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衍生性金融商品交易實務 期中作業

衍生性金融商品交易實務 期中作業. 班級：財金四乙 學號 ： 49980075 姓名 ：蔡佳育. 穩定型複式交易策略. 1 比 4 選擇權交易策略 ( 買權部位 ) 範例：以 2014/3/20 起始之 201412 選擇權為例 操作方式 ：買進 201412 之 9000 買權一口 (116 點 ) ，賣出 201412 之 9400 買權四口 (0.6 點 ). 9400 (+286.4). 9495.47 ( 損益歸 0). 9000 (-113.6). 穩定型複式交易策略. 1 比 4 選擇權交易策略 ( 賣權 部位 )

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衍生性金融商品交易實務 期中作業

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  1. 衍生性金融商品交易實務 期中作業 班級：財金四乙 學號：49980075 姓名：蔡佳育

  2. 穩定型複式交易策略 • 1比4選擇權交易策略(買權部位) • 範例：以2014/3/20起始之201412選擇權為例 • 操作方式：買進201412之9000買權一口(116點)，賣出201412之9400買權四口(0.6點) 9400 (+286.4) 9495.47 (損益歸0) 9000 (-113.6)

  3. 穩定型複式交易策略 • 1比4選擇權交易策略(賣權部位) • 範例：以2014/3/20起始之201412選擇權為例 • 操作方式：買進201412之7400賣權一口(123點)，賣出201412之7000賣權四口(64點) 7000 (+533) 6822.33 (損益歸0) 7400(+133)

  4. 結合穩定型複式交易策略 • 結合1比4(買權部位)和1比4(賣權部位) • 範例：以2014/3/20起始之201412選擇權為例 • 操作方式：買進9000買權一口(116點)，賣出9400買權四口(0.6點)與買進7400賣權一口(123點)，賣出7000賣權四口(64點) 9400 (+419.4) 7000 (+419.4) 6860.2 (0) 9539.8 (0) 9000 7400 (+19.4)

  5. 交易實證結果 • 在2014/03/20時指數8597，2014/04/21為8951上漲了354點。 • 在2014/04/21，7400賣權65點，7000賣權34.5點，9000買權178點，9400買權78點。 7000 (+607) 9400 (+607) 9602.33 (0) 6797.67 (0) 9000 7400 (+207)

  6. 交易實證結果 • 指數變化： • 大盤：8597 → 8951點，↑354 • 台指期210412：8223 → 8554點，↑ 331 • 履約點數的變化： • 7000賣權：64 → 34.5點， ↓29.5 • 7400賣權：123 → 65點，↓58 • 9000買權：116 → 178點， ↑ 62 • 9400買權：0.6 → 78點，↑ 77.4 • 獲利變化： • 在7400~9000間：+19.4 → +207點，此交易在這一個月間獲利上升了187.6點。

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