CHƯƠNG 3: HIỆU CHỈNH VÀ HOÀN TẤT CHU TRÌNH KẾ TOÁN

1. CHƯƠNG 3: HIỆU CHỈNH VÀ HOÀN TẤT CHU TRÌNH KẾ TOÁN

2. NỘI DUNG CHÍNH • BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH • HOÀN TẤT BẢNG KẾ TOÁN NHÁP

3. TẠI SAO CẦN BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH HỆ THỐNG KẾ TOÁN ĐƯỢC LẬP ĐỂ GHI NHẬN CÁC NVKT PHÁT SINH HÀNG NGÀY, ĐẶC BIỆT LÀ NHỮNG NGHIỆP VỤ LIÊN QUAN ĐẾN TIỀN MẶT. VẤN ĐỀ PHÁT SINH LÀ TIỀN MẶT KHÔNG LUÔN ĐƯỢC NHẬN VÀ CHI TRẢ TRONG CÙNG KỲ GHI NHẬN DOANH THU VÀ CHI PHÍ. GIẢI PHÁP CHO SỰ CHÊNH LỆCH THỜI GIAN NÀY LÀ THỰC HIỆN CÁC BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH VÀO CUỐI KỲ KẾ TOÁN ĐỂ CẬP NHẬP SỐ LIỆU DOANH THU VÀ CHI PHÍ P/SINH TRONG KỲ, CŨNG NHƯ CẬP NHẬP SỐ LIỆU TÀI SẢN VÀ NỢ

4. THỰC HIỆN BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH

5. THỰC HIỆN CÁC BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH CHO BÀI TẬP CHUYỂN TIẾP TRONG CHƯƠNG 2

6. HIỆU CHỈNH (1) TÀI KHOẢN SUPPLIES During September, Supercuts used supplies but their use wasn’t recorded simply because it wasn’t efficient to record a journal entry each day when supplies were used. At the end of September, by counting the bottles of shampoo and tubes of gel on hand, your salon manager determined that $400 of supplies were left. That means we used $230 of supplies this month.

7. HIỆU CHỈNH (1) TÀI KHOẢN SUPPLIES (TT) TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: SỐ DƯ TÀI KHOẢN SUPPLIES NÊN LÀ: 400 230 GHI NHẬN CHI PHÍ SUPPLIES FS TRONG KỲ: BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH:

8. HIỆU CHỈNH (2)TÀI KHOẢN PREPAID RENT Recall that the Prepaid Rent of $7,200 was for September, October, and November rent. So, during September, we used 1/3 of the rent, or $2,400. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: SỐ DƯ TÀI KHOẢN PREPAID RENT NÊN LÀ: 4,800 GHI NHẬN CHI PHÍ RENT FS TRONG KỲ: 2,400 BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH:

9. HIỆU CHỈNH (3)TÀI KHOẢN PREPAID INSURANCE Recall that the Prepaid Insurance of $3,600 was for 12 months of insurance. So, during September, we used 1/12 of the insurance, or $300. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: SỐ DƯ TÀI KHOẢN PREPAID INSURANCE NÊN LÀ: 4,800 GHI NHẬN CHI PHÍ INSURANCE FS TRONG KỲ: 2,400 BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH:

10. HIỆU CHỈNH (4)TRÍCH KHẤU HAO (TSCĐ) Your salon manager determined that depreciation on the equipment for this month should be $1,000. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: 59,000 SỐ DƯ TÀI KHOẢN EQUIPMENT NÊN LÀ: 1,000 GHI NHẬN CHI PHÍ DEPRECIATION FS T/KỲ: BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH: CÁCH HIỆU CHỈNH NÀY CÓ GÌ KHÔNG ỔN KHÔNG?

