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国泰安金融教育集团 资本市场 — 证券投资

国泰安金融教育集团 资本市场 — 证券投资. 1. 2. 元. 元. 元. 3. 金融的历史 华尔街. 证券投资基础 次级债、证券发展史、结构. 证券发行 交易 中介机构. 纪录片 《 华尔街 — 资本无眠 》 http://bugu.cntv.cn/documentary/C21543/classpage/video/20100923/100060.shtml

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国泰安金融教育集团 资本市场 — 证券投资

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Presentation Transcript

  1. 国泰安金融教育集团 资本市场—证券投资

  2. 1 2 元 元 元 3 金融的历史 华尔街 证券投资基础 次级债、证券发展史、结构 证券发行 交易 中介机构

  3. 纪录片《华尔街—资本无眠》 http://bugu.cntv.cn/documentary/C21543/classpage/video/20100923/100060.shtml —— 以华尔街金融危机为契机，梳理两百多年来，以证券市场为中心的现代金融来龙去脉；在历史坐标中，探寻、发现资本市场兴衰与经济起伏的规律。总时长45分钟。 一、金融的历史

  4. 金融文盲失败的概率会比较高 ？

  5. 全球最大股票交易公司：骑士公司 人工交易员—电子交易员 华尔街：寻找规律，加强监管（成也资本市场，败也资本市场） 华尔街标志建筑：纽约商品交易所 美国40%家庭把资产交给专业投资公司管理

  6. 证券是一种法律凭证，证明持有人有权按其券面所载内容取得应有权益。包括：商品证券、货币证券和资本证券。证券是一种法律凭证，证明持有人有权按其券面所载内容取得应有权益。包括：商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券：商品所有权和使用权，如提货单、运货单。 货币证券：货币索取权，如商业汇票、银行支票。 资本证券：收入请求权，如股票、债券、基金、衍生品…… 二、证券投资基础

  7. 股票：股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票：股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 A股：境内公司发行，人民币认购 600xxx 601xxx 000xxx B股：境内上市，外币认购 900xxx(usd) 200xxx(hk) H股 ：主营业务在内地的境内公司在香港发行上市，港币计价 4位代码 中小板：002xxx 创业板：300xxx 基金：基金托管人托管，管理人管理和运作，为基金持有人的利益，以资产组 合的方式进行证券投资的集合投资方式。 集合投资、专业理财、分散风险。 债券：筹资方向投资者出具的、承诺按一定利率支付利息 并到期偿还本金的债券债务关系。 政府债券、金融债券、公司债券。 衍生品：期货、期权、外汇 资本证券

  8. 次级债——金融危机

  9. 荷兰，远洋贸易打通了北美和亚洲海上 贸易通道。公司小，风险大 1602年，荷兰东印度公司（股份制）：世界第一支股票 政府给东印度公司的特权：可以协商签订条约，发动战争。 1603年，阿姆斯特丹证券交易所：期权、期货、股指、卖空等形式 证券市场的起源

  10. 华尔街起初就是一道墙，是由最先买下纽约曼哈顿的荷兰人建立的。因为郁金香泡沫而引发的人类历史上的第一次金融危机，使世界金融中心的航船开始起航，在绕道伦敦后，奔向纽约。华尔街起初就是一道墙，是由最先买下纽约曼哈顿的荷兰人建立的。因为郁金香泡沫而引发的人类历史上的第一次金融危机，使世界金融中心的航船开始起航，在绕道伦敦后，奔向纽约。 证券市场的发展——华尔街

  11. 新中国证券市场 1984年11月 中国第一股——上海飞乐音响 1987年5月 深圳第一股——深圳发展银行 金融危机 上交所 入世 ↑ ↑ 股改 《证券法》 ↑ 深交所 ↑ ↑ ↑

  12. 风险投资：其目的并不是为了获得企业的所有权，不是为了控股，更不是为了经营企业，而是通过投资和提供增值服务把投资企业作大，然后通过公开上市（IPO）、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现投资回报。风险投资：其目的并不是为了获得企业的所有权，不是为了控股，更不是为了经营企业，而是通过投资和提供增值服务把投资企业作大，然后通过公开上市（IPO）、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现投资回报。 融资、投资、管理、退出4个阶段 　 融资：解决“钱从哪儿来”的问题 商业银行、投资公司、富有的个人及家族等。 投资：解决“钱往哪儿去”的问题 巨大增长潜力的创业企业。 　　 管理：解决“价值增值”的问题 参与董事会、公司治理结构。 退出：解决“收益如何实现”的问题 PE/VC

  13. 大摩VS蒙牛

  14. 证券市场参与者

  15. 索罗斯：投机 短线 巴菲特：价值投资 长线 罗杰斯：集二者所长

  16. 证券发行市场

  17. 如何选择新股 + ？ ？ 细看招股书 公司管理层质素 ？ Wonderful 新股上市时市场氛围 评估承销商实力 市盈率高低及定价区间 市场反应热度及新股集资规模

  18. 为已经公开发行的证券提供流通转让机会。 证券交易所 开盘集合竞价：9：15-9：25 连续竞价：9：30-11：30 13：00-15：00（深交所14：57-15：00收盘集合竞价，大宗交易至15：30） 开盘价：当日该证券的第一笔成交价格。 收盘价：当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔)。 我国主要证券价格指数： 沪深300（2005.4.8） 上证180（2002.7.1） 深证100（2003.1.2） 恒生指数（1969.11.24） 台湾加权指数 证券交易市场

  19. 经营机构：证券公司（投资银行、商人银行） 服务机构：律师事务所、投资咨询机构、财务顾问公司、评级机构等。 证券公司主要业务： 1.经纪业务：代理买卖证券，开户、委托。 2.投资咨询、财务顾问 3.承销保荐 4.自营业务：证券公司用自有资金或依法筹集的资金，以自己的名义直接进入交 易所买卖证券。 5.资产管理、IB业务 6.融资融券向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并收取担保物的 经营活动。 国内券商：中信、中金、海通、国泰君安、申万、招商、光大、国元、长江 中介机构

  20. 高盛 Goldman Sachs 花旗集团 Citigroup 摩根斯坦利 Morgan Stanley 摩根大通 JP Morgan 美林证券 Merrill Lynch 瑞银华宝 UBS Warburg 著名的投资银行

  21. Thanks!

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