华富资管 - 宁波银行 - 梓烨刚泰 专项资产管理计划 推介说明

1. 华富资管-宁波银行-梓烨刚泰专项资产管理计划推介说明华富资管-宁波银行-梓烨刚泰专项资产管理计划推介说明 ２０１３年 1 1月

2. 产品概述

3. 项目亮点 • 1、上海本地资管公司发行的上海本地大型集团企业用于项目建设的贷款项目。 • 2、产品期限短，收益远高于同期同类产品。 • 3、抵押及担保充分。13.5亿元的地产抵押(抵押物在台州市中心，位于市府大道和中心大道交叉口，距离市政府仅900米）+刚泰集团100亿资产担保+ 上海刚泰置业全资子公司益流置业12.8亿资产担保+上海刚泰置业有限公司连带责任担保+ 实际控制人24.5亿元的个人资产担保+上海刚泰置业全资子公司博泰房产100%股权质押 • 4、融资方刚泰集团为大型集团化企业，集团多元化发展，分散了投资风险，为其履约还款奠定了厚实的基础！其主要业务分布在房地产业、矿业、控股公司、文化产业四个行业。刚泰集团拥有一家上市公司——浙江刚泰控股（集团）股份有限公司。截止到2013年6月，刚泰集团合并报表总资产达到50亿元，其直接和间接控制或拥有的资产总额近100亿元同时公司财务情况良好，实力较强。 • 5、主要还款来源为纯正上海本地楼盘销售收入，上海刚泰置业全资子公司益流置业目前开发的品质楼盘“艺泰一品”项目，位于上海浦东新区，2013年底即将入市销售，未来短期内将有大量销售回款，偿债能力极强。若项目公司博泰房产向银行申请开发贷款，将优先归还本次项目贷款本金及对应利息。 • 6 、项目地理位置优越，销售盈利潜力巨大,变现能力强：项目土地购入价格较低，而产品市场销售价格较高，周边住宅售价在17000-25000元/㎡，楼板价仅为销售价的5%-8%。据现金流测算推出该项目地块价值约为13.5亿元，最高融资4亿元，抵押率保证在30%以内。且即使受未来政策和市场波动影响而降价销售，其利润仍非常可观。 • 7 、实际控制人徐建刚先生为浦东新区政协常委，担任浙江商会常务副会长，上海青年联合会委员、浦东新区青联副主席等社会职务，个人资信良好。

4. 产品交易结构 • 《保证合同》 • 《股权质押合同》 • 《土地抵押合同》

5. 项目情况 • 本项目处于台州市中心大道西侧，东海大道北侧，位于中央商务区内——规划集商贸、居住、办公、金融、娱乐、休闲为一体，是开发区的CBD。 • 区域发展迅速，周边行政办公、商务办公、科教设施、高端住宅和配套等，已经初具规模，正逐步成为台州市的经济政治文化娱乐的核心区域，未来前景乐观。 高端住宅及西部商务区 中央商务区 市政府 本案 天盛中心 （在建） 台州银行 电力大厦（在建） 东部商务区 科教区 中心 绿地 高端住宅及配套区 规划地块 （洽谈中） 本案

6. 项目情况 铂晶华府 绿城玉兰 台州大厦 西部 商务区 台州市政府 中央 商务区 东部 商务区 本案 绿城紫薇 • 土地成本54318万元，用地面积51670㎡，容积率7.7。 万华城 绿城 海棠 海上华府 楼板价： 1365元/㎡ 周边售价：17000-25000元/m2 6

7. 项目情况 技术指标及规划布局 • 整个建筑群根据台州市的整体规划，空间形态以260米主楼为中心，其余项目从中心大道沿线建筑布置北低南高，高度依次控制100~150米；从东海大道沿线建筑布置西低东高，高度依次控制在100~90米。 7

