mi dzynarodowa gie da towarowa s a w katowicach l.
Download
Skip this Video
Loading SlideShow in 5 Seconds..
Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach PowerPoint Presentation
Download Presentation
Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 56

Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach - PowerPoint PPT Presentation


  • 485 Views
  • Uploaded on

Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach. Adam Jadwiszczok a.jadwiszczok@mgtsa.eu www.mgtsa.eu. 1. Grupa Kapitałowa i jej otoczenie Międzynarodowa Giełda Towarowa s. a . Instytut Giełdy Towarowej . Członkowie Giełdy Towarowej. Spółka Medialna. Giełdowa Izba Rozrachunkowa .

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach' - montague


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
mi dzynarodowa gie da towarowa s a w katowicach

Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach

Adam Jadwiszczok

a.jadwiszczok@mgtsa.eu

www.mgtsa.eu

1

slide2

Grupa Kapitałowa i jej otoczenie

Międzynarodowa Giełda Towarowa s. a.

Instytut Giełdy Towarowej

Członkowie Giełdy Towarowej

Spółka Medialna

Giełdowa Izba Rozrachunkowa

Licencjonowane Domy Składowe

Towarowe Domy Maklerskie

Domy Maklerskie

Maklerzy niezależni

Przedsiębiorstwa

Energetyczne

2

slide3
Promocja

Edukacja

Szkolenia

edukacja
Artykuły publikowane w PAN i konferencjach naukowych, ścisła współpraca z pracownikami Uniwersytetu Ekonomicznego, AE i uczelni techn.

Szkolenia wraz z IGT, AGSH dla menadżerów hutnictwa (cykl wykładów i szkolen w ostatnich 2 latach), Politechnika Częstochowska - umowa

Polska Fundacja Promocji Kadr (założyciel ARP) podpisana umowa, szkolenia

Szkolenia dla energetyki i przemysłu

Edukacja
slide5
„Nowoczesny handel towarami przemysłowymi na bazie giełdy towarowej” - Konferencja „Perspektywy hutnictwa żelaza i stali w Polsce.” - XV plenarne posiedzenie AGSH (Aula AGH im. S.Staszica) 2007r.

„Headging na giełdzie towarowej jako technika zarządzania ryzykiem działalności gospodarczej” w ramachkonferencji „ Perspektywy hutnictwa żelaza i stali w Polsce.” 2006r.

wykład publikowany przez PAN w materiałach konferencyjnych na temat „Znaczenie Giełdy Towarowej na rynku paliw i energii – przykłady zastosowań”.2006r

„Zarządzanie ryzykiem zmiany ceny energii elektrycznej z wykorzystaniem derywatów Międzynarodowej Giełdy Towarowej” 9 MIEDZYNARODOWA KONFERENCJA "ZARZADZANIE FINANSAMI” Uniwersytet Szczeciński 2008r.

Publikacje

mgt s a
MGT S.A.

Cel: integracja uzupełniających się rynków:

stanowi nową platformę obrotu:

instrumentami finansowymi

towarami (rzeczy oznaczone co do gatunku np. paliwa stałe i płynne, towary hutnicze, cement itp.)

energii (różne rodzaje)

derywatami emisjami zanieczyszczeń

wiąże instytucje finansowe z przemysłem

slide8

MGT S.A. - Zarejestrowane i zgłoszone do rejestracji znaki towarowej w Urzędzie Patentowym RP

  • BALTIC COAL FUTURES
  • SILESIAN COAL FUTURES
  • SILESIAN COAL OPTIONS
  • POLISH WEATHER DERIVATIVES
  • POLISH WEATHER TEMPERATURE OPTION
  • POLISH ELEKTRICITY FUTURES INDEX
slide9

Rodzaje instrumentów finansowych dostępne na MGT S.A. kontrakty terminowe na surowce:

