Успішний досвід венчурного інвестування в експортний ІТ - сектор України

1. Успішний досвід венчурного інвестування в експортний ІТ-сектор України Доповідач: ЛОБОЙКО Сергій Васильович Президент венчурної інвестиційної компанії “ТЕХІНВЕСТ” Тимчасова спеціальна комісія Верховної Ради України з питань майбутнього. Круглий стіл “Державна політика підтримки інвестицій у сфері високих технологій в Україні” Київ, 14червня 2005 р.

2. Зміст • Привабливість венчурного інвестування • Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ • Прихований потенціал українського ІТ сектору • Приклад Індії • Перспективні напрями венчурного інвестування в Україні • Що могла б зробити Держава для українського хай-теку?

3. Привабливість венчурного інвестування Венчурне інвестування - один з самих прибуткових бізнесів: Середнє RОІ венчурних інвестицій – 50-60% за перші 5 років. Надприбутки за рахунок розвитку бізнесу на основі IВ (інтелектуальної власності) Окрім грошей, венчурні інвестори внгосять також “додану вартість”: експертиза, стратегія, побудова менеджменту, доступ до світових лідерів... “Венчурні підприємці – це революціонери сучасності” (Піч Джонсон) Завдяки венчурним інвесторам: • штат Каліфорнія (США, кількість населення, як в Україні) став однією з провідних економік світу, ВВП якого перевищує 1,3 трлн доларів • Канада, Ізраїль, Фінляндія, Сінгапур і т.д. за 10-15 років смогли перетворитися на високотехнологічні економіки

4. Привабливість венчурного інвестування Приклади відомих компаній, які завдяки венчурним інвесторам виросли з “нуля” в світових лідерів: • AOL • Apple • Cisco • Compaq • e-Bay • Google • HP • Intel • Microsoft • Sun Microsystems • Yahoo!

5. Привабливість венчурного інвестування Приклади успішних венчурних інвестицій в ІТ компанії на території СНД • Провідна міжнародна венчурна компанія «Draper Fisher Jurvetson» (DFJ) інвестувала в російську компанію “Parametric Technologies” (“PTC”). Дохід від подальшого її 100% продажу в 175 разів перевищив розмір інвестиції. 2) Венчурний фонд “Mint Capital” інвестував “ABBYY”. Продукт “Fine Reader” завоював 80% світового ринку ПЗ для сканерів. 3) “ТЕХІНВЕСТ” проінвестував в створення на основі укр.ресурсів міжнародної корпорації «United Software Corporation» (USC). Дохід від продажу частки компанії в 4 рази перевищив розмір інвестиції.

6. Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ ТЕХІНВЕСТ – українська приватна венчурна компанія, що спеціалізується на інвестуванні конкурентоздатних на світовому ринку хай-тек компаній Наші послуги: • Маркетингові дослідження української хай-тек індустрії • Консалтинг і підтримка входу на український хай-тек ринок • Бізнес-інкубація технологічних компаній • Технологічний міжнародний маркетинг і комерціалізація технологій • Фандрейзинг для інвестиційних фондів і проектів • Інвестиційний менеджмент і консалтінг Компанія фокусується на українському експортно-орієнтованому ІТ-сектору

7. Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ Міжнародна експертна група компанії ТЕХІНВЕСТ • IBM • Intel Capital • Draper Fisher Juvertson • Harris & Harris Group • Pitango Venture Capital • Asset Management Company • Vision Capital • United States Industrial Coalition (USIC) • Роснафтогазбуд • Chaudborne & Parke • Eксперти інших міжнародних венчурних та технологічних компаній

8. Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ United Software Corporation – міжнародна ІТ компанія, конкурентні переваги якої грунтуються на українських фахівцях і технологіях. USC Inc. розвиває свої представництва в: Україні, США, Великобританії та Німеччині. Послуги: • Розробка програмного забезпечення • НДіДКР • Побудова спеціалізованих ІТ-команд Основні сфери компетенції: • мейнфрейм-технології: модернізація старих ІТ-рішень і розробка нових • мікросистеми: системне програмуваня, розробка ПЗ для мікропроцесорів • гео-інформаційні технології • технології для фінансового сектору

9. Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ Інтелектуальноємні бізнеси USC Inc.: USC Mainframe Technologies – підрозділ, що спеціалізується на: – підтримці та відновленні ІТ -рішень XX ст. (Legaсy Application Services) – розробці технологій для сучасних і майбутніх поколінь мейнфреймів (zSeries) Ключовий партнер – корпорація IBM Очікуваний коефіцієнт рентабельності інвестицій (ROI): >100% USC Microsystems – підрозділ, який спеціалізується на: – розробці алгоритмів для сигнальних процесорів(DSP) – DSP й FPGA програмуванні – розробці архитектур стійких до відмови систем і систем реального часу (RTOS) Серед клієнтів - CEVA Inc. – світовий лідер на ринку DSP ядер, що ліцензуються для виробників мобільних телефонів Очікуваний коефіцієнт рентабельності інвестицій (ROI): >100%

10. Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ Історія проекту «USC» “USC Inc.” Злиття та поглинення «Український Софтверний Консорціум» Відібрані ІТ-компанії Роуд-шоу в США Роуд-шоу в США Українсько-американський ІТ форум Дослідження української експортної ІТ-індустрії (спільно з Маркет-Візіо /Gartner Group) 2003 2004 2005 2006

11. Успішний досвід венчурної компанії ТЕХІНВЕСТ Побудова компанії «USC Inc.» на основі придбання та злиття з українськими ІТ-компаніями USC Inc. Екосистема USC (30 ІТ-компаній + вузи, + венчурні інвестори + міжнародні технологічні партнери) «Тессарт» (9 років на ринку) Mainframe Technologies Компанія Х (12 років на ринку) Finance Компанія Y (5 років на ринку) GIS Компанія Z (5 років на ринку) Microsystems Нові бізнеси Інші ІТ-компанії та дослідницькі центри ІТ-центр Універ.

12. Прихований потенціал українського ІТ сектору Науково-технічна спадщина і потенціал зростання українського хай-тек • Більше 30% науково-дослідної діяльності в колишньому СРСР • Понад 50 років розвитку обчислювальної техніки • Україна конкурентоспроможна також в: авіації і космонавтиці, радіоелектроніці, машинобудуванні, енергетиці, нових матеріалах і металургії, медицині та біології • Тисячі приватних і державних технологічних компаній • Науково-дослідних організацій – близько 1.5 тис. • 400 університетів, в яких навчається більше 2 млн. студентів • Кількість студентів на 10,000 населення – 259 (більше, ніж у Японії, Німеччині та Великобританії) • Науковців із вченими ступенями – більше 50 тис. • Науково-технічних працівників (без вчених ступенів) – більше 80 тис. • Кількість зареєстрованих патентів після 1991р. – більше 2 млн.

13. Прихований потенціал українського ІТ сектору Українські ІТ-ресурси Загальна кількість ІТ фахівців, що працюють на експорт: • >12,000 (50% зростання в 2004 році) Щорічний потенційний приріст кількості фахівців: • >30,000 випускників вузів (з профілюючими предметами: ІТ, математика, фізика) Нижча середня зарплата ІТ фахівців, що працюють на експорт, у порівнянні з колегами в: • Росії - до 20% менше • Східній Європі - до 40% менше • Західній Європі - до 400% менше

14. Прихований потенціал українського ІТ сектору

15. Прихований потенціал українського ІТ сектору

16. Прихований потенціал українського хай-теку

17. Приклад Індії ДОСЯГНЕННЯ індійської ІТ індустрії : • темпи зростання експортної ІТ-індустрії складають понад 20% на рік • об'єм експорту ІТ-послуг і ПЗ в 2004 році склав $18 млрд • в галузі працює більше 200 тис. ІТ-фахівців і понад 1 млн. населення

18. Приклад Індії До 2010 року Індія ПЛАНУЄ збільшити обсяг експорту ІТ-послуг до $200млрд. (15% світового ринку)

19. Приклад Індії До 2010 року Індія ПЛАНУЄ збільшити обсяг експорту ІТ-продуктів до $25млрд. (10% світового ринку)

20. Приклад Індії Україна vsІндія та Росія ( “NASSCOM: Strategic Review, 2004”)

