ЕБРР поддерживает Россию в кризисное время: региональный подход

1. ЕБРР поддерживает Россию в кризисное время: региональный подход Четвертый Дальневосточный международный экономический форум Хабаровск Сентябрь 2009 Бруно Бальванера Ответственный за политику регионального развития

2. Что такое ЕБРР? • Международное финансовое учреждение с рейтингом ААА, основано в 1999 г., поддерживает экономику 30 стран, от Центральной Европы до Центральной Азии, в переходе к рынку • Совладельцами являются 61 страна и две межправительственные организации • Капитал банка составляет 20 миллиардов евро Кумулятивные обязательства= 41,7 млрд. евро Unaudited January 2009

3. EBRD in 2008 € млрд • ЕБРР в 2008 г. • Инвестировал свыше €41.7миллиарда в более чем 2500 проектов начиная с 1991 г. • Частный сектор > 77% портфеля • Займы 78%, акционерный капитал 22% портфеля • €5.1миллиарда инвестировано в 2008 г. Годовой кумулятивный объем бизнеса (ABV) Кумулятивный нетто-объем бизнеса December 2008

4. Цели ЕБРР Ускорить переход 30 стран - от Центральной и Восточной Европы до Центральной Азии к открытой рыночно ориентированной экономике • Поддержать переход к рыночной экономике путем инвестирования главным образом в частный сектор • Мобилизовать внутренний и иностранный капитал: эффект мультипликации • Развивать конкурентную среду • Стимулировать и поощрять развитие рынков капитала • Поддерживать экологически ориентированное и устойчивое развитие Сосредоточиться на качестве, эффективности, конкретных результатах и возврате инвестиций (финансовых, в экономику и охрану природы)

5. ЕБРР в России

6. Растущее присутствие в России € млрд. • С 1991 г. ЕБРР профинансировал проекты, достигнув объема деловой активности 11.3 млрд. евро • С 1997 г. подписал соглашения по 572 проектам • В России в 2008 г. подписано 69 соглашений по проектам • Размер портфеля составляет 6,6 млрд. евро • Соотношение инвестиций в частный и государственный секторы: 86%/14% Кумулятивный объем бизнеса December 2008

7. Антикризисные меры ЕБРР в России • Сосредоточенность на антикризисных мерах без потери среднесрочной перспективы • Два направления в работе: - Портфель и клиентура. Тесный и постоянный контакт с клиентом с целью понять его позицию клиента и стратегию, уязвимые места и потребности - Новый бизнес • Деятельность по каждому из направлений путем специальных соглашений, при поддержке, при необходимости, политического диалога в отношении конкретных проектов: - Модернизация/диверсификация производственного сектора - Продолжение инвестиций в инфраструктуру - Продолжение инвестиций в энергетические компании и в поставки энергии - Выдача займов для реального сектора экономики, консолидация банковского сектораи создание внутренних рынков капитала - Разработка новых для банка продуктов в русле антикризисной политики

8. Антикризисные меры ЕБРР в России (продолжение) • Использование возможности ЕБРР по взятию на себя рисков и финансирования - Готовность к пересмотру условий и структуры имеющихся инструментов, которые уже не соответствуют требованиям или уже не работают - Готовность к предоставлению новых денежных средств при соответствующем соотношении риска и возвратности, когда жизнеспособные и платежеспособные клиенты испытывают затруднения с ликвидностью - Тесная координация с другими источниками финансирования, особенно двусторонними/многосторонними, готовыми пойти на риск • Непрямая поддержка малого и среднего предпринимательства (по которому кризис больнее всего ударил) через финансовых посредников • Решающая роль сети региональных офисов для развития бизнеса – открытие новых офисов в Ростове-на-Дону и Красноярске