  • WĘGIEL
    • kontrakt Silesian Coal Futeres® PLN
    • Kontrakt Silesian Coal Futures® EUR
    • Kontrakt Silesian Coal Futures® USD
    • Kontrakt Polish Baltic Coal Futures® PLN
    • Kontrakt Polish Baltic Coal Futures® EUR
    • Kontrakt Polish Baltic Coal Futures® USD
    • KOKS
    • kontrakt t Polish Baltic Coke Futures® PLN
    • Kontrakt Polish Baltic Coke Futures® EUR
    • kontrakt Polish Baltic Coke Futures® USD
    • warranty Domów Składowych przy MGT

9

slide10

WYROBY HUTNICZE I BUDOWNICTWO

  • kontrakt terminowy na pręt żebrowany „FI 12”,
  • kontrakt terminowy na PROFIL HEB 200,
  • kontrakt terminowy na blachę gorącowalcowaną St3S
  • Polish steel billets ®
  • OPCJE:
  • 1. Silesian Coal Option ® – 2 rodzaje kontraktów
  • 2. Silesian Coke Option – 2 rodzaje
  • 3. Baltic Coal Option – 2 rodzaje

10

slide11

DERYWATY POGODOWE :

  • temperatura – kontrakt futures
  • temperatura – option,
  • TRANSPORT
  • Indeks transportowy kolejowy i morski
  • KONTRAKTY DLA ENERGETYKI
  • Kontrakt terminowy dla energii elektrycznej - index
  • Opcja dla indexu futures energii elektrycznej
  • INNE
  • Emisja CO2 kontrakt terminowy
  • Kontrakt terminowy dla gazu i benzyny
  • biomasa

11

slide12

WYROBY HUTNICZE I BUDOWNICTWO

  • kontrakt terminowy na pręt żebrowany „FI 12”,
  • kontrakt terminowy na PROFIL HEB 200,
  • kontrakt terminowy na blachę gorącowalcowaną St3S
  • Steel billets futures
  • Steel billets option
  • OPCJE:
  • 1. Silesian Coal Option – 2 rodzaje kontraktów
  • 2. Silesian Coke Option – 2 rodzaje
  • 3. Baltic Coal Option – 2 rodzaje

12

slide13

Najnowsze Produkty MGT S.A.

  • ŚWIAT
  • 28.IV.2008 LME wprowadziło futures dla hutnictwa Steel Billets Przy współpracy z Oxford University
  • POLSKA
  • MGT w 2009r. przy współpracy z AGH kęsy 160
  • Indeks Energii Elektrycznej lipiec, 2008r
  • Limity CO2 IV k.w 2009r.
  • Derywaty pogodowe w 2009r.
  • Opcja Indeksu Energii Elektrycznej
  • Biomasa

13

mgt s a gie da uczestnik w finansowych i przemys u
MGT S.A. Giełda uczestników finansowych i przemysłu

Wykorzystując instytucje Towarowy Dom Maklerski oraz Licencjonowany Dom Składowywiąże instytucje finansowe i firmy przemysłowe z rynkiem branży elektroenergetycznej.

Zapewnia uczestnictwo w rynku giełdy:

instytucji finansowych ,

inwestorów indywidualnych,

arbitrażystów.

slide20

Już w 2000 r. w ustawie o rachunkowości znalazł się zapis dotyczący kontraktów terminowych jako instrumentów zalecanych do stosowania, bowiem „uznaje się je za służące ograniczaniu ryzyka”

(art. 35a ust. 3).

