Экономика для менеджеров (Теория отраслевых рынков)

1. Экономика для менеджеров (Теория отраслевых рынков) 2009/2010 учебный год Факультет менеджмента 2009/2010

2. Введение. Industrial Organization: что пытается объяснить теория Сферы объяснения: • Как складываются рыночные цены в зависимости от структуры рынка • Как изменяется структура рынка (в том числе число продавцов, типы продуктов, вертикальная организация) • Как структура рынка (в том числе – число продавцов, дифференциация продукта, характер вертикальных связей между продавцами) формируется/влияет на конкуренцию? • Описание и исследования рынков аналитическими методами Сферы применения – экономическая политика: • Антимонопольное законодательство и регулирование; • Регулирование, дерегулирование и развитие конкуренции в отраслях естественных монополий; • Политика в отношении прав интеллектуальной собственности (патенты). Факультет менеджмента 2009/2010

3. ТОР актуален именно сейчас как основа конкурентной политики • 2006 год – принятие нового закона «О защите конкуренции», существенно изменившего нормативную базу антимонопольной политики • 2007 год – принятие поправок к Кодексу об административных правонарушениях, ужесточающих санкции за нарушение АМЗ • Первые примеры наложения и уплаты крупных штрафов (2009 – счет на десятки миллиардов руб.) • И одновременно доказательства того, что суды все-таки учитывают результаты экономического анализа • Июль 2009 г. – изменение 178 ст. УК, индивидуальное применение санкций Факультет менеджмента 2009/2010

4. Организация курса • 40 часов лекций и 16 часов семинаров • Авдашева Светлана Борисовна avdash@mail.ru, avdash@hse.ru • Дзагурова Наталья Борисовна • Юсупова Гюзель Фатеховна • Рекомендуемые учебники: Луис Кабраль. Организация отраслевых рынков. Минск, 2003. Сочетает умеренные требования к знанию микроэкономики с содержательным изложением современного состояния теории отраслевых рынков. Можно взять у преподавателя Сhurch & Ware. Industrial Organization: A Strategic Approach (в Интернет) Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. В 2-х тт., С-Пб., 2000. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. В 2-х тт, 1999. Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория отраслевых рынков. М., Магистр, 1998 (доступна в электронном виде) • Отчетность по курсу: Эссе (2) - по 20 баллов из 100 Устный экзамен открытого типа – 60 баллов из 100 Работа в семинаре – дополнительные баллы (бонусы) Материалы лекций – на индивидуальной странице Факультет менеджмента 2009/2010

5. Лекция 1. Развитие IO и его воздействие на экономическую политику • Ранняя IO: эмпирические исследования и интерпретация • Чикагская школа: критика метода эмпирического анализа • Конкуренция и концентрация: объяснение с позиций теории игр Факультет менеджмента 2009/2010

6. «Старая» и «новая» школа в эмпирических исследованиях IO Джо Бэйн (1940-1950) задал вопрос: «Зависит ли прибыль продавцов от их доли на рынке/ от показателей концентрации на рынке?» и попытался ответить на него эмпирически Концептуальная «подкладка» вопроса: обеспечивает ли рыночная власть более высокую прибыль? Сопоставление показателя концентрации СR4и прибыли на капитал Зависимость положительная и значимая Однако есть и другие факторы, влияющие на прибыль Среди которых центральное место занимают «показатели барьеров входа» (Barriers to New Competition, 1951) Работы Бэйна и его последователей привели к созданию концепции SCP Факультет менеджмента 2009/2010

7. «Старая» и «новая» школа в эмпирических исследованиях IO • «Старая» школа эмпирических исследований IO в основном тестировала гипотезы, вытекающие из SCP Факультет менеджмента 2009/2010

8. В основе гипотез «старой» IO лежала модель Курно Факультет менеджмента 2009/2010

9. «Старая» эмпирическая IO Факультет менеджмента 2009/2010

10. Типичный результат исследований «старой» IO Факультет менеджмента 2009/2010

11. Критика «старой школы» эмпирических исследований в IO • В первую очередь, типичная тестируемая гипотеза не является результатом модели (тестируется 2, хотя нужно 1) • В модели Курно используется предпосылка об идентичности издержек. Рыночная доля на самом деле эндогенна, зависит от издержек даже в этой модели. • Если отказаться от предпосылки об идентичности издержек, и рыночная доля, и прибыльность будут зависеть от одной и той же переменной - издержек на единицу продукции • Не можем разграничить «гипотезу рыночной власти» и «гипотезу эффективности» (главный аргумент Чикагской школы, который надо обсудить подробнее) • Некоторые считают: ну и не страшно, что не можем выявить причинно-следственную связь, зато соотношение - можем (Schmalensee) Факультет менеджмента 2009/2010

12. Интерпретация результатов «старой» IO с точки зрения экономической политики породила не менее активные дискуссии • Положительная зависимость прибыли от концентрации продавцов может ассоциироваться с положительной зависимостью потерь мёртвого груза от монополии (следующий слайд) • Тогда главный враг антимонопольной политики – крупные компании • Отрицательное отношение к слияниям (особенно крупным) • Отрицательное отношение к исключающим контрактам • Подозрительность по отношению к крупным компаниям • Два представления о монополии. Неоклассическое определение и позиция австрийской школы. Правильно ли их противопоставлять? • С точки зрения политики: правильно ли считать крупные компании «врагом», не учитывая обстоятельств, в которых эти компании стали крупными? Факультет менеджмента 2009/2010

