การประชุมแนวทางการพัฒนากรอบการทดสอบภาวะ วิกฤต ครั้งที่ 4 /2555

1. การประชุมแนวทางการพัฒนากรอบการทดสอบภาวะวิกฤตครั้งที่ 4/2555 สายพัฒนามาตรฐานการกำกับ

2. Agenda • เพื่อทราบ • นำเสนอสรุปผลการสำรวจความเห็นจากการประชุมครั้งก่อน • เพื่อพิจารณา • แนวทางการทดสอบภาวะวิกฤต

3. วาระเพื่อทราบ นำเสนอสรุปผลการสำรวจความเห็นจากการประชุมครั้งก่อน

4. ประเด็นเพื่อพิจารณาจากการประชุมครั้งที่แล้ว1. OIC Proposed Methodologies

5. สรุปความเห็นของคณะทำงานสรุปความเห็นของคณะทำงาน • ทุกบริษัทเห็นด้วยการแนวทางการทดสอบ ทั้งนี้ บริษัทอยากได้ข้อมูลเพิ่มเติม 2 ประเด็นคือ • คปภ. จะจัดทำ template เพื่อใช้ในการทดสอบให้กับแต่ละบริษัทหรือไม่ • “1-year projection” คือ 1 ปีไปข้างหน้านับจาก valuation date หรือ เป็น projection ไปจนถึงสิ้นปีนั้นๆ • มีข้อเสนอเพิ่มเติมว่า ควรมีการทดสอบปีละ 1 ครั้ง โดยให้นำส่งรายงานการทดสอบภายใน 6 เดือนนับจากสิ้นปีปฏิทิน

6. ประเด็นเพื่อพิจารณาจากการประชุมครั้งที่แล้ว2. OIC Proposed Factors

7. สรุปความเห็นของคณะทำงานสรุปความเห็นของคณะทำงาน • เห็นด้วยกับปัจจัยที่ใช้ในการทดสอบ ทั้งนี้ บริษัทส่วนใหญ่เห็นว่ายังไม่ควรทำการทดสอบปัจจัยเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนและสินค้าโภคภัณฑ์ โดยควรเป็นการทดสอบในระยะที่ 2 • บางบริษัทมีความเห็นว่าไม่กำหนดให้เป็น shock to levels only ควรเปิดให้เป็นทางเลือกของบริษัทมากกว่า และควรเพิ่มการทดสอบเรื่อง credit spread และปัจจัยที่เกี่ยวกับการประกันภัย เช่น mortality, morbidity, lapse, longevity เป็นต้น

8. ประเด็นเพื่อพิจารณาจากการประชุมครั้งที่แล้ว3. Prescribed scenario for standard test • Additional prescribed Scenario a:

9. ประเด็นเพื่อพิจารณาจากการประชุมครั้งที่แล้ว3. Prescribed scenario for standard test (ต่อ)

10. สรุปความเห็นของคณะทำงานสรุปความเห็นของคณะทำงาน • บริษัทส่วนใหญ่เห็นด้วย (มีบางบริษัทไม่ได้แสดงความเห็น) แต่เสนอให้มีการหารือค่าการเปลี่ยนแปลงของแต่ละปัจจัยให้มีความเหมาะสมกับสภาวะของประเทศไทย เนื่องจากค่าการเปลี่ยนแปลงที่นำเสนอในที่ประชุมเป็นค่าที่มาจากสภาวะแวดล้อมของประเทศสิงคโปร์

11. ประเด็นเพื่อพิจารณาเพิ่มเติมประเด็นเพื่อพิจารณาเพิ่มเติม ประเด็นที่ยังมีความเห็นไม่เป็นเอกฉันท์ • การทดสอบปัจจัยเรื่องสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราแลกเปลี่ยน • แนวทางการทดสอบราคาตราสารทุนด้วยวิธี shock to levels only • ปัจจัยที่ใช้ในการทดสอบ prescribed scenario รวมถึงค่าการเปลี่ยนแปลงของแต่ละปัจจัย

