Metorex 公司 项目并购结构

1. 2009年9月 Metorex公司 项目并购结构

2. 利用现有投资，通过并购其他矿山，提高企业价值利用现有投资，通过并购其他矿山，提高企业价值 • 成为铜带省最有发展潜力的铜矿供应商 • 寻找能为开发矿山提供资金的合作伙伴 • 通过并购矿山，提高铜矿产量 • 充分利用现有资金，开发矿山 • 平衡资产和负债，控制运营成本 • 战略定位于加丹加省 • 提高股东整体价值 目标

3. 年产量（千吨） KOV Tenke Mufulira Muliashi Kakanda Kansanshi Kamoto Lumwana Luita Frontier Nkana Kolwezi Konkola Kalumines 战略投资人Metorex公司 处于生产阶段 处于生产阶段 发展成为刚果铜带省的龙头企业： 2013年铜矿产量预测 Metorex的目标是： 通过对现有矿山的重组和对其他高品质矿山的并购，发展成为刚果铜带省最大的铜矿生产商 如红色条柱所示：通过与战略投资人合作，Metorex公司在2013年的铜矿产量将达到26万吨，成为刚果铜带省第一大铜矿生产企业

4. 第1阶段：为现有矿山融资 目前，需要为现有矿山融资1.5亿美元 战略投资人 Metorex公司 Chibuluma矿 (位于赞比亚) 特殊目的公司 （SPV公司） 5亿美元 Ruashi控股公司（Ruashi Holdings） 铜矿资源公司 （Copper Resources Corp） Ruashi矿 Musonoi矿 Kinsenda矿 Lubembe矿 1亿美元 1千万美元 3千万美元 1千万美元

5. 第2阶段：将Asteroid矿业公司并入SPV公司，以开发Musonoi矿和Lubembe矿 • 可以通过股权交易，完成对Asteroid矿业公司的并购 • 战略投资人对矿山的投资能够提高Metorex公司的股票价值 • 如果Metorex公司的股票价值足够高，那么，并购Asteroid矿业公司就无需发行新股票 • Metorex的现有矿山还需要5.8亿美元的资金 • 除了最开始的5亿美元资金，我们还需要更多的资金，以开发、建设其他的矿山 Asteroid矿业公司的股东 战略投资人 Metorex公司 股权交易 特殊目的公司 （SPV公司） Chibuluma矿 (位于赞比亚) Asteroid矿业公司 Ruashi控股公司（Ruashi Holdings） 铜矿公司 （Copper Resources Corp） Kinsevere矿 Dikulushi矿 Mutoshi矿 Ruashi矿 Musonoi矿 Kinsenda矿 Lubembe矿 2.4亿美元 1.9亿美元 1.5亿美元

6. 第3阶段：通过股权交易并购Taurus公司，进一步巩固自身优势第3阶段：通过股权交易并购Taurus公司，进一步巩固自身优势 完成对Asteroid矿业公司的并购和对现有矿山的开发后，就可以考虑利用股权交易，并购Taurus公司了 Taurus公司的股东 Comet公司 Asteroid矿业公司的股东 战略投资人 Metorex公司 股权交易 Chibuluma矿 (位于赞比亚) 特殊目的公司 （SPV公司） Taurus公司 Asteroid 矿业公司 Ruashi控股公司（Ruashi Holdings） 铜矿公司 （Copper Resources Corp） Kipoi矿 Kinsevere矿 Dikulushi矿 Mutoshi矿 Ruashi矿 Musonoi矿 Kinsenda矿 Lubembe矿

7. Taurus公司 Asteroid公司 Metorex公司 产量预测 产量（千吨） 在2到3年内，铜矿的年产量将增长到26万吨

8. 融资额度 Source: Internal management forecasts, September 2009

9. 现有并购项目的进展情况