9. Антикризисные меры ЕБРР по секторам его деятельности • Инфраструктура: Новые инструменты, такие как увеличение сроков платежа и рассмотрение частичных гарантий со стороны ЕБРР в отношении займов российским банкам в адрес муниципальных компаний + кредитная поддержка муниципальных и региональных облигаций со стороны ЕБРР • Энергетика: Привлечение коммерческих банков, EIB (Европейского Инвестиционного Банка) и российских государственных банков; Упор на энергосбережение в энергетике, включая снижение доли газа, сжигаемого на факеле и соответствующие возможности торговли углеродными квотами; Поддержка проектов в горнодобывающей промышленности • Новые финансовые продукты: Финансирование торговли (по меньшей мере EUR 300 млн. в 2009 г.); Долгосрочное финансирование, направленное на укрепление баланса; кредитные линии на микро-кредитование и кредитование малого и среднего бизнеса, в том числе государственным банкам; Энергосбережение; Поддержка консолидации банков; Лизинг • Корпоративные сектор: - в отношении имеющихся клиентов: пересмотр условий и структуры имеющихся возможностей,предоставление оборотного капитала и новых денежных средств на приемлемых условиях риска и возвратности. - в отношении новых клиентов:сосредоточиться на проектах, где есть снижение издержек,нужен оборотный капитал и рефинансирование, и на ключевых инвестициях - требования в отношении фундаментальных основ бизнеса и интегрированного корпоративного управления остаются прежними

10. Портфель ЕБРР в России по секторам Размер портфеля 6.6 млрд. евро Data as of 31 December 2008

11. Дальневосточный Федеральный округ Region: FAR EAST Area: 6.22 mln km2 Population: 7 mln Cities: 68 Capital: Khabarovsk Лес P Фосфориты Aпатиты Нефть и газ Жел. руда Уголь L Свинец Pt Платина Рост свыше 5% Zn Цинк Снижение свыше 5% Алмазы Крупные проекты Вольфрам Золото Финансирование малого и средн. бизнеса • 4.9% российского населения • 19.6% ниже уровня бедности • 10% рабочей силы в малых предприятиях • 5 % ВВП • 16% прямых иностранных инвестиций • 81% алмазов • 60% рыбы • 45% золота • 15% мировых запасов мягкой древесины Текущие проекты • нефтепровод ВСТО • транспортный узел (хаб) Совгавань-Ванино • муниципальная инфраструктура и экологические проекты Chukota Pt Koryask Magadan Zn L Kamchatka Sakha Sakhalin P Потенциал:Инфраструктура, природные ресурсы, транспорт, строительные материалы, лесопереработка Khabarovsk Amur Риск: Средний – высокий Jewish Primorsk

12. Строительство нового завода компании Volkswagen AG в России совместно с ЕБРР Спонсор: Volkswagen AG Финансирование ЕБРР: EUR 30 млн. в основной (акционерный) капитал, с последующим займом RUB 26.1 млрд. Срок: 6 лет с прекращением через соглашение типа put/call(опционное соглашение о принудительной покупке/продаже акций) в отношении акционерного капитала – Заем A размером 5.2 млрд. рублейна 10 лет, Заем B размером 20,9 млрд. руб. на 8 лет Использование средств: строительство и работа нового завода по сборке автомобилей возле Калуги Синдикация/софинансирование: Заем B размером 20,9 млрд. рублей предоставляемый одновременно в адрес 11 банков, что делает его одним из самых крупных синдицированных займов в рублях в России Гарантии: осуществляет Спонсор и Skoda (акционерный капитал) – гарантия от Спонсора (заем) Вклад ЕБРР: рост конкурентоспособности и качества автомобилей, производимых в России Подписано в 2007

13. Иркутская нефтегазовая компания (акционерный капитал) • Заемщик: Иркутская нефтегазовая компания • Финансирование ЕБРР: до 55 млн. евро в основный капитал • Использование средств: реструктуризация баланса путем рефинансирования имеющихся займов и финансирование выполнения экологически и социально значимых планов • Гарантии: Соглашение акционера, дающее возможность регулировать основные решения компании • Вклад ЕБРР: продвижение улучшений в бизнесе и в структуре корпоративного управления Компании; побуждение Компании к дальнейшему улучшению экологичности своей работы (принятие и соблюдение Плана природоохранных мероприятий) Подписано в 2008

