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Revelación de Información al Mercado. CASO ISA. Cartagena de Indias, Noviembre 08 de 2005. AGENDA. Quiénes Somos? Por qué ISA, en el Mercado de Capitales? Prácticas de Buen Gobierno en ISA Revelación de Información al Mercado Logros y resultados Conclusión. ¿QUIÉNES SOMOS?.

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Revelación de Información

al Mercado

CASO ISA

Cartagena de Indias, Noviembre 08 de 2005


Agenda
AGENDA

  • Quiénes Somos?

  • Por qué ISA, en el Mercadode Capitales?

  • Prácticas de Buen Gobierno en ISA

  • Revelación de Información al Mercado

  • Logros y resultados

  • Conclusión


¿QUIÉNES SOMOS?

ISA, es un Grupo Empresarial que trabaja en los sectoresde energía eléctrica y telecomunicaciones.

Con cerca de 17,000 km deredes, el Grupo ISA es uno delos principales transportadores internacionalesde energía enSuramérica y tiene presenciaen toda la Comunidad Andina.

Presta servicios de operación, administración y transporte enmercados de energía eléctricay servicios portador de portadores y de valor agregadoen telecomunicaciones.

ISA, matriz del Grupo, ejerceel control de todas las filiales.


Por qu isa en el mercado de capitales
POR QUÉ ISA, EN EL MERCADO DE CAPITALES?

  • Para el desarrollo de su estrategia de crecimiento, ISA entendió que un factor clave para lograr la competitividad es conseguir los recursos financieros en las mejores condiciones: menor costo, mejores plazos y mayor rapidez y para ello es necesario ir al MERCADO DE CAPITALES...

Emisión y Colocación de Bonos AAA en Colombia.

1998: 130.000 MCOP, 1999: 180.000 MCOP

2001: 130.000 MCOP

2004: 358.865 MCOP (Subasta Holandesa -12 y 15 años).

Emisión y Colocación primaria de acciones privilegiadas en Colombia.

2000 y 2002: Democratización de ISA: más de 90.000 colombianos accionistas de ISA.

Febrero 9 de 2001 acciones de ISA en la BVC.

Registro acción en Estados Unidos

2004: Inscripción del ADR nivel I en New York(Mercado OTC del NASDAQ).


Isa en el mercado de capitales
ISA, EN EL MERCADO DE CAPITALES

  • RESULTADO: El 28,17%de las acciones de ISA cotizan libremente (free float) en la Bolsa de Valores de Colombia.

COMPOSICIÓN ACCIONARIA

En la actualidad, ISA cuenta con 69,097 accionistas.


Pr cticas de buen gobierno en isa
PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO EN ISA

ISA reconoce que las Prácticas de Buen Gobierno son actualmente un imperativo estratégico para generar confianza y credibilidad,para consolidar su posición en el mercado de capitales y para continuar desarrollando su estrategia de crecimiento.

QUÉ TENEMOS?

Declaratoria de La Nación como Accionista Mayoritario(Diciembre 15 de 2000)

Código de Buen Gobierno(Noviembre 15 de 2001 y enMarzo 18 de 2002 se elevóa Norma Estatutaria)

Para proteger a los accionistas minoritarios durante un término de diez (10) años.

Compila y estructura las prácticas de ISA orientadas a garantizar:

  • Integridad ética Empresarial

  • Adecuado manejo de sus asuntos

  • Respeto de quienes invierten en ella

  • Cumplimiento de los compromisos con sus grupos de interés y

  • Conocimiento público de su gestión.


Pr cticas de buen gobierno en isa1
PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO EN ISA

Revelación de Información

Transparencia

Facilitar el acceso a la información

Integridad

Alcanzar relaciones honestas

Responsabilidad

Suministrar información oportuna, de calidad y eficiente

GRUPOS DE INTERÉS: ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS, COLABORADORES, CLIENTES, PROVEEDORES, SOCIEDAD Y ESTADO


Pr cticas de buen gobierno en isa2
PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO EN ISA

En la Política de Información y en Titulo X del Código de Buen Gobierno, se establecen criterios para:

  • Recopilar y suministrarinformación

  • Temas a informar y entregade Información a terceros

  • Procedimiento para solicitarinformación

Actualizada, confiable y elaborada de acuerdo con los principios y prácticas profesionales con los que se elaboranlos estados financieros.

Sobre su administración, sus finanzas y valores emitidos, con excepción de la información confidencial.

La información no suministrada en la Web podrá ser solicitada por escrito al Gerente General. La negativa del Gerente puede ser elevada a la Junta Directiva.


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

Con respecto a la Asamblea General de Accionistas

  • Reglamento Interno de Asamblea

  • Condiciones para asistencia y representación

  • Convocatoria (incluye orden del día) y aviso recordatorio

  • Proposiciones a la AGA (una semana antes)

  • Quórum

  • Dictámen del Revisor Fiscal

  • Transmisión AGA vía internet - en tiempo real

  • Resultados de Asamblea

  • Extracto de Actas de Asamblea (3 últimos años)


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

Con respecto a la Junta Directiva

  • Composición y hojas de vida

  • Remuneración

  • Comités de Junta Directiva y composición

  • Informe de funcionamiento de la Junta Directiva

    • Reuniones celebradas y asistencia

    • Autoevaluación

    • Evaluación con base en el Cuadro de Gestión Integral de Máximo Nivel (metas corporativas).

  • Decisiones relevantes


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

Con respecto a los Administradores

Junta Directiva y Administración

  • Informe Anual de Gestión

  • Informe de Cumplimiento del Código de Buen Gobierno.

  • Informe de Responsabilidad Social Empresarial

Gerente General y Directivos

  • Nombres y hoja de vida

  • Evaluación del Gerente General con base en los indicadores del Cuadro de Gestión Integral de Primer Nivel.(metas corporativas).