20

slide22

BRE Bank Securities Analityk: Krzysztof Radojewski

6 września 2007 65 Przegląd miesięczny

Kogeneracja Wrocław

Wyniki jednostkowe Kogeneracji oceniamy bardzo dobrze. Pod względem operacyjnym są one poniżej naszych oczekiwań, jednak zastosowany przez spółkę derywat pogodowy poprawił wynik

Kogeneracja zrealizowała sprzedaż niższą niż w ubiegłym roku (66,8 mln PLN vs. 81 mln PLN) w tym samym okresie mimo niższej o 5,2% r/r sprzedaży ciepła i niższej o 9,3% r/r sprzedaży energii elektrycznej przez Kogenerację,wynik spółki jest wyższy niż w II kwartale ubiegłym roku. Wynika to głównie z zastosowania derywatu pogodowego, który poprawił wynik na poziomie finansowym o 4,7 mln PLN

22

hedging uratuje tegoroczny bud et polskiej miedzi parkiet
Na IV kwartał KGHM zabezpieczył 70 procent produkcji ze wsadów własnych Choć średnia cena miedzi w IV kwartale może wynieść ponad 3,5-4 tys. USD/t, KGHM, dzięki transakcjom zabezpieczającym, będzie sprzedawał większość swojej produkcji po 6 tys. USD/t. Hedging uratuje tegoroczny budżet Polskiej MiedziPARKIET
polskie prawo obowi zuj ce w obrocie towarowym
Prawo polskie – prawem polskich przedsiębiorców

Prawo siedziby giełdy jest prawem normującym transakcje niezależnie od kraju pochodzenia kontrahenta

Polskie prawo obowiązujące w obrocie towarowym
vattenfall s risks
Vattenfall´s earnings are affected by certain fundamental driving forces and risks, such as electricity prices, fuel prices and political decisions.

Electricity Generation

Electricity Trading

Electricity Sales

Electricity Network

Vattenfall’s risks
slide31

Vattenfall na dzień 31 grudnia 2007r. Zastosował zabezpieczenia na rynku polskim i niemieckim

  • Na 2008 r w 95%
  • Na 2009 r w 40%
  • Na 2010 r w 10%
slide33

OTC kontrakty węglowe

• Powder River Basin 8400

• Powder River Basin 8800

• CAPP Compliance Coal

-- IntercontinentalExchange (ICE),

Transportation Options:

• BNSF Railroad

(First auction May 2001)

Derywaty pogodowe:

Temperaturowy – Okęcie

Berlin - zachodnia Polska

  • Kontrakty dla energii elektrycznej:
  • CBOT
  • NYMEX
platts
Atlantic 05-Sep-08

CIF ARA (6,000 kcal/kg) 187.00 129.95

FOB Richards Bay (6,000 kcal/kg) 158.50 110.15

FOB Bolivar (6,300 kcal/kg) 159.00 110.49

FOB Bolivar (6,450 kcal/kg) 159.75 111.01

Poland Baltic (6,300 kcal/kg) 176.00 122.31

Russian Baltic (6,400 kcal/kg) 175.00 121.61

Pacific

FOB Newcastle (6,300 kcal/kg) 160.00 111.19

FOB Gladstone (6,500 kcal/kg) 170.00 118.14

FOB Qinhuangdao (6,200 kcal/kg) 207.00 143.85

FOB Kalimantan (5,900 kcal/kg) 120.00 83.39

PLATTS
slide36

kontrakty na rynku MGT

firma

rodzaje ryzyk

  • Futures na paliwa
  • Polish Weather Index
  • futures/opcja
  • opcja na paliwo/en.el
  • futures/op. na energię
  • wzrost kosztów produkcji
  • spadek sprzedaży związany z pogodą
  • ryz. walut. (import węgla, eksp. energii
  • zagrożenie płynności finansowej
  • niekorzystna zmiana cen energii elektr.

-futures walutowy PLN/USD, MWh/USD

-opcja na energię el.

-futures/op. na energię

-futures na węgiel

  • ryz. walut. (import/eksp. energii el.)
  • zagrożenie płynności finansowej
  • niekorzystna zmiana cen energii elektr.
  • - wzrost cen en.el. z powodu wzrostu cen paliw dla elektrowni
  • opcja na energię
  • futures/op, en./towar
  • opcja na energię
  • zagrożenie płynności finansowej
  • niekorzystna zmiana cen energii elektr.
  • ryzyko rynku bilansującego

producent

Trading

Sprzedawca

slide40
Nowoczesna platforma giełdowa umożliwia stosowanie strategii hedgingowych.