14. ЕБРР помогает во внедрении нового самолета российского производства – Суперджет-100 Подписано в 2006 Клиент:Компания «Гражданские самолеты Сухого» Финансирование ЕБРР: заем в 100 миллионов евро Срок: 10 лет (вкл. 4 года освобождения от платежей) Использование средств:для закупок оборудования, поддержки модернизации производственных мощностей, запуска самолета в серийное производство и его продажи Гарантии: Гарантия завершения Проекта от ВТБ + залог оборудования и контракты на продажи Вклад ЕБРР:Семейство самолетов Суперджет-100 является полноценным рыночным продуктом, предназначенным для продаж в мире.Центры обслуживания для клиентов откроются на основных мировых рынках.

15. Росводоканал – заем средств с целью увеличить капитал • Заемщик: Группа Росводоканал, частная российская компания - поставщик услуг по водоснабжению и очистке сточных вод, обслуживающая примерно 5,5 миллиона человек в регионе • Финансирование ЕБРР: заем в 1,5 млрд. рублей (33 млн. евро) • Срок: 13 лет • Использование средств: финансирование реконструкции и модернизации инфраструктуры водоснабжения и канализации в Краснодаре, Калуге, Тюмени, Оренбурге, Омске, Твери и Барнауле и приобретений со стороны компаний водоснабжения, которые, согласно пересмотру контрактных балансов в городах Проекта, ставят стремятся достичь более справедливых и сбалансированных контрактных условий между общественным и частным секторами • Гарантии: залог и удержание 50% плюс 1 акции компаний РВК (Росводоканала), участвующих в Проекте • Вклад ЕБРР: демонстрация развития и внедрение новых моделей контрактных условий; поддержка растущего объема операций в частном секторе; рост транспарантности (прозрачности) и уровня стандартов корпоративного управления Подписан в 2008

16. Ханты-Мансийский региональный МСДП в Сургутском районе • Заемщик: Сургутский район • Финансирование ЕБРР: 23 млн. евро, заем с преимуществом покрытия в случае ликвидации • Срок: 10 years • Использование средств: реконструкция и модернизация районного теплоснабжения, водоснабжения и канализации • Гарантии: гарантия Ханты-Мансийского Автономного округа • Доноры Гранта: ЕС • Вклад ЕБРР: предоставление долгосрочного финансирования инфраструктуры.Устойчивый значительный эффект Подписан в 2006

17. МСДП ГУП ЖКХ в Республике Саха (Якутия) • Заемщик: Республика Саха (Якутия); город Якутск; Муниципальное унитарное предприятие Водоканал (город Якутск), Государственное унитарное предприятие Жилищно-Коммунальные Услуги Республики Саха (Якутия) (совместно с «компаниями Проекта») • Финансирование ЕБРР: 27,8 млн. евро • Использование средств: снижение издержек производства и финансирование общей реконструкции и модернизации систем тепло- и водоснабжения в городе и в менее крупных муниципальных образованиях Республики Саха (Якутия) • Гарантии: Гарантии и/или поддержка Проекта со стороны Правительства Республики Саха (Якутия) и гарантии города Якутска • Вклад ЕБРР:Банк предоставляет коммерческий долгосрочный рублевый кредит для улучшения муниципальной инфраструктуры на Российском Севере,который в настоящее время нельзя получить в российских коммерческих банках .Устойчивый значительный эффект Подписан в 2006

18. Залоговая кредитная линия «Восточному экспресс банку» • Заемщик: «Восточный экспресс банк» в Благовещенске • Финансирование ЕБРР: 540 млн. рублей • Использование средств: помощь «Восточному экспресс банку» в претворении стратегии диверсификации предлагаемого банковского продукта и в усилении его залоговых операций, микро-кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса. • Гарантии: кредит под залог недвижимости - залог под выручку от залоговых поступлений. • Вклад ЕБРР: Предоставление ВЭБ долгосрочного финансирования в местной валюте для финансирования выдаваемых залоговых кредитов, микро-кредитов и кредитов для малого и среднего предпринимательства в сопровождении с телекоммуникационным (ТС) ноу-хау. Подписан в 2007