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

GOBIERNO CORPORATIVO

  • Declaratoria de la Nación como Accionista mayoritario

  • Política de Dividendos

  • Código de Buen Gobierno

  • Código de Ética

  • Políticas Empresariales

  • Sistema de Control Empresarial

  • Estatuto de Contratación

  • Mecanismo de verificación del cumplimiento del CBG

  • Reportes de cumplimiento del Código de Buen Gobierno


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

INFORMACIÓN FINANCIERA

  • Resultados Financieros ISA (Mensual en $)

  • Resultados Consolidados (Mensual en $ y USD)

  • Informe de la Deuda de ISA (Mensual en $ y USD)

  • Resultados Financieros Trimestrales ISA (Históricos)

  • Calificaciones de Riesgo de ISA

  • Garantías

  • Valores emitidos (Programas de Acciones y Bonos)

  • Informes a la SEC (inglés)


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

INFORMACIÓN CORPORATIVA

  • Quiénes somos, qué servicios prestamos y dónde estamos.

  • Consolidación y Posicionamiento

  • Estructura del Grupo, Ubicación geográfica y descripción de cada una de las filiales

  • Trayectoria Empresarial

  • Organigrama

  • Composición Accionaria

  • Información 20 ppalesaccionistas

  • Estatutos Sociales

  • Factores de Riesgo

  • Metas Corporativas (CGI)

  • Estrategia Corporativa

  • Presentaciones Corporativas

  • Noticias de interés


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN AL MERCADO

DEL MERCADO ACCIONARIO

  • Desempeño de la Acción

  • Precios históricos

  • Bursatilidad

  • Rentabilidad

  • Indicadores Bursátiles

  • Comparativo con el mercado

  • Preguntas frecuentes

  • Listado de Comisionistas de Bolsa

  • Guía práctica para Accionistas

  • Glosario Bursátil


REVELACIÓN DE INFORMACIÓN

MECANISMOS

  • Área Relacionamiento con Accionistas

  • Página WEB - sitio especializado(español e inglés)

  • Oficinas de atención personalizadaen Medellín y Bogotá

  • Línea Gratuita de Atención al Accionista01 8000 115000

  • E-mail [email protected]

  • Boletines Corporativos

  • Informes electrónicos

  • Reuniones presenciales

  • Reportes a Entes Externos

  • Comunicados de prensa

2004 2005

visitas - 9.640

visitas 400 249

llamadas 65.419 53.426 correos 1.136 1.265

enviados 2 1

enviados 16 15

2 1 reportes 92 85

enviados 72 80



Logros y resultados
LOGROS Y RESULTADOS

  • Credibilidad y confianza por parte del mercado

  • Ampliación de nuestro grupo objetivo de inversionistas

  • Incremento en la negociabilidad de la acción

  • Mayor profundización del mercado para nuestros papeles

  • Mejores plazos y tasas de interés más competitivas

  • Mejores índices de satisfacción de nuestros colaboradores, clientes y proveedores

  • Al interior de la organización: Fortalecimiento del Sistema de Control Empresarial.


Las emisiones de bonos de isa mejora progresiva de condiciones
Las emisiones de bonos de ISA: mejora progresiva de condiciones

LOGROS Y RESULTADOS

IPC

DTF

IPC

DTF


Mejor desempe o de la acci n valorizaci n de manera gradual con respecto al igbc
Mejor desempeño de la acción: Valorización de manera gradual con respecto al IGBC

LOGROS Y RESULTADOS

$3.940

$850

NOV.4

Fuente: BVC


Mejores condiciones en cr ditos de corto plazo subastas electr nicas
mejores condiciones en Créditos de Corto Plazo (Subastas electrónicas)

LOGROS Y RESULTADOS

  • Condiciones del Crédito

  • Plazo : 1 año Monto: 25.000 MCOP

  • Tasa : DTF + Spread T.A. Participantes: 10 entidades financieras

  • No. de ofertas : 50

  • Resultado

  • Ahorro de 150 MCOP al lograr un spread de 85 pbs

  • frente al benchmark de mercado: 150 pbs


LOGROS Y RESULTADOS electrónicas)

Altos índices de calidad en la evaluación de satisfacción de nuestros clientes

Evaluación de Calidad General de ISAentre sus clientes

90.00%

81.50%

80.00%

77.00%

80.00%

69.32%

70.00%

60.00%

2001

2002

2003

2004

TTB:

Top Two Boxes:Calificaciones Excelente o Muy Bueno.

.

Estándar Internacional de Desempeño

TTB

80-100% SUPERIOR


LOGROS Y RESULTADOS electrónicas)

Clima organizacionalcalificación

4.4

4.3

4.2

4.2

4.2

2000

2001

2002

2003

2004

Altos niveles de satisfacción en nuestros Colaboradores y Proveedores

Primera medición de percepción entre 87 empresas

  • Calificaciones obtenidas: 95.3% en lealtad y 87.4% en calidad general


LOGROS Y RESULTADOS electrónicas)

REPUTACIÓN EMPRESARIALEl Índice de Reputación de ISA entre sus grupos de interésse mantiene en niveles superiores


CONCLUSIÓN electrónicas)

TRANSPARENCIA: Confianza y credibilidad del mercado de capitales para obtener recursos en mejores condiciones para ser más competitivos.

CONFIANZA

AHORRO

FAMILIAS

CREDIBILIDAD

MERCADO

DE

CAPITALES

PIB

CRECIMIENTO

CAPITAL

DOMÉSTICO

DE INVERSIÓN

RESULTADOS

RENDIMIENTOS

EMPRESAS

TRANSPARENCIA

PRÁCTICAS

BUEN GOBIERNO


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