12. ประเด็นเพื่อพิจารณาเพิ่มเติม (ต่อ) ประเด็นที่มีการเสนอเพิ่มเติมโดยบริษัท • ระยะเวลาการนำส่งผลการทดสอบ (เสนอเป็นภายใน 6 เดือนนับจากสิ้นปีปฏิทิน) • เพิ่มปัจจัยการทดสอบที่เกี่ยวกับการประกันภัย เช่น mortality, morbidity, lapse, longevity เป็นต้น • เพิ่มปัจจัยการทดสอบเรื่อง credit spread

13. วาระเพื่อทราบ แนวทางการทดสอบภาวะวิกฤต

14. สรุปสาระสำคัญของกรอบ Stress Test

15. สรุปสาระสำคัญของกรอบ Stress Test

16. สรุปสาระสำคัญของกรอบ Stress Test

17. วิธีการ shock และการรายงานผล End of Year T-1 / Beginning of Year T+1 End of Year T+3 End of Year T+1 Insurance Shocks Business Plan End of Year T+1 Report Investment Shocks Immediate Impact

18. สถานการณ์ที่ใช้ในการทดสอบสถานการณ์ที่ใช้ในการทดสอบ For Stress Test phase 2

19. รายละเอียดสถานการณ์ Scenarios • Short Term • (1-Yr Projection) • Prescribed: Macroeconomic Scenario • Prescribed: Financial Crisis • Prescribed: Flu Pandemic • At least one additional ST scenario Stress-to-Failure • Medium Term • (3-Yr) For Stress Test phase 2 • Prescribed: Medium Term (with Low Interest) • At least one additional MT scenario Stress-to-Failure

20. รายละเอียดสถานการณ์ • Prescribed#1: Macroeconomic Scenario • Purpose: To test relevant scenario applicable to financial sector • Remarks: Same scenario used in the industry wide banking stress test. Scenario is revised each year, depending on perceived risks to the financial sector • Shocks: • Real Estate Information Center ธนาคารอาคารสงเคราะห์ • จะมีการหารือกับ BOT เพิ่มเติมเรื่อง investment shock

21. รายละเอียดสถานการณ์ • Prescribed#2: Financial Crisis Scenario • Purpose: To test the effects of a financial crisis • Remarks: Parameters calibrated largely to 2008-2009 financial crisis. Consists of mainly investment shocks. • Shocks: ยังไม่กำหนดว่าจะเป็น Asian Financial Crisis หรือ Hamburger Crisis

22. รายละเอียดสถานการณ์ • Prescribed#3: Pandemic Scenario • Purpose: To test the effects of a flu pandemic • Remarks: Combination of Macroeconomic Scenario and insurance pandemic shocks. Insurance shocks involved inputs from Ministry of Health. • Shocks: ยังไม่ได้กำหนดว่าจะเป็นเหตุการณ์ลักษณะใด เช่น โรค SARS ระบาดหรือ ไข้หวัดระบาด เป็นต้น

23. รายละเอียดสถานการณ์ • Stress to Failure (Reverse Stress Test) Scenario • Purpose: To test the combination of factors that can lead to the failure of the insurer, at the end of 1 year and 3 years • Remarks: Actuary to consider combination of factors that would most likely lead to insurer breaching its capital adequacy requirements, or MAS imposed requirement, whichever is higher. • Shocks: To be decided by insurer

24. หน้าที่และความรับผิดชอบของ Key Person

25. Template • Template สำหรับสถานการณ์ฐาน • Template สำหรับสถานการณ์ระยะสั้น • Template ของ Malaysia

26. แนวทางการทำ Self Select Scenario สำนักงาน คปภ. จะจัดทำ list ของปัจจัยและสถานการณ์ให้บริษัทเลือก โดยบริษัทสามารถกำหนดสถานการณ์อื่นเองนอกเหนือจาก list นี้ได้ ทั้งนี้สำนักงาน คปภ. จะกำหนดประเภทความเสี่ยงขั้นต่ำที่บริษัทจะต้องทำการทดสอบ เช่น ความเสี่ยงด้านการประกันภัย ความเสี่ยงด้านตลาด เป็นต้น

