1 / 23

KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS?

KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS?. Húsipari beszállítók kerekasztal-beszélgetése Budapest, 2011. április 21. Agenda. Legnagyobb húsipari csődök Ágazati problémák Jelentős gazdasági szereplők gazdasági teljesítményei Kolbászból vagy hitelből van a kerítés? Összegzés. 2. 2011/04/21.

khanh
Download Presentation

KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. KOLBÁSZBÓL VAN A KERÍTÉS? Húsipari beszállítók kerekasztal-beszélgetése Budapest, 2011. április 21.

  2. Agenda • Legnagyobb húsipari csődök • Ágazati problémák • Jelentős gazdasági szereplők gazdasági teljesítményei • Kolbászból vagy hitelből van a kerítés? • Összegzés 2 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  3. Elmúlt évek nagyobb csődjei Carnex csoport (2005-2006) Borsi Hús, Falcotrade Pápahús, Carnex Hajdú-Bét Rt. (2004) Herz Zrt. (2009) Balaton Húsipari Kft. (2009) Pannon Baromfi-feldolgozó Kft. (2007) ??? Zala-baromfi Szárnyas Zrt. (2009) Ko-Bor-Hús Kft. (2009) Hunnia Húsipari Kft. (2009) ??? ??? Kárpát-Hús Zrt. (2009) 3 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  4. Az ágazat jelenlegi problémái I. • Növekvő import, emelkedő alapanyagárak • Hazai sertésállomány néhány év alatt 6 Mio db-ról 3 Mio db-ra csökkent • Jelentős import, úgy élősertés, mint sertéshús tekintetében. • Takarmányárak (ami a sertéshízlalás költségeinek 65 %-át jelenti), közel megkétszereződtek. • Kereskedelmi láncok piaci ereje • A hazai kereskedelmet erős verseny jellemzi (importnyomás) • Az áruházláncok lenyomják a felvásárlási árakat (saját márkák) • Egy multinacionális kisker lánc saját húsfeldolgozót is épített (Spar). • Állami támogatások / hatósági elvárások • Az állami támogatások EU csatlakozást követő csökkenése • Szigorodó egészségügyi és élelmiszerhigiéniai követelmények 4 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  5. Az ágazat jelenlegi problémái II. • Forint árfolyam alakulása • A jelentős import és export mellett befolyásol a HUF árfolyam • Évek óta hektikus árfolyam ingadozások, kiszámíthatatlan (nehezen tervezhető) árfolyampálya • Feketegazdaság • Ágazati becslések szerint a feketegazdaság mérete megközelíti az éves ágazati kibocsátás 30%-át!! • A magas Áfa tovább ösztönzi a feketegazdaság fenntartását • Jelentős finanszírozási terhek • évek óta veszteséges működés (egy-két kivételtől eltekintve) • folyamatos fejlesztési kényszer • A fejlesztések jellemzően külső forrásból valósulnak meg, mely egyre növekvő törlesztési és kamatterheket ró a működésre, rontva ezzel fizetőképességet. 5 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  6. Piacvezető társaságok a hazai marha- és sertésfeldolgozásban • Egyértelműen a Pick a domináns szereplő évek óta • Komoly szakmai befektető nincs jelen a hazai piacon • Pápai Hús és a Debreceni Csoport 2009-ben indult új felállásban • Jellemzően stagnáló bevételek 6 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  7. Piacvezető marha- és sertésfeldolgozó társaságok 7 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  8. Piacvezető baromfifeldolgozó társaságok • Piacvezető szereplő évek óta a Sága Foods • Ságán kívül magyar tulajdonosi háttér • Nagy szereplőknél jól látható a 2007. utáni bevételcsökkenés – madárinfluenza miatt fogyasztáscsökkenés 8 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  9. Piacvezető baromfiipari társaságok 9 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  10. Piacvezető marha és sertésfeldolgozó társaságok • 2007 óta 1,5%-os bruttó árrés csökkenés (számított átlag HERZ nélkül) • Tevékenységi kör (gyártott termékek feldolgozottsági szintje ) alapján jól láthatóak a markáns árrésbeli különbségek 10 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  11. Piacvezető baromfifeldolgozó társaságok • Jól követhetőek a 2007. évi madárbetegségek miatti piaci trendek az átlagárrésben: • 2008-ra drasztikus esés • 2009-re némi emelkedés • Az szereplők jelentős része az átlag körül szóródott 2009--ben 11 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  12. Eredményességi trendek • Érdemi eredményt csak a Pick termelt 2009-ben • Kumulált veszteség 2009-ben 1,6 Mrd HUF, Pick nélkül 3,2 Mrd HUF • Összesen 4 szereplő zárt (minimális) pozitív eredménnyel 12 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  13. Eredményességi trendek • A 2007. évi eredményes év már a múlté • Kumulált veszteség 2009-ben 3,8 Mrd • A 10-ből 6 szereplő dolgozott (szerény) pozitív eredménnyel 13 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  14. Beruházások alakulása • A TOP 20 befektetett eszközállományának együttes érteke meghaladta a 90 Mrd Ft-ot 2009-ben • Értéknövelő beruházások értéke: • marha és sertésfeldolgozásban nem volt (értékhelyesbítéssel korrigálva) • baromfifeldolgozásban 1,3 Mrd HUF-tal csökkent a tárgyi eszközök nettó értéke • Mindeközben folyamatos probléma az ágazat nemzetközi versenyképessége • Jellemzően nincs elegendő forrás a folyamatos technológiai fejlesztésekre 14 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  15. Húsipar a szállítók szemével 15 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  16. Húsipar a szállítók szemével 16 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  17. Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? I. • Növekvő szállítói hitelezés • Visszaszoruló, stagnáló banki finanszírozás • Szállítói finanszírozás 2 év alatt elérte a banki rövid hitelek mértékét! 17 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  18. Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? I. • Növekvő szállítói hitelezés • Emelkedő banki hitelállomány • Évek óta jelentős részt vállalnak a szállítók a rövid finanszírozásban 18 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  19. Kolbászból, vagy hitelből van a kerítés? II. • 2009-ben csökkenő alapkamatok ellenére stagnáló banki kamatfizetés • A szállítók által hitelezett összeg közel akkora, mint a banki finanszírozás összege! • Bankoknak fizetett kamat > 3,5 Mrd HUF • Beszállítóknak fizetett kamat = 0

