Clean Energy Investments Opportunities in Brazil: Financial Institutions and Investor Seminar

1. Clean Energy Investments Opportunities in Brazil: Financial Institutions and Investor Seminar Clean energy financing and Waste-to-energy Project Development November, 26 - 2002 Nuno Cunha e Silva

2. Projeto NovaGerar: Primeira instalação a gerar energia elétrica de biogás em aterros sanitários; Primeira estrutura financeira onde créditos de carbono viabilizam o empreendimento de energia renovável no Brasil. Projeto Carvonbras: Primeira instalação a produzir carvão vegetal de forma contínua e controlada e ainda sem poluição Primeira estrutura financeira onde créditos de carbono viabilizam a siderurgia a carvão vegetal no Brasil. Dois exemplos de oportunidades únicas para geração de energia renovável

3. Onde se insere o projeto NovaGerar? • Inventário Nacional de emissões para o IPCC estima que 84% do total de 805.000 toneladas de metano emitidas para a atmosfera através da disposição inadequada de lixo (Base:1994 em revisão) • Do volume de lixo de 59.000 ton por dia 76% dispostos em ”lixões” e o restante entre aterros controlados e sanitários. • Oportunidade fechamento dos lixões. • Até recentemente a utilização de biogás dos aterros era considerado inviável comercialmente, mas: • Eventual crise de energia e subsequente redução impostos • Outro produto: créditos de carbono

4. Aterro controlado: exemplo

5. Aterro sanitário: exemplo

6. Calculo geração de biogas: • Formula: LFG = 2L0 R ( e -kc – e –kt ) • Onde: • LFG = Quantidade total de gás gerado durante um ano, em m3: • L0= Potencial total de geração de metano em peso (kg) de lixo • R= Variação média anual aceita durante a vida útil • k = Velocidade de degradação do lixo (1/ano) • t = Tempo que o aterro está aberto (anos) • c = Tempo desde que o aterro foi fechado (anos) • Os parâmetros L0 e k são os mais importantes, pois são dados que refletem variações de acordo com o local, clima, tipo de lixo, etc. • Teoricamente, - o fator k (velocidade de degradação) varia de 0,003 a 0,21 (1/a), porém nas condições brasileiras o fator pode ser aplicado com magnitudes de 0,05 até 0,15. - o fator L0, é proporcional à porcentagem de matéria orgânica presente no lixo e pode variar de zero (no caso de ausência de material degradável) até 300 m3/t.

7. Geração de metano: base US EPA

9. Esquema de geração de energia em aterros

10. Mercado de Créditos de Carbono • Independente das indefinições políticas trata-se de produto adicional, além da geração de energia, a ser considerado na análise financeira. • Mecanismos financeiros em desenvolvimento para redução dos gases efeito estufa são catalisados por: • Eco taxas fixadas por diversos países europeus • Políticas ambientais auditadas por diversas multinacionais • Relações públicas • Especulação de risco por instituições financeiras • Aprendizado.

11. Taxa interna de retorno financeiro do projeto (ΔIRR) em %, Tipos de projeto selecionados, Preço CER 3US$/tCO2e

12. Transações de carbono relaciona-das ao projeto 1996-2002 (AIJ excluídos) .Fonte: Point Carbon

13. Unidades modulares a serem instaladas no lixão de Marambaia e no aterro de Adrianópolis

14. Term Sheet for the Purchase and Sale of a Forward Stream of Greenhouse Gas Emission Reductions Product • The product is greenhouse gas emission reductions (GHG ERs), measured in metric tonnes of carbon dioxide equivalent (CO2e). • The Seller intends to undertake a project that will generate GHG ERs by installing and operating a landfill gas collection system and flare at one or more landfills in Brazil and possibly by installing and operating a facility or project that utilizes landfill gas from one or more of these landfills to produce energy (either or both components referred to as the “Project”). • The Project GHG ERs will occur as a result of the collection and combustion of landfill methane that would otherwise escape to the atmosphere. The Project GHG ERs do not include those generated through the displacement of fossil fuels, via power generation for example. • As a GHG, methane (CH4) will be converted to CO2e using the Intergovernmental Panel on Climate Change’s recommended Global Warming Potential for methane over a 100 year timeframe (21 in late 2001). Term, Volume and Price • Term: 10 years following Project start-up • Volume: Total: x,000,000 metric tonnes of GHG ERs • Annual: Minimum of w,000 metric tonnes of GHG ERs per 12 month period of the Term (the “Contract Year”) • Price: U$ x per metric tonne of GHG ER via flaring U$ y per metric tonne of GHG ER via utilization

15. Onde se insere o projeto Carvonbras? • Industria de ferro gusa, ferro ligas e siderurgia vegetal reduzindo capacidade ou migrando para coque mineral; • Silvicultura pós FISET carecendo de incentivo para reverter a curva de crescimento; • Industrial internacional consumidora de carvão mineral procurando fontes de energia renovável em resposta ao Protocolo de Kyoto; • Industria atual de carvão vegetal obsoleta e poluidora demandando um salto de qualidade e baixo custo comparativo.

16. Tecnologia atual versus Carvonbras

17. Plantações em MG ( Fonte: IPEF)

18. Simulação de tendencias

19. Siderurgia a carvão vegetal

20. Comparação processos (Fonte: Biodiversitas)

22. Tecnologia Aumento do rendimento florestal ( 15 > > 40m3/hect/ano); Otimizando a secagem e o aproveitamento máximo da madeira; Aproveitando estrutura / textura original(densidade) Etc... Incentivo financeiro Diferença deslocamento energia fóssil do carvão versus renovável aprox. 950 ton CO2/GWh Comparação processo de redução em Altos fornos: emissões evitadas 1,8 t CO2 / t aço Como reverter a tendência?

23. Retortas Challenger: resposta ao desafio

24. Descrição do processo industrial

25. Produzindo carvão ecologicamente correto • Utilização de retortas verticais para produção industrial contínua de carvão vegetal, transformando em pó de carvão - proveniente de biomassas renováveis - com qualidades especiais para esta finalidade, e fator de transformação de 85% de carbono contido na madeira. • O processo permite o controle e regulagem absoluta de carbono fixo e dos voláteis para mais ou para menos, como também o relacionamento entre os dois fatores, com qualidade uniforme, permitindo uma otimização para cada uso específico da produção obtida. • Produção esta utilizada para substituir, parcial ou completamente, o óleo pesado de petróleo, com redução de gastos acima de 50%. • Na câmara de combustão o pó de carvão é injetado junto com o óleo, obtendo com isto, conseqüentemente, redução drástica das emissões prejudiciais ao meio ambiente (enxofre contido no petróleo - chuva ácida).

26. Características do produto final:

27. Dúvidas sobre alguma das oportunidades apresentadas? • www.ecosecurities.com • 021.2222.9018 • 021.9951.3299 • nuno@ecosecurities.com.br