11. HIỆU CHỈNH (4)TRÍCH KHẤU HAO (TSCĐ) (TT) KHÔNG TRỪ THẲNG VÀO TÀI KHOẢN TSCĐ MÀ TRỪ THÔNG QUA TÀI KHOẢN TRUNG GIAN (KHẤU HAO TÍCH LŨY) TK NGHỊCH ĐẢO

12. HIỆU CHỈNH (4)TRÍCH KHẤU HAO (TSCĐ) (TT) $

13. HIỆU CHỈNH (5)TÀI KHOẢN UNEARNED REVENUE During September, stylists accepted $175 of gift certificates to pay for haircuts. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: 125 SỐ DƯ TÀI KHOẢN DT TRẢ TRƯỚC NÊN LÀ: 175 GHI NHẬN DOANH THU FS T/KỲ :

14. HIỆU CHỈNH (6) On September 30, Supercuts provided $40 of haircut services to the salon manager, with payment to be received in October. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: 40 GHI NHẬN DOANH THU FS T/KỲ NHƯNG CHƯA GHI:

15. HIỆU CHỈNH (7) Supercuts owes $900 of wages to stylists for work done in the last three days of September. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: 900 GHI NHẬN CP LƯƠNG (3 NGÀY) FS T/KỲ NHƯNG CHƯA GHI:

16. HIỆU CHỈNH (8) Supercuts has not paid or recorded the $100 interest that it owes for this month on its note payable to the bank. TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: 100 GHI NHẬN CP LÃI FS T/KỲ NHƯNG CHƯA GHI:

17. HIỆU CHỈNH (9) Supercuts pays income tax at an average rate equal to 40% of the salon’s income before taxes ($1,685). TẠI THỜI ĐIỂM CUỐI KỲ: 674 GHI NHẬN CP THUẾ TN FS T/KỲ NHƯNG CHƯA GHI:

18. Dividends Supercuts declares and pays a $500 cash dividend. TẠI THỜI ĐIỂM TRẢ CỔ TỨC:

19. NHÓM TÀI KHOẢN TÀI SẢN

20. NHÓM TÀI KHOẢN NỢ

21. NHÓM TÀI KHOẢN VỐN CSH

22. The adjusted trial balance is a list of all accounts and their adjusted balances to check on the equality of recorded debits and credits. • Let’s prepare the financial statements in this order: • Income Statement • Statement of Retained Earnings • Balance Sheet

26. DOANH THU (CHI PHÍ) PHÁT SINH TRONG KỲ NÀY NHƯNG ĐÃ ĐƯỢC THU (CHI) TIỀN TRƯỚC DOANH THU (CHI PHÍ) PHÁT SINH TRONG KỲ NHƯNG CHƯA ĐƯỢC GHI NHẬN CHI PHÍ TRẢ TRƯỚC {Prepaid (Deferred) expenses} DOANH THU NHẬN TRƯỚC {Unearned (Deferred) revenues} CP FS T/ KỲ NHƯNG CHƯA GHI (Accruedexpense) DT FS T/KỲ NHƯNG CHƯA GHI (Accruedrevenues) CÁC TRƯỜNG HỢP CẦN HIỆU CHỈNH HIỆU CHỈNH KHI:

27. Expense Asset Unadjusted Balance Credit Adjustment Debit Adjustment CHI PHÍ TRẢ TRƯỚC Prepaid (Deferred) Expenses Here is the check for my first 6 months’ rent. TRẢ TIỀN TRƯỚC KHI NHẬN ĐƯỢC LỢI ÍCH. CHUYỂN TÀI SẢN THÀNH CHI PHÍ

28. 128 637 VÍ DỤ 1: CHI PHÍ BẢO HIỂM TRẢ TRƯỚC On December 1, 2007, Scott Company paid $12,000 to cover rent for December 2007 through May 2008. Scott recorded the expenditure as Prepaid Insurance on December 1. What adjustment is required?

29. 652 126 VÍ DỤ 2: VĂN PHÒNG PHẨM During 2007, Scott Company purchased $15,500 of supplies. Scott recorded the expenditures as Supplies. On December 31, a count of the supplies indicated $2,655 on hand. What adjustment is required?