8. 质押物、抵押物分析 • 股权质押-博泰房产 • 上海刚泰置业全资子公司持有项目公司博泰房产100%股权质押担保。 • 土地抵押-博泰房产 • 本项目总占地面积77.5亩，容积率为7.7，总建筑面积约50万平方米，其中计容面积约40万平方米，绿地率39.29%，由260米主楼公寓式酒店及办公楼、150米办公楼、100米办公楼及100米公寓住宅共8幢建筑及裙房组成，主楼主体部分为高档办公楼、酒店式公寓、高档会所及五星级公寓式酒店，裙楼主要包括餐饮区域、康乐中心、会议中心，地下室主要包括地下车库、仓库等辅助用房。

9. 融资方-上海刚泰置业全资子公司博泰房产 • 上海刚泰置业有限公司（以下简称刚泰置业）作为刚泰集团房地产版块的集团公司，注册资金30000万元，公司注册地址：上海市浦东新区沪南路9828号，具有房地产一级开发资质，是刚泰集团全资子公司。 • 刚泰置业在多年的房地产开发过程中，积累了丰富的房地产管理经验，建立了完善的房地产管理体系。公司通过严格的管理、优良的品质，赢得了市场良好的声誉，大大提升了“刚泰地产”的知名度，并以“艺术文化”特色楼盘，在上海房地产业独树一帜。 2003年进入“上海市房地产开发企业50强”，2004年荣获“上海房地产创关注品牌（商标）单位”称号，2005年荣获“上海市房地产开发企业50强入围奖”第44名，2007年荣获“中国房地产先进单位”称号，2008年至2011年荣获“上海市房地产开发企业50强入围奖”第33名；2013年中国房地产企业500强排名第322位。 • 本次融资方为上海刚泰置业有限公司为本项目成立的博泰房地产有限公司。

10. 担保方-徐建刚夫妇

11. 担保方刚泰集团 刚泰集团1996年5月发轫于浙江台州，1999年8月进入上海。刚泰集 团总部在上海市浦东新区陆家嘴环路958号18-19楼。10多年来，在董 事长、总裁徐建刚的带领下，刚泰迅速成长为一个跨地区多元化经营的 集团化公司，形成了房地产业、矿业、控股公司、文化产业四个产业板 块，并拥有一家上市公司——浙江刚泰控股（集团）股份有限公司（上 市公司代码：600687）。2012年，刚泰集团被授予“上海慈善奖”、 “浦东新区慈善公益之星”称号，并荣获商会榜样、企业“最佳社会责 任奖”。

12. 担保方-刚泰集团 • 1997年成立于浙江台州，公司注册地址：台州市路桥区路桥樱花路288号，注册资本15880万元，由自然人徐建刚出资70%，自然人徐飞君（徐建刚配偶）出资30%组建。公司经营范围包括纸箱制造、包装装潢、汽车、建筑材料、房地产开发。公司1999年进入上海发展，2002年经国家工商总局核准为全国性无地域限制的企业集团。 • 经过10多年的快速发展，不断的资源整合,优化配置,刚泰集团目前已成为一家集矿业、文化、房产与实业等多行业为一体的民营企业集团公司，并拥有一家上市公司——浙江刚泰控股（集团）股份有限公司（代码600687）。 • 截至2012年12月，刚泰集团总资产达到44亿元（直间接控制资产达100亿元），负债总额27亿元，实现销售收入29亿元，集团财务状况良好，取得了良好的经济效益。

13. 担保方-刚泰集团 • 房地产业：刚泰集团于1999年涉足房地产开发领域，凭借准确的产品定位、多项目管理的能力和良好的售后服务，奠定了在沪浙一带房地产开发市场的地位。该产业板块，由上海片区和浙江片区构成。其中，上海刚泰置业有限公司，是上海市文明单位，拥有国家一级开发资质，是上海房地产开发企业50强、上海房地产关注商标（品牌），开发了“泰苑公寓”、“文馨苑”、“浪琴水岸”、“艺泰安邦花园”等高品质楼盘。 • 矿　　业：以甘肃大冶地质矿业有限责任公司为主的矿业开发，是集团未来第二大支柱性产业板块。矿业现已拥有多处矿点的探矿权和采矿权，包括金矿、其他稀有金属和有色金属矿点。 • 控股公司：2009年7月，“浙江刚泰控股（集团）股份有限公司”成功在上海证券交易所A股上市。目前，刚泰控股以从事PE投资和贸易业务为主，集团将在合适的时机注入优质资产，努力把上市公司做精做强。 • 文化产业：以上海刚泰文化发展有限公司和刚泰美术馆为依托，在收藏、展览、展示、培训等方面均有独特的资源优势。在国家大力发展文化产业的政策指引下，刚泰集团正在加大这些文化资源的商品转化率，培育文化生产力，探索文化产业发展的新路

