第二章信用

第二章信用 • 市场经济需要高度发达的的资金融通体系，而资金从一个经济部门向另一个经济部门的流转是靠信用支持和维持的。信用是金融的核心和基石，没有信用，就没有金融。而没有金融的经济就好比肌体没有血液循环一样，根本不能存活。信用的发展促进了资金融通，带来了经济得繁荣。本章主要学习关于信用的基本知识，包括：

第二章信用 • 第一节信用及其特征 • 第二节信用形式 • 第三节信用工具

第一节信用及其特征 一、什么是信用是以还本付息为条件的商品或货币的借贷行为。包含三个含义： 1、以信任为基础 2、以让渡商品或货币为内容 3、以条件为约束机制---条件是还本付息。

第一节信用及其特征 • 二、信用的特征 • 1、信用反映的是债权、债务关系 • 信用是商品货币经济中的一种借贷行为。

第一节信用及其特征 • 2、信用是价值运动的特殊形式 • 信用是价值单方面的转移，没有发生对等的交换，是价值运动的特殊形式。

第二节信用形式 • 现代信用，作为一种借贷行为，是通过一定的形式表现出来的，随着商品货币关系的发展，信用形日益多样化和复杂化，相应的信用工具也不断的创造出来。信用按照授受主体不同，主要可以分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。这些信用是当今社会最主要的信用形式。

第二节信用形式 • 一、商业信用 • 1、含义 • 是企业与企业之间以商品形式提供的信用。

一、商业信用 • 2、形式 • 赊销和预付。

一、商业信用 • 3、特点 • 1、商业信用是以商品形式提供的。 • 2、商业信用的债权人和债务人都是企业，是在企业与企业之间发生的信用。 • 3、商业信用的盛衰与经济景气状态相一致。

一、商业信用 • 4、作用 • 商业信用得主要特征决定了它在提高资金使用效率、节约交易费用、调节企业之间得资金余缺、加速商品流通、扩大商品销售等方面具有重要作用。具体表现为：

一、商业信用 • 具体表现为： • 1、商业信用能够克服流通中货币量不足的困难，促使商品得的流转和周转。 • 2、商业信用能够促使滞销商品得销售，避免社会财富的浪费。 • 3、商业信用能够加速短缺商品的生产，尽快实现生产得均衡。

一、商业信用 • 5、局限性 • 1、商业信用的规模受单个企业拥有的货物和资金数量的限制。 • 2、商业信用受方向上的限制。 • 3、信用能力的局限性。 • 4、商业信用在管理和调节上有一定的局限性。

一、商业信用 • 鉴于上述局限性，商业信用不可能从根本上改变社会资金和资源的合理布局从而适应社会广泛的需要。当经济发展到一定程度，便出现了银行信用。

二、银行信用 • 1、含义 • 是银行及其他金融机构以货币形式通过存款、贷款等业务活动提供的信用。 • 银行信用是在商业信用发展到一定程度以后产生的，它和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。它的产生对商品货币经济的发展起着巨大的推动作用，标志着信用制度更加完善。

二、银行信用 • 2、特点 • 1、银行信用是以货币的形式提供的。 • 2、银行信用是一种中介信用。 • 3、银行信用的变化与经济景气状态往往不一致。

二、银行信用 正是由于银行信用具有上述特点，使得它在现代经济生活中成为信用的主要形式。在我国，资金融通的基本形式就是银行信用，其他信用形式所占比重较小。在大多数西方发达国家中，银行信用也是一种主导信用形式。

二、银行信用 • 3、作用 • 1）银行信用在规模上克服了商业信用得局限性。 • 2）银行信用克服了商业信用使用方向上的限制，银行信用具有非常灵活的调节资金的作用。 • 3）国家在宏观调控时，也把控制银行信用作为主要手段，通过控制贷款的收与放，来影响国民经济的发展水平与结构。

二、银行信用 • 4、地位 • 在信用流域中，银行信用无论在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，在信用流域中居于主导地位。国家信用、商业信用等日益依赖于银行信用。因此，银行信用受到世界各国的重视及商业活动的推崇，成为当今世界最主要的信用形式之一。

三、国家信用 • 1、含义 • 是以国家财政为主体所发生的借贷活动，即国家作为债权人和债务人的信用。在现代社会中，国家信用主要表现为国家作为债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的信用形式。

三、国家信用 • 2、形式 • 国家信用有多种方式，但其典型方式是发行公债和国库券。其中国库券是政府为解决短期的预算支出而发行的期限在一年起以下的债券；公债券是政府为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年期以上的长期债券。