  20. Az ágazat számlavezető és hitelező bankjai • 30 pénzintézet Magyarországon • A TOP 20 szereplő ebből mindössze 7 pénzintézettel áll kapcsolatban • Összesen 194 aktív bankszámla • Összesen mintegy 40 Mrd HUF rövid lejáratú hitel (2009) • Új banki finanszírozó csak kis eséllyel nem várható az ágazatba • MFB szerepe (állami szerepvállalás) 20 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  21. Az ágazat számlavezető és hitelező bankjai • Ágazati ismeret • Sok éves finanszírozói tapasztalat (élelmiszeripar, agrárium) • Kockázatvállalási hajlandóság • „Kényszerű hitelezés” – nincs hitelleépítési lehetőség 21 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  22. Rövid távú kilátások Piacot befolyásoló kérdések • Továbbra is magas alapanyag árak • Kereslet további eltolódása az olcsóbb szegmensek felé (import, kereskedelmi márkás termékek aránya tovább nő) • Hatékonyság növelési kényszernek nem tudnak megfelelni a magyar vállalkozások • Feketegazdaság további erősödése • További fizetésképtelenségi eljárások várhatóak • ? Debrecen Csoport gyártása marad-e a piacon • ? Korábban felszámolás alatt álló cégek tartósan maradni tudnak a piacon • ? A néhány éve felvett MFB hitelcsomag törlesztéseinek meg tudnak felelni az adósok • ? Érkezik-e új nemzetközi szereplő a piacra • ? 22 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

  23. Web: http://www.creditmanagemenszovetseg.hu Email: info@creditmanagementszovetseg.hu Telefon: +36 1 248 0067 23 2011/04/21 www.creditmanagementszovetseg.hu

More Related