14. 担保方刚泰集团 • 财务报表摘要：（单位：人民币万元） 2010年至2012年，公司总资产金额规模逐年上升，集团稳健扩张，公司营业收入保持增长趋势。集团前两年处在高速发展期，多以房地产（项目集中在上海和浙江）和矿业（甘肃金矿）投资为主，为后两年爆发式的利润奠定了基础。公司“刚泰臻品”、“艺泰一品”等地产项目在2013年开始销售，将为集团带来巨大的利润贡献。

15. 担保方-上海刚泰置业有限公司 • 上海刚泰置业有限公司（以下简称刚泰置业）作为刚泰集团房地产版块的集团公司，注册资金30000万元，公司注册地址：上海市浦东新区沪南路9828号，具有房地产一级开发资质，是刚泰集团全资子公司。 • 上海刚泰置业公司在多年的房地产开发过程中，积累了丰富的房地产管理经验，建立了完善的房地产管理体系。公司通过严格的管理、优良的品质，赢得了市场良好的声誉，大大提升了“刚泰地产”的知名度，并以“艺术文化”特色楼盘，在上海房地产业独树一帜。 2003年进入“上海市房地产开发企业50强”，2004年荣获“上海房地产创关注品牌（商标）单位”称号，2005年荣获“上海市房地产开发企业50强入围奖”第44名，2007年荣获“中国房地产先进单位”称号，2008年至2011年荣获“上海市房地产开发企业50强入围奖”第33名；2013年中国房地产企业500强排名第322位。

16. 项目还款来源分析 • 第一还款来源：博泰房产以其开发的台州中央商务区项目销售回款 • 根据项目的销售计划：至2015年二季度，将实现销售收入约4.5亿；至2015年底，将实现销售收入约13.6亿；至2016年二季度，将实现销售收入约22.8亿。 • 第二还款来源：关联公司上海益流置业的销售回款 • 上海本地项目艺泰一品项目已于2012年12月启动,项目一期产品为9栋11-13层的小高层，目前已基本封顶，现场开始启动项目市场营销工作，2013年底开始销售。 艺泰一品预计项目以20000元/㎡的均价，可实现稳步销售， 1.5年内（即2013年四季度到2015年一季度）一期可售罄。不考虑其他额外因素的情况，项目的实际可动用资金，至2014年二季度将累计达到约1.3亿，至2014年三季度将累计达到约4.2亿元；至2014年四季度将累计达到约8亿元。

17. 项目还款来源分析 • 第三还款来源：刚泰集团内其他资金划拨作 • 截至2012年12月，刚泰集团总资产达到44亿元，负债总额27亿元，实现销售收入29亿元，实现利润总额1亿元，集团财务状况良好，取得了良好的经济效益。 • 盈利预测： • 上海益流置业发展有限公司上海本地项目“艺泰一品”，2014年底预计销售回款8亿 • 上海刚泰置业全资子公司博泰至2015年二季度，将实现销售收入约4.5亿 • 博泰2014年向银行申请开发贷款专项用于归还本次资管计划本金及利息 • 刚泰集团年经营现金流入29亿，包括公司纸箱、混凝土业务以及房地产业务销售净流入

18. 华富资管简介

19. 华富资管简介 8 1. 类资产证券化业务 1.1 小额信贷资产转让专项资产管理计划 1.2 房地产专项资产管理计划 1.3 融资租赁专项资产管理计划 1.4 股票质押回购式专项资产管理计划 2. 通道业务 2.1 非标准化债权类资产专项计划 2.2 现金存款类专项计划 业务优势 • 1. 事后备案制 • 2. 成本优势（无净资本要求） • 3. 客户准入门槛低 • 4. 可通过交易平台转让