시추에 들어간 지출액은 모두 자산으로 기록해야 한다고 지시하였다. 왜냐하면 석유발견을 실패한 지역도 성공한 지역을 발견하기 위한 과정이기 때문이다. 사장의 이러한 결정에 대하여 경영자들은 여러 가지 논란을 하다가 회계담당자인 당신을 초청하여 의견을 듣기로 하였다. <요구사항> 시추를 하였지만 상업적으로 가치 있는 원유를 발견하지 못한 경우에 그 지출액을 자산으로 처리할 것인지 비용으로 처리할 것인지를 결정하시오. 단, 논리적 근거를 제시하시오.

24. <사례연구 5-6> 분식회계 다음은 어느 재벌기업의 비자금 조성에 관한 일간지 기사(일부 수정)이다. 20×1년 6월 은행대출금 $2억(2,235억원)을 모처에 비밀제공한 갑㈜가 당시 비자금을 ‘공기구 비품’ 구입비로 분식회계 처리했음이 밝혀졌다. 금융감독원은 또 당시 2억달러 제공사실을 감춘 갑㈜를 불성실공시 법인으로 지정하는 방안을 검토중이다. 불성실공시 법인으로 지정된 기업은 증권거래소가 주식 매매거래를 하루 정지시킬 수 있으며, 3번 불성실공시 법인으로 지정될 경우 증권거래소가 상장을 취소시킬 수 있다. 갑㈜의 20×1년 분, 반기 회계보고서와 연말 사업보고서를 검토한 결과에 따르면, 당시 갑㈜는 2억달러를 ‘투자’자금이 아니라 사무기기, 소모품 등의 ‘공기구 구입비’용도로 회계처리했던 것으로 밝혀졌다.

25. 갑㈜가 금융감독원에 제출한 20×1년 사업보고서상의 재무상태표를 보면, 갑㈜의 ‘공기구 비품’의 장부가액은 20×0년말 279.3억원이었다가, 20×1년말에는 2,833.5억으로 10배 이상 급증했다. 즉, 갑㈜는 20×1년에만 무려 2,554억원의 공기구 비품을 신규 구입한 셈이다. 한편, 갑㈜의 20×2년 사업보고서를 보면, 20×2년의 ‘공기구 비품’ 신규 구입비는 285억원으로 평년수준으로 다시 돌아와 결국 2억달러를 갑㈜의 소모품 자산으로 둔갑시킨 것이 아니냐 하는 의혹을 받게 되었다. 특히, 갑㈜의 20×1년 반기보고서(1~6월)와 그해 3분기보고서(7~9월)의 ‘공기구 비품’항목은 누계 기준으로 각각 315억원과 306원으로 이상 징후가 없었다.

26. 결국 갑㈜는 비자금 2,235억원을 20×1년 9월까지 회계처리하지 않고 있다가 20×1년 4분기에 부랴부랴 ‘공기구 비품’ 비용으로 장부상 둔갑시킨 것으로 보인다. 또 당시 갑㈜의 ‘기계 및 장비’ 항목도 20×1년 3분기까지는 1,049억원이었다가, 그해 4분기에는 2,514억원으로 급증하는 이상 흐름을 보였다. 최근 들어 사회적 이슈가 되고 있는 기업의 분식회계는 오랜 역사를 가지고 있다. 불행히도 분식회계가 즉시 적발되는 경우는 드물다. 하지만, 회계는 기업활동을 기록하는 역할을 담당하기 때문에 회계정보를 주목하여 추적하면, 웬만한 분식회계를 사후적으로나마 발견할 수 있다. 주식회사 형태로 운영되는 현대사회의 기업은 많은 이해관계자로 둘러싸여 있다. 기업이 잘못될 때 이들 이해관계자들은 직간접적으로 큰 피해를 입을 수 있다.

27. <요구사항> 갑㈜의 분식회계(자산의 가공계상)가 향후 경영성과 혹은 재무상태 등에 미치게 될 영향을 생각해 봅시다. 또한 최근에 발생한 국내외 대표적인 분식회계의 유형을 각 재무제표 항목에 초점을 맞추어 요약해 보고, 그것이 이해관계자에게 미치는 사회적 파장에 관하여 논의해 보시오.