27. BNM - Factors for Sensitivity Analysis

28. BNM - Factors for Sensitivity Analysis (cont.)

29. BNM - Common Stress Test Scenario

30. BNM - Common Stress Test Scenario (cont.)

31. BNM - Common Stress Test Scenario (cont.)

32. BNM - Common Stress Test Scenario (cont.)

33. สรุปแนวทางการทดสอบภาวะวิกฤตที่นำเสนอโดยสำนักงาน คปภ. • กำหนดให้ทำ scenario มีดังนี้ • 3 prescribed scenario • Self selected scenario อย่างน้อย 1 แบบ • 1 reverse stress test • ทำ base projection 3 ปี ตามสรุปแผน 3 ปี และทำ scenario projection 1 ปี • สำหรับ prescribed scenario ให้รายงานผล 2 จุด คือ immediate และ สิ้นปีที่ 1 ส่วน self-selected scenario และ stress-to-failure ให้รายงานผล ณ สิ้นปีที่ 1 เท่านั้น • ทำการทดสอบภาวะวิกฤตปีละ 1 ครั้ง กำหนดส่งภายใน 6 เดือน ทั้งนี้ สำนักงาน คปภ. สามารถกำหนดให้บริษัททำการทดสอบเพิ่มเติมได้ตลอดเวลา โดยกำหนดเป็นรายบริษัทหรือทุกบริษัทก็ได้ • ผู้รับผิดชอบหลักในการทำการทดสอบภาวะวิกฤตคือ ผู้บริหารระดับสูงและคณะกรรมการของบริษัท

34. Internal Capital Adequacy Assessment Process:ICAAP

35. การรวม ICAAP เข้าเป็นส่วนหนึ่งของการทดสอบภาวะวิกฤต • มาเลเซียทำ ICAAP เพิ่มเติมจากการทำ Stress Test • วัตถุประสงค์หลักของการทำ Stress Test ก็เพื่อ Identify Key Risks • ICAAP มีวัตถุประสงค์เพื่อ Capital Management • องค์ประกอบหลักของ ICAAP ประกอบไปด้วย ITCL และ CMP • ITCL มีที่มาจากการทำ Stress Test หลายๆครั้ง • บริษัทจะต้องมีระดับเงินกองทุนไม่ต่ำกว่า ITCL ตลอดเวลา • Capital Management Plan: CMP เป็นแผนที่รวบรวมการดำเนินการเพื่อแก้ไขสถานการณ์เมื่อเงินกองทุนอยู่ต่ำกว่า ITCL โดยมีการกำหนดไว้ว่าจะเริ่มการดำเนินการใดเมื่อไรและอย่างไร

36. ICAAP ของ Malaysia INTERNAL GOVERNANCE Supervisory evaluation of on-going compliance with minimum standards and requirements Dialogue Responsibility of insurers Supervisory Review of ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) ICAAP & Regular Updates Supervisory review under the Risk-based Supervisory Framework (RBSF) Comprehensive risk assessment of insurer’s risk profile and quality of risk management Review of ICAAP: Offsite reviews, onsite reviews, discussions with board and senior management, discussion with external parties involved in ICAAP Supervisory Review Conduct stress testing base on plausible adverse scenarios and incorporating insurer’s risk profile and business plan Overall assessment and conclusion Individual target capital level Capital management plan Not Satisfactory Board range of supervisory measures Satisfactory

37. ที่มาของ Individual Target Capital Level (ITCL) การทดสอบภาวะวิกฤตซ้ำๆหลายๆครั้งบนเงื่อนไขที่แตกต่างกัน โดยรวมความเสี่ยงจากแผนธุรกิจและความเสี่ยงอื่นๆนอกเหนือจาก RBC และเหตุการณ์ด้านลบต่างๆที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างน้อยที่สุดใน 1 ปี ทำให้ได้ระดับ ITCL ITCL เป็นระดับของเงินกองทุนที่ใช้เป็นจุดเริ่มต้นของการนำมาตรการแก้ไขสถานการณ์ ณ ระดับความรุนแรงต่างๆตามที่บริษัทได้วางแผนไว้มาใช้ โดยในการทำ Stress Test ผลที่ได้อาจต่ำกว่า ITCL ได้ แต่จะต้องไม่ต่ำกว่า Solvency Level Stress Test Stress Test Stress Test Stress Test Stress Test Stress Test Stress Test

38. Thank You