13. Монополия: потери аллокативной эффективности Price, МС Deadweight loss Рм Рс Quantity МR Факультет менеджмента 2009/2010

14. Две линии отказа от «традиционной IO»: новые теории и новые методы эмпирического анализа • Новые теории: • Чикагская школа. Интерпретация поведения крупных компаний на основе гипотезы эффективности (вернемся позднее) • Теория соревновательных рынков • Новые методы эмпирического анализа • Не предположения о поведении, а эмпирическая квалификация параметра поведения продавцов Факультет менеджмента 2009/2010

15. New Empirical Industrial Organization • Задача: определить непосредственно модель ценового поведения • Принципиально не зная предельных издержек • Общий принцип: воспользовавшись знаниями о сравнительной статике, идентифицировать модель стратегического взаимодействия • В некоторых случаях проблему идентификации можем решить: • Если можем выделить влияние на цену факторов, сдвигающих и меняющих наклон кривой спроса • Если знаем показатель, влияющий на цену так же, как и изменение предельных издержек

16. NEIO: проблема идентификации

17. NEIO: когда проблема идентификации решается-1

18. NEIO: когда проблема идентификации решается-2

19. Выводы о значении  можно сделать, опираясь на данные о влиянии параметров спроса и издержек на рыночное равновесие Для случая линейного спроса и постоянных предельных издержек

20. Подводя итог: «новая» и «старая» традиция эмпирических исследований в IO • «Старая традиция»: модели типа cross-sections, много отраслей, результаты не всегда легко поддаются интерпретации, причинно-следственная связь не вполне определена • «Новая традиция»: структурные модели, один рынок, результаты более устойчивы и более надежны • Однако это не означает, что результаты NEIO не являются объектом критики: • Анализируется стратегия назначения цены, но конкуренция к назначению цен не сводится • Используется метод анализа временных рядов, но при этом делаются выводы, относящиеся к краткосрочному периоду • Оценивается конкуренция в краткосрочном периоде

21. Концентрация и конкуренция: концентрация эндогенна Sutton J. Sunk cost and market structure (1991). Отличие от “традиционных” теорий рыночной структуры: концентрация зависит не только от технологических характеристик (в т.ч. минимально эффективного размера) и от емкости рынка, но и от ожидаемой интенсивности конкуренции. Чем выше конкуренция, тем меньше компаний примет решение о входе (при конкуренции по Бертрану - только одна компания). Зависимость концентрации от этих факторов различна для рынков с экзогенными и эндогенными необратимыми издержками. Факультет менеджмента 2009/2010

22. Воздействие конкуренции на равновесный уровень концентрации Факультет менеджмента 2009/2010

23. Экзогенные и эндогенные издержки входа: влияние на эволюцию рыночной структуры • Есть ограниченный ресурс, необходимый для производства (напр.: патент, полоса радиочастотного спектра, в переносном смысле – лояльность покупателей…). • Сравним структуру рынка при двух вариантах размещения ресурса: • Поровну между участниками рынка, готовыми за него заплатить фиксированную сумму (эквивалент экзогенных издержек входа) • На основе аукциона английского типа (открытый аукцион с повышающимися предложениями • В первом случае количество продавцов определяется условием i (n, S) = F, где Fфиксировано • Во втором случае - i (n, S) = F, где F – самая высокая заявка покупателя ресурса • Если после входа ожидается конкуренция по Курно, для P = 1 – Q, MC=0 равновесие по Нэшу при выборе F = 1/4 . Ресурс приобретается только одним покупателем. • Поэтому на рынке с эндогенными издержками входа: • Концентрация продавцов выше • Концентрация продавцов менее чувствительна к изменению рыночного спроса Факультет менеджмента 2009/2010

24. Средняя рыночная доля продавцов (%) в зависимости от конкуренции и типа издержек входа Факультет менеджмента 2009/2010

25. Правдоподобна ли теория положительной зависимости концентрации от конкуренции? • Радаев В.В. Работы о развитии российского сектора розничной торговли • середина 1990 - нет розничных сетей • 2004 - доля розничных сетей 1/6 оборота розничной торговли по России (самая высокая - 60% в Санкт-Петербурге) • 6 международных и 10 национальных сетей контролируют 2/3 всех сетевых магазинов в продовольственном секторе (2005) • в сфере бытовой электроники 4 розничные сети - свыше 50% оборота • концентрация в сфере розничной торговли растет • при этом цены снижаются, по крайней мере относительно • Однако авторы принятого закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности», вероятно, знакомы только с SCP Факультет менеджмента 2009/2010

26. Но рост концентрации на рынке цемента (см. рис) довольно сложно связать с растущей конкуренцией… Факультет менеджмента 2009/2010

27. Подводя итог: • Теоретическое осмысление антимонопольной политики со временем менялось • Так что одни и те же данные могут интерпретироваться по-разному • Что касается эмпирических исследований, то менялась и сама цель анализа • Альтернативные школы (SCP vs Chicagovs Post-Chicago) дают возможность для дискуссий в конкретных антимонопольных делах, не только в теории. Факультет менеджмента 2009/2010