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大盤指標 個股指標 其他相關指標 - PowerPoint PPT Presentation
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第八章 數量分析. 大盤指標 個股指標 其他相關指標. 第八章 數量分析. 大盤指標 漲跌比率 (ADR) 威廉指標 騰落指數. 第八章 數量分析. 大盤指標 漲跌比率 (ADR) 運用原理 此理論基礎是「鐘擺原理」，由於股市的供需有若鐘擺的兩個極端位置，會產生物極必反的效果。所以當累計上漲家數相對較高且持續一段時間後，漲勢預期將受阻。同理，當累計下跌家數相對較高且持續一段時間後，跌勢將稍止。. 第八章 數量分析. (2) 公式. N 日可以目己決定，一般為 10 日 。 ADR 值最小為零，最大可為無限大 。. 第八章 數量分析.
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大盤指標
漲跌比率(ADR)
運用原理
此理論基礎是「鐘擺原理」，由於股市的供需有若鐘擺的兩個極端位置，會產生物極必反的效果。所以當累計上漲家數相對較高且持續一段時間後，漲勢預期將受阻。同理，當累計下跌家數相對較高且持續一段時間後，跌勢將稍止。
(3) ADR的運用
當ADR指標數值大時，顯示市場發生買超現象，則預期市場賣壓將會出現。
當漲跌比率出現2以上或0.3以下時，表示股市處於大多頭市場或大空頭市場的未期，有嚴重超買或超賣現象。
(2) 公式
(2) 公式 (參考ADL範例）)
(3) ADL的運用
指數下降，ADL亦下降，則短期仍看跌 。
指數上漲，ADL亦上升，則短期仍看漲 。
ADL連跌三天,指數連漲三天,此背離現象為賣出訊號,表示大勢隨時回擋 。
ADL連漲三天，指數連跌三天，此背離現象為買進訊號表示大勢隨時反彈 。
個股指標（亦可用於判斷大盤）
相對強弱指標(RSI)
(1)運用原理
RSI指標的原理是假設收盤價是買賣雙方力道的最終表現與結果，把上漲視為買方力道，下跌視為賣方力道。 而式中RS即為買方力道與賣方力道的比，亦即雙方相對強度的概念。
(2)相對強弱指標公式 (參考RSI範例）)
(3) 相對強弱指標的運用
RSI為50時，為買賣均衡點，正常的波動區間為30至70之間。
RSI大於80時，為超買訊號 ，可以伺機採賣出策略。
RSI小於20時，為超賣訊號 ，可以伺機採買進策略。
RSI在高檔或低檔時，容易產生鈍化，失去指標功能。
個股指標（亦可用於判斷大盤）
乖離率(Bias)
(1)運用原理
乖離是指當日指數與平均線之間的差距，將乖離再除以移動平均值即為乖離率。 即以目前股價水準與過去平均水準作比較，判斷是否應買進或賣出股票。
(2)乖離率公式 (參考Bias範例）)
(3)乖離率的運用
當乖離率為持續為正數時，表示做多較為有利，屬於多頭市場。
當乖離率為持續為負數時，表示做空較為有利，屬於空頭市場。
當乖離率過高時(5%)，多方宜採保守操作並伺機賣出。
當乖離率過低時(-5%)，空方宜採保守操作並伺機買進。
個股指標（亦可用於判斷大盤）
隨機指標(KD 值)
(1)運用原理
根據觀察股價上漲時，當日收盤價總是有朝向當日最高價接近的傾向；而當股價下跌時，當日收盤價則有向當日最低價接近之傾向。故將每日盤勢的高、低、收等價格，透過計算表達在隨機指標中，並推演出新的交易策略，用以改善移動平均線反應遲鈍的缺點 。
５日收盤價
５日最低價
由RSV的求算公式可看出這亦是一種支撐壓力的概念，而當股價處於多頭時，收盤價有往當期最高價接近的傾向， 這時候RSV值也將不斷上升。而在下跌過程中，收盤價則有收在接近最低價的傾向，這時RSV也會傾向下降。
(3) KD的運用
D值為K值的加權平均移動值，故D值所形成的線為慢速線。
當D<20時為超賣區，D>80時為超買區。
當D值小於20且K值線由下往上穿過D值線時為買進訊號 。
股價短期劇烈波動時，KD線交叉產生的買賣訊號會失效 。
個股指標（亦可用於判斷大盤）
聚散指標(MACD)
(1)運用原理
A. MACD的原理在於以長天期(慢的)移動平均線來作為大趨 勢基準，而以短天期(快的)移動平均線作為趨勢變化的判定，所以當快的移動平均線與慢的移動平均線二者交會時 ，代表趨勢已發生反轉，MACD是確立波段趨勢的重要指標。
個股指標（亦可用於判斷大盤）
聚散指標(MACD)
(1)運用原理
B. 利用快速和慢速的平滑移動平均線(EMA)，計算兩者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值(DEM)的收斂(交會)與發散(分離)的徵兆，用以研判股市行情買進或賣出的時機。
(3) MACD的運用
當MACD與DIF值皆為正數，此時為多頭行情。 反之，當MACD與DIF值皆為負數，此時為空頭行情。
DIF向上穿越MACD時為買進訊號。 DIF向下穿越MACD時為賣出訊號。
MACD為中長期指標，不適合於短線操作。
融資與融券
融資比率
C. 判讀：
一般而言，融資為散戶的指標，當融資比率過高(70%)時，表該股票大都為散戶投資者，籌碼容易鬆動，易跌難漲。若遇股市大跌，更應避開高融資比率的股票，因有融資斷頭壓力。