30. 652 126 VÍ DỤ 3: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH On January 1, 2007, Barton, Inc. purchased equipment for $62,000 cash. The equipment has an estimated useful life of 5 years and Barton expects to sell the equipment at the end of its life for $2,000 cash. Let’s record depreciation expense for the year ended December 31, 2007. 

31. Accumulated depreciation is a contra asset account. VÍ DỤ 3: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (TT) Equipment Depreciation Expense 1/1 62,000 12/31 12,000 Accumulated Depreciation 12,000 12/31

32. VÍ DỤ 3: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH (TT) $

33. Straight-Line Depreciation Expense Asset Cost - Salvage Value Useful Life = VÍ DỤ 3: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH TRÍCH KHẤU HAO (TT) Depreciation is the process of computing expense from allocating the cost of plant and equipment over their expected useful lives.

34. Buy your season tickets for all home basketball games NOW! “Go Big Blue” DOANH THU NHẬN TRƯỚC Unearned (Deferred) Revenues NHẬN TIỀN MẶT TRƯỚC KHI CUNG CẤP DỊCH VỤ. Revenue Liability Debit Adjustment Unadjusted Balance Credit Adjustment CHUYỂN NỢ THÀNH DOANH THU

35. Unearned (Deferred) Revenues On October 1, 2007, Ox University sold 1,000 season tickets to its 20 home basketball games for $100 each. Ox University makes the following entry:

36. Unearned (Deferred) Revenues On December 31, Ox University has played 10 of its regular home games, winning 2 and losing 8.

37. Expense Liability Credit Adjustment Debit Adjustment Accrued Expenses We’re about one-half done with this job and want to be paid forour work! CHI PHÍ F/S T/KỲ NHƯNG CHƯA CHI TRẢ CŨNG NHƯ CHƯA ĐƯỢC GHI NHẬN GHI NHẬN CHI PHÍ FS T/KỲ

38. Last pay date 12/26/07 Next pay date 1/2/08 12/1/07 Record adjusting journal entry. 12/31/07 Year end Accrued Expenses Barton, Inc. pays its employees every Friday. Year-end, 12/31/07, falls on a Wednesday. As of 12/31/07, the employees have earned salaries of $47,250 for Monday through Wednesday of the week ended 1/02/08.

39. Accrued Expenses Barton, Inc. pays its employees every Friday. Year-end, 12/31/07, falls on a Wednesday. As of 12/31/07, the employees have earned salaries of $47,250 for Monday through Wednesday of the week ended 1/02/08.

40. Accrued Revenues Yes, I’ve completed yourtax return, but have not hadtime to bill you yet. DOANH THU FS T/KỲ NHƯNG VỪA CHƯA ĐƯỢC GHI NHẬN VỪA CHƯA THU ĐƯỢC TIỀN. Revenue Asset Debit Adjustment Credit Adjustment GHI NHẬN DOANH THU FS T/KỲ

41. Accrued Revenues Smith & Jones, CPAs, had $31,200 of work completed but not yet billed to clients. Let’s make the adjusting entry necessary on December 31, 2007, the end of the company’s fiscal year.

42. MỐI LIÊN HỆ GIỮA BÚT TOÁN HIỆU CHỈNH VÀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH

43. BÚT TOÁN KHÓA SỔ Establishes zero balances in all income statement and dividend accounts. Transfers net income (or loss) and dividends to Retained Earnings.

46. SAU KHI THỰC HIỆN BÚT TOÁN KHOÁ SỔ

49. Post-Closing Trial Balance Final check that all debits still equal credits and that all temporary accounts have been closed. Contains only permanent accounts. Is the last step in the accounting process.

50. BẢNG KẾ TOÁN NHÁP HÃY HOÀN THÀNH BẢNG KẾ TOÁN NHÁP 12 CỘT CHO VÍ DỤ MINH HỌA TRÊN