19. В-Лазер Заемщик: ООО V-Laser Финансирование ЕБРР: заем в 7,5 млн. евро Использование средств: финансирование инвестиционной программы компании ООО В-Лазер, ведущего дистрибьютора и производителя потребительских товаров длительного спроса («белых товаров» типа холодильников, печей, и пр.) и бытовой электроники на Российском Дальнем Востоке Гарантии: - Залог товаров, находящихся в обороте; - Залог 100% акций Заемщика; - Залог основных фондов, включая вновь построенные здания; - Совместные (встречные) гарантии основных компаний-участников группы; - Личная гарантия основного владельца; - Передача (переуступка) страховых полисов . Вклад ЕБРР: поддержка реформ в функционировании рынка, в конкуренции … и определение лучших мировых показателей в работе, в том числе в работе с клиентами. Подписан в 2005

20. Фонд недвижимости EPG East Euro Asia • Заемщик: специальная организация, созданная по законам Британских Вирджинских островов , которой управляет EPG. EPG является девелопером с устойчивой репутацией в области инвестиций в недвижимость, имеет солидный опыт в разных проектах в Чешской Республике • Финансирование ЕБРР: 60 млн. евро • Использование средств: Фонд будет поддерживать развитие первичного и вторичного рынков недвижимости путем разработки институциональных параметров качества, которые существуют в регионе пока в фрагментарном виде. Это придаст данным рынкам так необходимую им ликвидность и будет стимулировать инвесторов к более активному участию в региональном рынке недвижимости • Вклад ЕБРР: благодаря ЕБРР создание Фонда поможет найти новых инвесторов для рынков недвижимости в СНГ. Банк получает гарантию и введет своего представителя в Наблюдательный Совет. Спонсор прямо запросил участие Банка в Фонде, зная его опыт и знание местного рынка Подписано в 2007

21. Гидро ОГК: Рекордный срок для синдицированного рублевого кредита • Заемщик: Гидро ОГК-5, Россия • Финансирование ЕБРР: 6,300 млн. рублей в акционерный капитал • Срок: 10-15 лет, включая период отсрочки в 3 года по основным платежам • Использование средств: Финансирование модернизации и разработки новых возобновляемых источников энергии • Синдикация/софинансирование: на сегодня это самая длинная синдикация в рублях - Займы А, В1 и В2 • Гарантии: Залог материальных активов будет согласован после всестороннего анализа деятельности компании (дью дилидженс) • Вклад ЕБРР: Реформирование сектора, конкуренция, частная собственность, корпоративное управление и разработка Закона об энергетике Подписано в 2006

22. Наша контактная информация – региональные офисы Ответственный за политику регионального развития Bruno Balvanerae-mail: BalvaneB@ebrd.comTel: +7 495-787 1111; Fax: Fax +7 495 787 1122 • Владивосток Елена Даныш, глава офиса e-mail: Vladivostok@ebrd.com Tel: +7 423 251 7766 Fax: +7 4232 51 7767 • Екатеринбург Татьяна Ембулаева, и.о. главы офиса e-mail: Ekaterinburg@ebrd.com Tel: +7 343 3596 150Fax: +7 343 3596 151 • Самара Michael Hoffmann, глава офиса e-mail: Samara@ebrd.com Tel: +7 846 378 0470Fax: +7 846 378 0474 • Красноярск Николай Сорокин, глава офиса e-mail: Krasnoyarsk@ebrd.com Tel: +7 391 252 8317 • Ростов Дмитрий Ларионов, глава офиса e-mail: Rostov@ebrd.com +7 918 558 0879 • Санкт-Петербург Марина Петрова, глава офиса e-mail: St.Petersburg@ebrd.com Tel: +7 (812) 703 5525 Fax: +7 (812) 703 5526