三、国家信用 • 3、特点 • 1）信用主体是国家或政府。 • 2）风险小，流动性高，收益稳定。

三、国家信用 • 正是由于国家信用的特点，在现代市场经济中，国债不仅是政府筹资得重要手段，也成为居民、企业政府等各经济主体得重要投资工具，发挥准货币的作用。

三、国家信用 • 4、作用 • 1）是调剂政府收支不平衡的手段。 • 2）是弥补财政赤字的重要手段。 • 3）是调节经济的重要手段。

四、消费信用 • 1、含义 • 是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于消费目的的信用。

四、消费信用 • 2、形式 • （1）分期付款 • 它是销售单位提供给消费者的一种信用，多用于购买耐用消费品。 • 这种消费信用类似于商业信用，但又不完全相同，它是企业向消费者提供的，而商业信用则是企业向企业提供的。

四、消费信用 （2）消费贷款银行和其他金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款，用于购买耐用消费品或支付旅游费用等。这种消费信用，又分为买方信贷和卖方信贷两种形式，前者是对购买消费品的消费者直接发放贷款，后者主要是以分期付款单作为抵押对销售商品的工商企业发放贷款。

四、消费信用 • （3）银行和其他金融机构向个人提供的信用卡服务 • 关于信用卡 • 概念：是银行或信用卡公司向用户提供的一种延期付款的消费信用，持卡人可凭卡在发卡机构指定的地方购物和消费，也可以向银行存取现金。它是一种无担保的贷记卡，规定有一定的使用限额和期限。（信用卡持卡者一般来说是不需要在信用卡帐户上有存款）

四、消费信用 • 特点：这种贷记卡不同于转帐卡（借记卡）。转帐卡的持有者必须在发卡公司开一个帐户，并存入一笔钱，用于支付商品和劳物。在转帐过程中，发卡公司并没有为用户垫支任何款项，所以借记卡只是一种转帐服务而不是信用服务。现在人们普遍使用的信用卡，兼有转帐功能和信用功能。

小资料：信用卡的产生及信用卡市场规模 • 信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的客户所发行得一种信用证书。它产生于1915年，开始是美国的一些商店和百货公司发给客户赊购商品的凭证。1950年，纽约大来俱乐部发给会员信用卡，持卡人可在纽约的饭店、餐馆、航空公司赊购商品和劳务。20世纪60年代以来，西方国家大银行及一些旅馆、旅行组织、饭店等也普遍发行提供消费信用的信用卡。1966年以后，美国美洲银行联合多个国家的银行，联合发行国际性的东美卡，使得信用卡成为跨国的信用工具。

小资料：信用卡的产生及信用卡市场规模 • 美国对信用卡的使用最为普遍。早在20世纪80年代初，就有70%的家庭使用信用卡，平均每个成人有各种信用卡6张左右。改革开放以来，信用卡在我国也得到了推广。一般个人申领信用卡，必须在发卡机构开立存款专户，银行按照规定的活期存款利率支付利息。持卡人应在存款帐户保持足够的余额以备支付，如有急需，可以善意透支，由银行提供信贷服务。透支金额必须在一个月内偿还。

小资料：信用卡的产生及信用卡市场规模 • 1995年，广东发展银行发行了在中国第一张真正意义上的符合国际标准的人民币贷记卡和国际卡，开创了中国真正信用卡市场发展得先河。此后，中国各银行也开始办理信用卡业务，如中国银行得长城卡、工商银的牡丹卡、交通银行的太平洋卡、中国农业银的金穗卡、中国建设银行的龙卡和浦东发展银行的东方卡等。2002年，经中国人民银行批准，由80多家国内金融机构共同发起设立中国银联股份有限公司。中国银行卡产业在短段短十几年时间里取得了另人瞩目的成绩。但与境外成熟信用卡市场相比，我国信用卡市场的规模还很小。

小资料：信用卡的产生及信用卡市场规模 • 调查显示，截至2007年底，中国信用卡发卡量达到9976万张，较2006年增长69.65%，用户规模为3177万，同比增长54.22%。而目前信用卡的活卡率仅为20%至40%，参照国际信用卡活卡率，此激活比例属于较低水平。　目前我国的信用卡卡量和持卡人数呈现出快速增长的趋势，表明银行正在通过发卡的方式抢占市场，同时以用户为中心的意识正在增强。持卡人对信用卡的认知度提高，消费需求不断增长。

四、消费信用 • 3、特点 • 1）非生产性。消费信用提供的贷款是用于生活消费的。 • 2）期限较长。消费信用多通过分期付款支付，所需时间较长。 • 3）风险较大。消费信用完全是用于生活消费的，必须由借款人的收入做保证，到期不能还款，贷款者就会蒙受损失。

四、消费信用 • 4、作用 • 消费信用对消费商品得生产和销售有促进作用。它可以使消费者提前享受目前尚无力购买的消费品，因而可以促进消费品和生产和销售，刺激经济增长，特别是在总供给大于总需求的宏观背景下，消费信用更具现实意义。

