Инновационный лифт: механизмы финансирования проектов на разных стадиях

1. Инновационный лифт: механизмы финансирования проектов на разных стадиях 23 апреля 2012 года

2. Система институтов развития Российской Федерации Институт развития Год создания Основные цели Механизмы Цифры Реализация крупных инфраструктурных проектов Поддержка малого и среднего предпринимательства Поддержка экспорта Финансирование инвестиционных проектов Предоставление ресурсов коммерческим банкам Гарантийная поддержка экспорта 2007(1924) Целевой портфель в 2015 году – свыше 20 млрд. Евро Формирование в России конкурентоспособной на мировом уровне отрасли нанотехнологий Прямое финансирование проектов в области нанотехнологий (инвестиции, займы, гарантии) Инвестиции до 2015 года – 6 млрд. Евро 2007 Общий объем фондов с участием РВК – порядка 1 млрд. Евро Развитие российской индустрии венчурного инвестирования и инновационно-технологического предпринимательства Создание венчурных фондов совместно с частными инвесторами 2006 Инвестиции в создание инновационного центра – свыше 5 млрд. Евро Развитие исследований и разработок, коммерциализация их результатов по 5 приоритетным направлениям модернизации экономики России Особый режим осуществления предпринимательской деятельности Предоставление грантов на проведение исследований 2010 Количество поддержанных проектов – свыше 8 000 Безвозвратное финансирование НИОКР малых предприятий по государственным контрактам Субсидирование процентной ставки по кредитам Стимулирование создания и развития малых наукоемких предприятий 1994

3. Финансирование проектов на разных стадиях развития «Допосевная» стадия развития: «Посевная» стадия развития: Ранняя стадия развития (стартап): Стадиярасши-рения и роста: ● проведение научно-исследовательских работ ● патентование,● сертификация, ● запуск производства опытной партии продукции. ● организация серийного производства, ● расширение производства. ● создание концепции продукта,● проведение прикладных опытно-конструкторских работ, ● разработка бизнес-плана.

4. Роль частных инвестиций в механизме «инновационного лифта» Начиная со 2-го года программы «СТАРТ», необходимо участие частного инвестора Соинвестирование на уровне фондов (банки, крупные компании) Разделение кредитных рисков (частные банки) Соинвестирование на уровне проектов (бизнес-ангелы) Приобретение акций на первичном рынке «Допосевная» стадия развития: «Посевная» стадия развития: Ранняя стадия развития (стартап): Стадиярасши-рения и роста:

5. Мультипликация средств институтов развития при софинансировании проектов с частным сектором Институт развития Институциональный инвестор Ф о н д Проект Индивидуальный инвестор

6. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬВНЕШЭКОНОМБАНКА Источник: открытые источники, оценки банка

7. Финансирование крупных инвестиционных проектов: примеры и требования Разработка и создание ГЛОНАСС/GPS навигационных приемников и абонентских терминалов, организация их производства на территории Российской Федерации Объем инвестиций – 2 млрд. руб., участие ВЭБа – 1,7 млрд. руб. Организация производства гражданских самолетов семейства Ан-148, Ту-204, Ил-96 на базе производственных предприятий ОАО «ВАСО» и ЗАО «Авиастар-СП» Объем инвестиций – 38,8 млрд. руб., участие ВЭБа – 7,5 млрд. руб. На рассмотрении – порядка 20 проектов на сумму свыше 170 млрд. руб. Обязательные требования к проектам: Общий объем инвестиций – от 2 млрд. руб. Участие Внешэкономбанка – от 1 млрд. руб. Срок окупаемости – от 5 лет

8. Механизм поддержки МСП Внешэкономбанком Фондирование МСП Банк Фондирование на льготных условиях Фондирование на льготных условиях Банки Организации инфраструктуры Кредиты Кредиты МСП 8

9. Структура кредитного портфеля МСП в рамках Программы финансовой поддержки Прогнозная структура кредитов, % Текущая отраслевая структура кредитов (%)

10. Некоторые проблемы в сфере кредитования инновационных проектов и возможные пути решения ПРОБЛЕМЫ РЕШЕНИЯ Системные проблемы Обеспечение коммерческих банков недорогими долгосрочными ресурсами Отсутствие долгосрочных пассивов Отсутствие либо низкая ликвидность залоговой базы Предоставление государственных и муниципальных гарантий Необходимость формирования резервов вследствие высоких рисков, ухудшение финансового состояния банка Ориентация на кредитование действующих инновационных предприятий на стадии расширения Проблемы «психологического» характера Консервативность кредитных учреждений, ориентация на кредитование отраслей с низкими рисками и высокой оборачиваемостью (торговля и т.д.) Создание системы стимулов для кредитования банками промышленного сектора Развитие института экспертизы инновационных проектов, изучение зарубежного опыта, обучение кредитных экспертов банков Отсутствие релевантного опыта у банков, сложность с проведением адекватной экспертизы Использование экспертных ресурсов институтов развития

11. Поддержка инновационных и модернизационных проектов через ОАО «МСП-Банк»: основные направления Программа «Финансирование для инноваций и модернизации» Льготные долгосрочные кредиты (ставка для МСП – до 11,5% годовых, срок – до 7 лет) на цели реализации инновационных и модернизационных проектов 1 Фонд прямых инвестиций «Модернизация, Инновации, Развитие» Вхождение в капитал инновационных МСП – участников программы «Финансирование для инноваций и модернизации» на срок до 7 лет 2 Продукт «Модернизационный лизинг» Льготное финансирование поставок современных машин и оборудования, которые позволят субъектам МСП выйти на новый технологический уровень 3

12. Банки-партнеры ОАО «МСП Банк» в Вологодской области • Номос-банк • АКБ «Пересвет» • ВТБ 24 • ОАО «Балтинвестбанк» • ОАО «Банк Москвы» • ОАО «Меткомбанк» • ОАО «Промсвязьбанк» • ОАО «Промэнергобанк» • ОАО «Уралсиб» • АКБ «Пробизнесбанк» • ОАО КБ «Севергазбанк» Общий лимит – свыше 1 млрд. рублей 12

13. Международный фонд поддержки предпринимательства (совместный проект ВЭБ и KfW) • Фонд базируется на успешном опыте создания аналогичных финансовых инструментов, в частности опыте EFSE (European Fund For Southeast Europe) • Планируемый инвестиционный фокус Фонда – успешные компании среднего бизнеса, демонстрирующие устойчивый рост и нуждающиеся в ресурсах для развития • Финансовые инструменты Фонда – долговое финансирование, мезонинное финансирование, участие в капитале • Планируется, что Фонд будет иметь возможность как прямого финансирования средних предприятий, так и предоставления ресурсов российским финансовым институтам • Механизмы финансирования динамично развивающихся средних предприятий базируются на аналогичном опыте США и Великобритании • К участию в Фонде, помимо KfW и Внешэкономбанка, планируется привлечь зарубежных институциональных инвесторов

14. Спасибо за внимание Управляющий директор Департамента поддержки малого и среднего предпринимательства Внешэкономбанка Алексей Тернавский Ternavsky_aa@veb.ru +7(495)604-69-64