Download
1 / 20
200 likes | 302 Views
Kdo by nechtěl boty od Blahnika?. Martin Burda. Investiční cíl: Každý rok nové střevíce!. Investujeme KONZERVATIVNĚ 1 milion korun Repo sazba ČNB 1.25 % Česká spořitelna zaplatí: tj. za rok 1 měsíc 0.65 % + 6,500 3 měsíce 0.80 % + 8,000 6 měsíců 1.05 % + 10,500
E N D
Kdo by nechtěl boty od Blahnika? Martin Burda
Investiční cíl: Každý rok nové střevíce! • Investujeme KONZERVATIVNĚ 1 milion korun • Repo sazba ČNB 1.25 % • Česká spořitelna zaplatí: tj. za rok • 1 měsíc 0.65 % + 6,500 • 3 měsíce 0.80 % + 8,000 • 6 měsíců 1.05 % + 10,500 • 12 měsíců 1.60 % + 16,000 • Na boty potřebujeme cca 600EUR = 15,000 Kč, tj. 1.5 % ročně navíc • Cílíme výnos alespoň 3.1 %
Posledních 10 let na americkém trhu… 6.0 % p.a. 3.5 % p.a. Zdroj: Bloomberg
Riziko (a víno) v přiměřené míře zdraví prospěšné Maximální riziko: 100% akcie,0% dluhopisy 60% akcie,40% dluhopisy 80 % akcie,20% dluhopisy výnos 50% akcie,50% dluhopisy Minimalní riziko: 25% akcie,75% dluhopisy 0 % akcie,100% dluhopisy riziko
40 % Vklady / 40 % Dluhopisy / 10 % Akcie / 10 % Zlato Zdroj: Erste Sparinvest – data z rakouského/evropského trhu Krizový rok 2008…………..+2.2 %!!!
40 % Vklady / 40 % Dluhopisy / 10 % Akcie / 10 % Zlato Nejlepší Nejhorší Průměr Vklady 5.0 % 0,4 % 2.7 % Dluhopisy 18.6 % -2.5 % 7.0 % Akcie 46.0 % -37.2 % 7.8 % Zlato 114.8 % -23.6 % 3.7 % Portfolio 14.0 % -2.1 % 5.0 % Toto je rozdíl, který nám každý rok v průměru přinese pár bot … a ještě zůstane dost na kabelku
Jak na to?... Konzervativně? Vklady a fondy peněžního trhu • Dobrý základ, ale (občas) nuda • Výnos je blízko úrovně repo sazby ČNB – pro rok 2010 je reálný výnos většiny fondů peněžního trhu v pásmu 1-2 %, více pouze při prudkém růstu úrokových sazeb (který neočekáváme) • U vkladů příliš kreativy škodí • Fondy peněžního trhu „svižně“ reagují na vývoj úrokových sazeb • Proti vkladům 15% daňová výhoda po 6 měsících • S fondem peněžního trhu nemůžete machrovat před kamarádkami
Jak na to?... Hlavně ne krátkozrace! Dluhopisy • Státní dluhopisy – investice typicky na 3+ let (důležitá průměrná doba do splatnosti) + sledujte průměrný výnos do splatnosti! • Firemní dluhopisy • Investiční stupeň – obsaženo v portfoliích řady fondů – typicky nadvýnos nad státní dluhopisy do 1% • „High yield“ = spekulativní stupeň – pozor, umí kousat! – pouze prostřednictvím podílového fondu – nadvýnos v procentech – portfoliu umí dlouhodobě hodně přidat • Obecně platí, že dluhopisové fondy jsou dobrá investice, pokud úrokové sazby klesají; horší, pokud (neočekávaně) rostou • Základ dlouhodobého portfolia (toto prosím našprtat nazpaměť)
Jak na to?... Tak hlavně NE nudu! Komodity a reality • Dobré do období s vyšší inflací – řada komodit sama o sobě „generuje“ inflaci (ropa) • Zlato - skvělý diverzifikační instrument • Omezená nabídka investičních instrumentů • Reality dostupné prostřednictvím fondů v omezené míře – pokud věříte celé ekonomice, není čeho se bát (sledujte výnos z pronájmu vs. cena nemovitosti… za normálních podmínek by měl být výnos vyšší než výnosy státních dluhopisů) • Ideální „machrovací“ investice – kdo z Vašich známých vydělává na růstu cen kakaových bobů? • 10% v portfoliu nic nezkazíte – naopak, můžete podstatně zlepšit „risk/return“ profil portfolia
Jak na to?... Divoce a zběsile! Akcie • I přes mizerné poslední desetiletí spolehlivě historicky nejvyšší výnosy • Pro nezkušené investory ideální opatrné začátky – zkuste 10% v portfoliu – nic tím nezkazíte! • Pozor na výběr regionu – obecně platí, že akcie rostou dlouhodobě tam, kde se daří celé ekonomice • Osobně bych dlouhodobě upřednostňoval „Emerging Markets“ – největší světové ekonomiky se budou dlouho vyrovnávat s problémy vysokého zadlužení a stárnoucí populace • V akciích máme co nabídnout! • Sporotrend • Topstocks
Portfolio pro investorku Barboru… Výnos od počátku roku 2008 3.4% Výsledek roku 2008 -5.5% Výnos od počátku roku 2009 +9.4% Dlouhodobý výnosový potenciál min 1.5% p.a. nad bankovní vklady
Jakékoli otázky k Vašim investicím… Martin Burda martin.burda@iscs.cz 602 392 073