四、消费信用 • 在经济日益发展的现代社会，消费信用对经济发展的促进作用就更为重要了。消费信用可以促进消费购买力，推动生产、投资的发展，扩大就业，可以与一国的经济政策相结合，更好地实现政策目标，同时也提高了国民收入水平，改善了银行的资产结构。在西方，消费信用的发展促进了产品的更新换代，推动了房地产产业和汽车产业的长足发展，成为了推动西方国家经济增长的一种手段。

四、消费信用 • 二战后，美国等西方国家纷纷把消费信用作为刺激经济增长的手段，并且取得了显著的效果。 • 据统计，西方国家汽车的销售量有1/3是通过消费信用实现销售的。

四、消费信用 • 我国消费信贷起步很晚，20 世纪90年代以来，我国经济快速发展，居民生活水平不断提高，在住房、汽车等领域出现了比较旺盛的需求。同时，随着买方市场的形成，消费需求不足成为制约经济增长的主要因素。政府采取多种措施扩大内需。信用消费作为刺激消费需求的有效手段得到重视和推广，各项旨在鼓励个人信用消费的政策、法律、法规相继出台，消费信用获得了一定程度的发展。我国重点发展住房和汽车消费信用，同时还包括信用卡及助学和旅游消费信用等。

四、消费信用 • 国内消费信贷规模从有统计数据的1997年是172亿，发展到07年末是37000亿，10年来增长了200多倍。我国银行业消费金融的服务方式发生了根本性的变化。 • 与西方国家200多年的消费金融业务比，我国的金融业务发展时间很短。伴随着我国经济的发展，我国的消费金融业务无论在消费范围、服务内涵、服务手段都发生巨大的变化，成为推动我国经济秩序健康发展的重要力量。

五、民间信用 1、含义即个人信用，是个人之间相互以货币或实物所提供的信用。

五、民间信用 • 2、特点 • 1）民间信用的主体是独立从事商品生产经营活动的个体或组织和一般家庭、个人消费者。 • 2）期限一般较短，主要用于生产和生活急需资金。 • 3）活动范围有限，一般受受贷方经济实力的限制，也受借方信用能力的限制。 • 4）实行浮动利率，且利率水平一般高于银行利率。 • 5）具有较大的风险性。

六、国际信用 • 1、含义 • 是各国银行、企业、政府之间相互提供的信用及国际金融机构向各国政府、银行、企业提供的信用，它反映的是国际间的借贷关系，是信用的各种形式在地域上的发展和扩大。 • 。

六、国际信用 • 2、形式 • 1）国际银行贷款 • 是商业银行、大公司、企业及其他金融机构在国际市场上进行的借贷活动。

六、国际信用 • 2）出口信贷 • 是出口国银行在政府的支持和补贴下，为扩大商品输出而对本国出口商或外国进口商提供的一种利率较低的贷款，利差由出口国政府补贴。

六、国际信用 • 3）国际金融机构贷款 • 联合国所属的国际金融机构或区域性开发银行对其会员国提供的信贷。如国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等。

六、国际信用 • 4）国际间政府贷款 • 指一国政府以其国库资金向他国政府提供的具有援助性质的贷款。利率较低，但附加条件较多。

第三节信用工具 • 一、信用工具的概念及构成要素 • （一）概念 • 信用工具，也叫金融工具，是在信用活动中产生的，能够证明金融交易期限、金额、价格的书面文书，它对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均有法律约束意义。

一、信用工具的概念及构成要素 • 书面信用工具可将借贷双方的权利和义务反映在具有一定格式的书面凭证上。这种书面凭证能准确记载双方的权利和义务,明确偿还日期和偿还金额,又经过一定的法定程序,能有效地约束双方行为。所以,它具有法律效率,可以转让、流通和贴现。

一、信用工具的概念及构成要素 • （二）构成要素：金融工具由五大要素构成：1、面值：凭证的票面价格，包括面值币种和金额。 • 2、到期日：即债务人必须向债权人偿还本金得最后日期。 • ３、期限：债务关系的持续时间 • ４、利率：债权人获得的收益水平； • ５、利息的支付方式。

二、信用工具的特征 • 二、信用工具的特征 • 一般具有四个特征： 1、偿还期指债务人在必须偿还债务之前所经历的时间。金融工具一般都注明发行日和到期日，即偿还期。这是信用工具的最基本的特征。

二、金融工具的特征 2、流动性是指金融工具立即变现而在价值上不受损失的能力，又称变现力。信用工具的流动性的大小包含两个方面的含义：一是能否方便地随时变现，二是变现过程中价格损失的程度和所耗费的交易成本的大小。一般来说，流动性与偿还期成反比关系，与债务人的信用能力成正比。

第二章 信用