Pozwala na zarządzanie ryzykiem w obszarach:

produkcji energii elektrycznej,

hurtowego handlu energią elektryczną,

sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom końcowym,

dystrybucji energii elektrycznej (zakup energii na pokrycie strat).

wszystkich innych obszarach działalności spółek

produkty gie dy pozwalaj na
Produkty Giełdy pozwalają na:

Zarządzanie ceną:

Energii elektrycznej

Paliw stałych

Paliw ciekłych i gazowych

Towarów – stal, cement, chemia, miedź, inne

Stóp procentowych

Emisji CO2

Praw majątkowych– certyfikaty zielone, czerwone

slide42
Zarządzanie płynnością finansową

wykorzystując:

dowód składowy licencjonowanych Domów Składowych (warant, rewers)

opcje na kontrakty CO2, energię elektryczną, węgiel, stal i inne

Zarządzanie wolumenem produkcji, zakupu

wykorzystując:

derywaty pogodowe

opcje dla indeksu energii elektrycznej

Produkty Giełdy pozwalają na:

pozwalaj dodatkowo
Pozwalają dodatkowo :
  • osiągać zyski
  • stabilizować swoją pozycję rynkową poprzez
  • wykorzystanie produktów w strategii hedgingowej.
slide46

Rynek rzeczywisty i finansowy

Wszyscy uczestnicy rynku rzeczywistego zabezpieczają się na rynku giełdy stosując transakcje finansowe

deklarujemy
Deklarujemy:

Pomoc w budowie Domu Składowego i Towarowego Domu Maklerskiego obsługującego firmy grupy kapitałowej oraz klientów przemysłowych

Materiały informacyjne i szkoleniowe

Pomoc współpracującej z nami kadry naukowej i specjalistów,

Wykorzystanie rozwiązań giełd NYMEX, CBOT, LME, EEX, NordPool,

Budowę nowych produktów sugerowanych przez uczestników

uczestnictwo w zintegrowanej platformie gie dowej umo liwia
Uczestnictwo w zintegrowanej platformie giełdowej umożliwia

wykorzystanie instrumentów finansowych powodujących stabilizację działania firmy w dłuższym okresie poprzez:

Hedging cen,

wzajemną reasekurację z przemysłem,

reasekurację instytucji finansowych

zarządzanie płynnością finansową,

zarządzanie wulumenem produkcji, zakupu,

zabezpieczenie przed wpływem pogody na wynik finansowy,

zintegrowana platforma gie dowa
Zintegrowana Platforma Giełdowa

Umożliwia stosowanie hedgingu.

Umożliwia wykorzystanie największej gamy produktów.

Zapewnia minimalne zaangażowanie kapitałowe poprzez dźwignię finansową

Gwarantuje pewność – izba rozliczeniowa

Posiada duże doświadczenie i przetestowane procedury

mgt s a udost pnieni symulacje finansowe
MGT S.A. udostępnieni Symulacje finansowe:

wykorzystania Domu Składowego dla energetycznej grupy kapitałowej – poprawa płynności finansowej,

zabezpieczenia się na rynku bilansującym,

wykorzystanie instrumentów finansowych dla producenta energii ektrycznej i cieplnej,

zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą ceny energii elektrycznej,

wykorzystania dyrewatów pogodowych,

platformę szkoleniową na dowolny produkt giełdowy

slide54
Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A.ul. Matejki 3 40-077 Katowicetel/fax (+48 32) 200 08 95www.mgtsa.eu

dziękujemy

54

slide55
Strategie hedgingowe stosowane przez koncerny energetyczne.

Widoczne wyraźne powiązanie rynku giełdy energii z rynkiem giełdy towarowej w tym przypadku NYMEX