21. Привабливість венчурного інвестування

22. Перспективи венчурного інвестування в український хай-тек У що інвестувати в українському експортному ІТ-секторі НE слід інвестувати в компанії, які: • намагаються повторити минулий успіх Індії в розвитку ІТ-галузі (використовування масової, дешевої праці англомовних ИТ-фахівців середньої кваліфікації) • демпінгують на ринку праці високо-кваліфікованих розробників • використовують «простій» аутсорсінг ІТ-послуг і бізнес-процесів Слід інвестувати в команди/компанії, які: • володіють унікальними конкурентними перевагами в своїх нішах на міжнародних ринках • володіють можливістю надавати послуги в сфері НДДКР і розробки продуктів • володіють конкурентоздатними, готовими до комерціалізації технологіями

23. Перспективи венчурного інвестування в український хай-тек Актуальні венчурні проекти розвитку експортного ІТ-сектору в Україні Технологічний Венчурний Фонд Є домовленість з американською венчурною інвестиційноюкомпанією “Draper Fisher Jurvetson” (DFJ) щодо створення технологічного інвестиційного фонду для України Технологічний Центр Спільно з провідним технологічним ВУЗом створити ІТ-центр в Києві з метою: • Створення крупного (>1,000 роб.місць) центру розробки ПЗ, надання ІТ-послуг для зарубіжних замовників • Забезпечення зарубіжних замовлень конкурентоспроможними ІТ-фахівцями • Розвитку НДіДКР на експорт і придатних для венчурного інвестування технологій ТЕХІНВЕСТ готовий проінвестувати 1-3 млн.долл.

24. Пріорітетні напрями державної політики Державі вигідний розвиток експортноїІТіндустрії Збереження політики “Status Quo”: До 2010 року: • Обсяг експорту = менше 0,5 млрд долл. • Доходи Держави від експортного ІТ-сектору = 0 грн. • Зростання кі-ті роб. місць = не фіксується • Частка на світовому ІТ-ринку = біля 0 Реалізація політики “Детінізації та підтримки”: До 2010 року: • Обсяг експорту = 1,5-3,5 млрд. долл. • Доходи Держ.Бюджету від експортного ІТ-сектору = 1,5-3 млрд. грн. • Зростання кі-ті роб. місць = 0,25-0,3 млн. • Частка на світовому ІТ-ринку = біля 0,5%

25. Пріорітетні напрями державної політики Напрями державної політики сприяння розвитку експортної ІТ-індустрії: • Не фіскально-майнові засоби підтримки: • Використання державних засобів для: - міжнародного ПРу української ІТ-індустрії та науково-інноваційного потенціалу України в цілому - захисту інтересів на світовому ринку, в т.ч. - розширенню присутності української ІТ-індустрії на зовнішніх ринках - створення державної структури (Task Force) для цілеспрямованої підтримки розвитку ІТ-сектору • Стимулювання консолідації ІТ-індустрії, в т.ч. – шляхом підтримки діяльності національної асоціації, що об'єднує більшість її учасників • Розробка та реалізація програми перетворення України у “Сіліконову країну” Європи

26. Пріорітетні напрями державної політики Напрями державної політики сприяння розвитку експортної ІТ-індустрії: • Фіскально-майнові засоби підтримки: • Ліберизація фіскальної політики, яка стимулюватиме детінізацію експортного ІТ-сектору та реінвестування його прибутків, а саме через: • звільнення від оподаткування прибутку • звільнення від нарахувань на ФЗП • Стимулювання притоку приватних інвестицій у технологічні венчурні фонди, НДДКР, бізнес-інкубатори, технологічні парки, в т.ч. шляхом: • їх до-інвестування Державою • передачі в управління відповідних об'єктів державної власності • Розвиток кадрового та наукового потенціалу шляхом відповідного реформування системи освіти через: • спільні між ВУЗами та провідними ІТ-компаніями/об”днаннями науково-освітньо-виробничі комплекси (Технологічні Центри) • передачі в управління бізнесу відповідних державних учбових закладів та інститутів

27. Дякуємо за увагу! E-mail: SL@techinvest.com.ua www.techinvest.com.ua 2A, вул. Пирогова, Київ, 01030, Україна Тел: +380 44 5695678 Факс: +380 44 5695679 590 Second Street, Suite 401 Park Slope Brooklyn, New York, NY 11215, USA Tel: +1 718 768 379 Fax:+1 718 504 4059